SELITTÄJÄ | Mitä EPFO-tiedot sanovat uusista työntekijöistä

Employees’ Provident Fund Organisation (EPFO) on viime kuukausina nähnyt uusien ilmoittautumisten ja sitä kautta kokonaismaksujen laskun. Tina Edwin tarkastelee syitä tähän ja onko veronormien muutoksilla ja kansaneläkejärjestelmän paremmalla reagoinnilla ollut osuutta pudotukseen

EPFO-ilmoittautumistrendit

Uusien EPF-tilaajien määrä laski 4,4 % vuosina 2023-24 10,9 miljoonaan 11,5 miljoonasta vuosina 2022-23, kun uudet lisäykset sosiaaliturvajärjestelmään normalisoituivat Covid19-pandemian jyrkän nousun jälkeen. Se nousi 27 % vuosina 2021-22 ja 6 % vuosina 2022-23 Covid-19-seisokkien aiheuttaman rekisteröintiruuhkan ja työpaikkojen luomisen elpymisen vuoksi pandemian jälkeisenä aikana.

Syyskuussa 2024 EPFOon liittyi 947 068 uutta jäsentä, kun niitä oli 978 275 elokuussa 2024 ja 1,11 miljoonaa kesäkuussa, mikä on korkein 25 tilikaudella tähän mennessä. Syyskuun 2024 alustavien palkkatietojen mukaan nettolisäys (uusien tilaajien määrä vähennettynä poistuneiden tilaajien määrällä plus vanhojen tilaajien palaaminen) oli 1,88 miljoonaa, mikä on 9,33 % enemmän kuin syyskuussa 2023. Uusien jäsenten kokonaismäärä huhti-syyskuussa oli 6,15 miljoonaa 2024.

Uusien tilaajien ja sitä kautta EPFO-ohjelmien osuuden pitäisi jatkaa kasvuaan Intian demografisen profiilin ja työvoiman asteittaisen virallistamisen vuoksi. Hallituksen poliittiset toimet todennäköisesti lisäävät myös ilmoittautumista ja maksuja.

Korpuksen lahjoitusten ja sijoitusten muuttuvat trendit

Myös EPFOn hallinnoimien eri rahastojen kokonaiskorpuksen kasvu on hieman hidastunut – se kasvoi 15,9 % 24,75 000 000 rupiaan vuosina 2023-2024 edellisen vuoden 21,36 000 000:sta. Viime vuosina, paitsi vuosia 2019-20, korpus kasvoi yli 16 % vuosittain. Verolakien muutokset ovat saattaneet vaikuttaa EPF-järjestelmän maksuihin viime vuonna. Huomattava osa EPF-korpuksesta on sijoitettu velkainstrumentteihin, noin 9,5 % osakkeisiin pörssilistattujen rahastojen (ETF) kautta. Hallitus aikoo nostaa eläkerahastoelimen altistumista segmentille merkittävästi edelleen nostaakseen EPF:n tilaajien tuottoa 24. tilikauden 8,25 prosentista jopa 10 prosenttiin. Korpus on noussut viime vuosina nopeammin, lähes kaksinkertaistuen maaliskuussa 2018 hallinnoimasta noin 13,33 000 ruplasta. Eläkerahaston tekemät sijoitukset olivat 24 vuoden lopussa yhteensä 15,29 000 000 rupioita. Tästä 1,45 miljoonaa rupiaa sijoitettiin ETF:iin.

Miten hallitus kannustaa ilmoittautumisia

Valtio on ryhtynyt useisiin toimenpiteisiin kannustaakseen laitoksia luomaan työpaikkoja ja ottamaan työntekijänsä mukaan sosiaaliturvajärjestelmään. Elokuussa 2016 käynnistetyn Pradhan Mantri Rojgar Protsahan Yojana -lain mukaisesti hallitus maksoi työnantajien osuuden EPF:ään ja työeläkejärjestelmään (EPS) kolmen vuoden ajan. Tämä järjestelmä lopetettiin maaliskuussa 2022. Covid-19-kaudella käynnistetyn pääministeri Garib Kalyan Yojnan aikana se maksoi työntekijöiden ja työnantajien osuuden EPF:stä ja EPS:stä. Samoin lokakuussa 2020 käynnistetty Aatmanirbhar Bharat Rozgar Yojana, jonka tavoitteena oli palkata uudelleen pandemian vuoksi työpaikkansa menettäneet henkilöt, sai hallituksen maksamaan työntekijöiden ja työnantajien osuuden tietyistä organisaatioista kahden vuoden ajan. Vuoden 2024 talousarviossa julkistettiin kolme työllisyyteen sidottua kannustinjärjestelmää, joilla kannustetaan laitoksia luomaan lisää työpaikkoja, erityisesti ensikertalaisille, ja ottamaan heidät mukaan EPFO:hun. Hallitus tukee näiden järjestelmien EPF-maksuja.

Verokäsittelyn muutosten vaikutus

Vuoden 2021 talousarvioon tehdyllä tarkistuksella hallitus yritti estää tilaajia sijoittamasta yli 2,5 000 rupiaa vuodessa EPF-tileihinsä. Yli 2,5 000 ruplaa suuruisten lahjoitusten korot verotettiin. Hallitus katsoi, että monet korkeatuloiset työntekijät investoivat liiallisia summia PF-järjestelmään, mikä rasitti luottamushenkilöitä ja hallitusta kantamaan korkeat korkokustannukset. Jotkut näistä tilaajista voivat rajoittaa maksunsa 2,5 lakhiin tämän muutoksen myötä.

Lisäksi hallitus haluaa nyt veronmaksajien siirtyvän uuteen verojärjestelmään, joka tarjoaa alhaisemmat verokannat ja vähemmän poikkeuksia. Tuloverolain 80C §:n mukaiset vähennykset eivät ole mahdollisia uudessa verojärjestelmässä. Ihmiset jatkavat sijoittamista EPF:ään lakisääteisen vaatimuksen ja riskittömän tuoton houkuttelevuuden vuoksi. He saattavat kuitenkin mieluummin sijoittaa lisäsummia muihin instrumentteihin, jotka tarjoavat paremman tuoton. Myös parempaa tuottoa tuonut uusi eläkejärjestelmä nähdään houkuttelevana vaihtoehtona.

EPF-säästöt eläkekorpusena

Säännölliset kuukausittaiset maksut EPF:ään ja EPS:ään auttavat työntekijöitä rakentamaan korpuksen eläkevuosilleen ja saamaan pienen eläkkeen. Vaikka vähimmäismaksu on tällä hetkellä 12 prosenttia peruspalkasta, työntekijät voivat maksaa paljon enemmän. Takuukorko – 8,25 % tilikaudella 24 – antaa tilaajille mahdollisuuden kasvattaa säästöjään suhteellisen riskittömästi. 1990-luvulla EPF:n osuudet saivat 12 prosentin vuotuista korkoa. Niille, jotka edelleen ilmoittavat veronsa vanhan järjestelmän mukaisesti, EPF on houkutteleva, sillä 1,5 lakhin rupian maksut ovat sallittuja vähennyksenä tuloverolain 80C pykälän 1961 mukaisesti. Kotiutukset ovat vapautettuja verosta, jos tilaajilla on ollut yli viisi vuotta jatkuva palvelu.