SELITTÄJÄ | Miksi tarvitsemme lisää ulkomaisia vakuuttajia

Hallituksen odotetaan esittävän vuoden 2024 vakuutusmuutosehdotuksen parlamentin talviistunnossa, jossa ehdotetaan rohkeita uudistuksia Intian vakuutusalalle. Narayanan V pohtii mahdollisia muutoksia ja niiden vaikutuksia toimialaan

Mitä lakiehdotukseen todennäköisesti sisällytetään?

Vuoden 2024 vakuutusmuutoslakiin odotetaan sisältyvän kaksi merkittävää uudistusta. Ensinnäkin hallitus aikoo nostaa ulkomaisten suorien sijoitusten (FDI) rajaa vakuutusalalla 100 prosenttiin 74 prosentista. Toiseksi lakiehdotuksella otetaan käyttöön yhtenäinen tai ”yhdistetty” lisenssijärjestelmä, jonka avulla vakuutusyhtiöt voivat tarjota henki-, yleis- ja sairausvakuutustuotteita yhden kokonaisuuden alla. Näillä toimenpiteillä pyritään houkuttelemaan lisää ulkomaisia toimijoita ja parantamaan Intian vakuutusten levinneisyyttä, joka on tällä hetkellä alhainen 4 %. Näin vakuutusyhtiöt voivat tarjota asiakkaille enemmän valinnanvaraa ja arvoa ja jopa yhden vakuutuksen, joka kattaa hengen, terveyden ja säästöt. Tämä auttaisi parantamaan vakuutuksenottajien taloudellista turvaa ja lisäämään perinteisten henkivakuutusten tuottoa.

Lisäksi lakiehdotus antaa todennäköisesti yksittäisille vakuutusasiamiehille luvan myydä useiden yritysten vakuutuksia, mikä poistaa nykyisen rajoituksen, joka rajoittaa ne yhteen henkivakuuttajaan ja yhteen yleiseen vakuuttajaan. Lakiehdotus saattaa alentaa markkinoille pääsyn esteitä alentamalla vakuutusyhtiöiden (tällä hetkellä 100 miljoonaa rupiaa) ja jälleenvakuuttajien (200 miljoonaa rupiaa) alkupääomavaatimuksia.

Miksi vakuutuksiin tarvitaan 100 % suoria suoria sijoituksia?

Vaatimus vakuutusalan täydellisestä avaamisesta ulkomaisille toimijoille on saanut vauhtia viime aikoina, erityisesti sen jälkeen, kun saksalainen Allianz Group päätti irtautua 26 %:n yhteisyrityksestään Bajaj Finservin kanssa. Kahden vuosikymmenen jälkeen tapahtuneen eron uskotaan johtuvan Bajaj Finservin haluttomuudesta antaa Allianzin nostaa osuuttaan.

Intia nosti suorien sijoitusten rajaa 49 prosentista 74 prosenttiin vuonna 2021. Kuitenkin vain 3-4 50:stä vakuutusyhtiöstä omistaa ulkomaisia yhteistyökumppaneita kokonaisuudessaan 74 prosentista. Useissa tapauksissa ulkomaisten kumppaneiden omistusosuus on rajoitettu 49 prosenttiin tai 26 prosenttiin.

Irdain puheenjohtaja Debasish Panda on useaan otteeseen kannattanut 100 % suorien ulkomaisten sijoitusten sallimista vakuutusalalla väittäen, että se antaisi ulkomaisille toimijoille mahdollisuuden toimia itsenäisesti, tuoda mukanaan maailmanlaajuista asiantuntemusta ja vahvistaa alan kapasiteettia ja teknisiä valmiuksia.

Houkutteleeko tämä ulkomaalaisia pelaajia?

Tutkimusyhtiö Swiss Re Institute ehdottaa, että 100 % suorien suorien sijoitusten ja yhden lisenssijärjestelmän yhdistelmä voisi merkittävästi lisätä investointeja ja parantaa vakuutusten levinneisyyttä Intiassa. Alan asiantuntijat sanovat myös, että suorien sijoitusten rajan korottaminen tarjoaisi ”psykologista” lohtua ulkomaisille toimijoille, jotka usein haluavat säilyttää täyden omistus- ja johdon hallinnan.

Japanilainen Tokio Marine oli viimeinen suuri vakuutusyhtiö, joka tuli Intian henkivakuutusmarkkinoille vuonna 2011. Sitä vastoin useat ulkomaiset vakuutusyhtiöt, mukaan lukien AXA, Standard Life Aberdeen ja Old Mutual, ovat poistuneet markkinoilta viimeisen vuosikymmenen aikana.

Itsenäisen kasvun kasvattaminen Intian markkinoilla ei kuitenkaan välttämättä ole helppoa. Intiaan aiemmin tulleet ulkomaiset pelaajat luottivat kumppanuuksiin suurten intialaisten yritysten, kuten Bajaj, HDFC Bank ja ICICI Bank, kanssa. Menestyäkseen ulkomaisten toimijoiden on löydettävä kumppaneita, joilla on pitkäaikainen pääoma, vahvat tuotemerkit ja vakiintuneet jakeluverkostot.

Komposiittilisenssin tarve

Tällä hetkellä henkivakuutusyhtiöitä on rajoitettu myymästä sairaus- tai yleisvakuutustuotteita ja päinvastoin. Irdai ehdotti yhdistelmälisenssin konseptia ensimmäisen kerran viime vuonna, ja myöhemmin parlamentaarikko hyväksyi sen. Sen tavoitteena on antaa vakuutusyhtiöille mahdollisuus tarjota henki-, sairaus- ja yleisvakuutustuotteita – kuten palo- ja merivakuutuksia – yhden kokonaisuuden alaisuudessa.

Yhdistelmälisenssin odotetaan vähentävän vakuutuksenantajien kustannuksia ja vähentävän niiden vaatimustenmukaisuustaakkaa, koska useiden tahojen ei tarvitse harjoittaa eri liiketoiminta-alueita. Se antaa myös vakuutusyhtiöille mahdollisuuden kehittää innovatiivisia tuotteita, joissa yhdistyvät vierekkäisten alojen, kuten henki- ja sairausvakuutuksen, tarjoukset. Se voi jopa auttaa vähentämään väärää myyntiä. Jos Intia otetaan käyttöön, se liittyy kypsien vakuutusmarkkinoiden joukkoon, kuten Iso-Britannia, Australia ja Singapore, jotka jo sallivat yhdistelmälisenssit.

Miten tämä auttaa kotimaisia pelaajia?

Yhdistelmälisenssi hyödyttää ulkomaisten toimijoiden lisäksi myös intialaisia vakuutusyhtiöitä, koska ne voivat monipuolistaa salkkujaan ja mukautua markkinatrendeihin. Esimerkiksi Life Insurance Corporation of India (LIC) on jo ilmoittanut suunnitelmistaan päästä sairausvakuutusmarkkinoille, kun taas itsenäinen sairausvakuutusyhtiö Star Health on ilmaissut kiinnostuksensa monipuolistaa vakuutustoimintaa aika- ja liikennevakuutuksiin, kun järjestelmä on otettu käyttöön.

Ulkomaisille pelaajille yhdistelmälisenssi yksinkertaistaa toimintaa. Tällä hetkellä vakuutusyhtiöt, kuten Allianz, Generali ja Sanlam, harjoittavat erillisiä yhteisyrityksiä henki- ja vahinkoliiketoiminnalle Intiassa. Komposiittilisenssillä he voivat yhdistää nämä hankkeet yhdeksi kumppanuudeksi, mikä virtaviivaistaa jakelua ja vähentää toiminnan monimutkaisuutta. Tämä voisi myös tehdä Intian vakuutusmarkkinoista houkuttelevampia uusille ulkomaisille tulokkaille. Integraatio hyödyttää merkittävästi myös vakuutusprosessia, ja vakuutusyhtiöt voivat minimoida riskejä ja järkeistää kustannuksia.