SELITTÄJÄ | Miksi pankit ovat varovaisia ​​luottamuksen siirroissa – Pankki- ja rahoitusuutiset

Facebook

Varojen siirrot perherahastoista ulkomaisille edunsaajille ovat saaneet sääntelyviranomaisten tarkastelun, koska ne voivat ohittaa rahalähetysten enimmäismäärät. Mrugank Paranjape tarkastelee sääntöjä, jotka koskevat NRI:itä sisältäviä luottamussiirtoja ja mikä tekee pankeista erityisen valppaita

Taustalla laskevat valuuttavarannot

Intian valuuttavarat, jotka ovat elintärkeitä tuonnin rahoittamisessa ja ulkoisten shokkien hallinnassa, ovat pudonneet viiden kuukauden alimmilleen 566 miljardiin dollariin 13. joulukuuta 2024, kun maailmanlaajuinen ulosvirtaus on kasvanut ja tärkeiden tuotteiden, kuten energian, tuontilaskut kasvavat. Tässä yhteydessä rahan, arvopapereiden tai osinkojen siirrot kansallisille pääomasijoittajille ovat saaneet sääntelyviranomaisten valvonnan, koska ne voivat ohittaa rahalähetysten enimmäismäärät ja edistää tuottamatonta valuuttavirtaa. Vaikka luottamusrahastojen väärinkäyttö on monissa tapauksissa oikeutettua, se aiheuttaa merkittäviä riskejä makrotalouden vakaudelle, minkä vuoksi pankkien ja RBI:n on ehdottomasti seurattava tällaisia ​​transaktioita tarkasti ja varmistettava kestävä ulosvirtaus reservien tiukkojen kausien aikana. Valuuttakurssien hallintalain (FEMA) säännösten etulinjassa valvojina pankeilla on keskeinen rooli luottamussiirtojen valvonnassa ja RBI:n normien noudattamisen varmistamisessa. Trustit ovat usein monimutkaisia ​​rakenteita, jotka tarjoavat joustavuutta omaisuuden hallinnassa, mutta tämä joustavuus voi hämärtää siirtojen todellista tarkoitusta ja aiheuttaa huolta väärinkäytöstä.

Rahan ja arvopapereiden siirron sallitut rajat

FEMA-lain mukaan luotonsiirrot, joihin liittyy NRI:itä, ovat tiukasti säänneltyjä Intian valuuttavarantojen suojaamiseksi. Intialainen voi lahjoittaa osakkeita, arvopapereita tai vaihtovelkakirjoja NRI:n lähisukulaiselle, jonka enimmäismäärä on 50 000 dollaria tilikaudelta, kun taas Liberalized Remittance Scheme (LRS) -suoritukset sallivat jopa 250 000 dollaria vuodessa.

Tämä ero luo porsaanreiän, jossa varakkaat henkilöt voivat käyttää trusteja arvopapereiden siirtämiseen, jotka NRI:t myöhemmin likvidoivat ja ohittavat tehokkaasti rahalähetysrajat.

Vaikka arvopapereiden osingot voidaan siirtää vapaasti käyttötilitapahtumina, osinkojen maksusta, arvopapereiden realisoinnista ja tuottojen kotiuttamisesta aiheutuvat yhdistetyt ulosvirtaukset rasittavat usein valuuttavarantoja. Pankit ja sääntelijät ovat edelleen valppaita tällaisen kumulatiivisen ulosvirtauksen suhteen, kun otetaan huomioon mahdolliset vaikutukset Intian makrotalouden vakauteen supistumisen aikana.

Pankkien velvollisuus valvoa siirtoja

50 000 dollarin raja arvopapereiden lahjoittamiseen NRI:lle voi vaikuttaa rajoittavalta varakkaiden henkilöiden kannalta. Tämän rajan kiertämiseksi trusteja voidaan käyttää välittäjinä mahdollistamaan suurempia siirtoja ajan mittaan, jolloin kumulatiiviset määrät ylittävät sallitut enimmäismäärät. Tämä aiheuttaa pääomapaon riskin, kun varat lopulta poistuvat maasta.

Kun NRI:lle lahjoitetut arvopaperit realisoidaan, tuotto usein kotiutetaan ulkomaille. Vaikka kotiuttaminen on FEMA:n mukaan laillista, jos se täyttää RBI:n ehdot, pankkien on tarkistettava arvopapereiden alkuperä, arvostustiedot ja vaatimustenmukaisuusasiakirjat hyväksyäkseen tällaiset siirrot. Prosessi on resurssivaltainen, ja kaikki valvonta altistaa pankit säännösten noudattamatta jättämisen riskeille.

Lopuksi pankkien on oltava tietoisempia lahjoitettujen arvopapereiden osinkojen ja myyntituottojen kumulatiivisesta valuuttakurssivaikutuksesta. Vaikka osingot ovat FEMA:n mukaan sallittuja käyttötilitapahtumina, ne lisäävät valuuttavirtaa.

Perhetoimistojen lakisääteinen vaatimus

Perhetoimistot, jotka hallinnoivat varakkaiden henkilöiden omaisuutta ja omaisuutta, ovat yhä enemmän luottamuksen siirron keskipisteessä. Vaikka säätiöt ovat laillisia työkaluja varallisuuden hallinnassa ja perintösuunnittelussa, niiden väärinkäyttö FEMA- ja LRS-rajojen kiertämisessä aiheuttaa edelleen olemassa olevia sääntelyyn liittyviä huolenaiheita. Perhetoimistoja neuvovien lakimiesten on varmistettava, että noudatetaan seuraavia asioita:

  • Arvopapereiden siirtojen on noudatettava NRI:n vuosittaista 50 000 dollarin enimmäismäärää. Kaikki tämän rajan ylittävät tapahtumat tulee tehdä RBI:n ennakkoluvalla.
  • NRI:lle lahjoitetuista arvopapereista tarvitaan selkeät asiakirjat, mukaan lukien omistustiedot, arvostus ja luottamus/edunsaajasuhde.
  • Myydyistä arvopapereista saadun tuoton kotiuttamisen on noudatettava RBI:n normeja.
  • Arvopapereista ansaitut osingot tulee kirjata läpinäkyvästi sääntöjen mukaisesti.

Nämä toimenpiteet ovat välttämättömiä, jotta luottamuksen siirrot mukautetaan FEMA:n määräyksiin ja estetään sääntelyrikkomukset, jotka voivat laukaista rangaistuksia tai tutkimuksia.

Valvonnan vahvistaminen

Pankit ovat edelleen valppaita valvoessaan näiden siirtojen noudattamista. Tämän arvopaperinsiirtorajan ja LRS:n mukaisen käteislähetyskaton välinen ero luo sääntelyn porsaanreiän, jota seurataan edelleen tarkasti. Perhetoimistot ja lakiammattilaiset ovat kriittisiä sen varmistamisessa, että luottamustoimet ovat avoimia, hyvin dokumentoituja ja FEMA-määräysten mukaisia. Valuuttavarannon nykytilanteen vuoksi sääntelyn painopisteen on säilyttävä estämään tuottamattoman pääoman ulosvirtaus, joka kasvattaa kauppavajetta ja laukaisee inflaatio- ja valuuttapaineita.

Edistämällä suurempaa avoimuutta, valvomalla sääntöjen noudattamista ja tasapainottamalla yksittäisiä taloudellisia pyrkimyksiä kansallisten taloudellisten prioriteettien kanssa Intia voi varmistaa, että luottamussiirrot tukevat pitkän aikavälin taloudellista vakautta vaarantamatta sen valuuttavarantoja.

Kirjoittaja on toimitusjohtaja MCQube. Näkemykset ovat henkilökohtaisia.

Samankaltaiset artikkelit