SELITTÄJÄ | Miksi NBFC:n tulee toimia varoen

Intian keskuspankki on varoittanut ei-pankkitoiminnallisia rahoitusyrityksiä (NBFC:t) aggressiivisesta ”kasvun hinnalla millä hyvänsä” jahtaamisesta ja siitä, miten tämä voi lopulta vaikuttaa koko rahoitusjärjestelmään. Kirjoittajat selittävät, mikä sai säätäjän antamaan varoituksen

Vakuudettomien lainojen kasvu

Viime vuosikymmenen aikana NBFC:t ovat osoittaneet kestävyyttä systeemisissä häiriöissä, kuten Covid-19:ssä ja IL&FS-kriisissä, kiitos tärkeän sääntelytuen ja vahvemman taseen. NBFC:t ovat nähneet räjähdysmäisen kasvun Covidin jälkeisellä aikakaudella vakuudettoman luotonannon johdosta, ja kyselymäärät ovat kasvaneet eri tuoteryhmissä. NBFC:n osuus luottojen kokonaismäärästä on ollut jatkuvasti korkea, kolmen vuoden keskiarvo 25 %. Vakuudettomat lainat, kuten henkilökohtaiset lainat, ovat olleet liikkeellepaneva voima (melkein kolminkertaistunut vuoden 2000 21. tilikauden jälkeen), mikä on ollut noin 28 % vähittäislainojen kasvusta 24. tilikaudella. NBFC:n vakuudettomat henkilökohtaiset lainat ovat kasvaneet 44 %:lla tilikauden 21–24 aikana ja ovat saavuttaneet 2,93 000 000 Rs. TransUnion CIBILin raportti paljastaa, että keskiluokan nuori kuluttaja (ikä alle 35, luottopisteet 620–720) on vakuudettomien lainojen kysynnän kasvun päätekijä 51 %:n osuudella (noin 45 % maaliskuussa 2020). ). Lisäksi pankkien kokonaisluotto NBFC:lle on kasvanut 17 prosentin CAGR:llä

15,2 miljoonaa ruplaa. Tietojen analysointi ja lisääntynyt keskittyminen asiakaslähtöisyyteen ovat rohkaisseet lainanantajia tarjoamaan innovatiivisia tuotteita, mukaan lukien maksuttomia EMI-vaihtoehtoja.

Vakuudettomien lainojen maksuhäiriötrendit

Kun otetaan huomioon vakuudettomien lainojen lisääntyminen ja keskinäiset yhteydet pankkeihin, RBI on ajoittain ilmaissut tyytymättömyytensä tiettyjen vakuudettomien lainatuotteiden osuuden kasvusta. Myös pienlippujen henkilökohtaisten lainojen suuremmista myöhästymisistä ollaan huolissaan. Maaliskuussa 2024 alle 50 000 Rs henkilökohtaisten lainojen omaavien maksurikkomusaste oli 5 %, kun vuosi sitten noin 2,8 %. NBFC-fintechsillä, joilla on suurin osuus sanktioiduista ja maksamattomista henkilökohtaisista lainoista (46,8 % maaliskuussa 24), oli toiseksi korkein laiminlyöntitaso, 4,9 % maaliskuussa 2024. Liikkumaa mittaava vintage-rikollisuus oli maaliskuussa 8,2 %. 2024. Itse asiassa hieman yli puolella tämän segmentin lainanottajista on nostohetkellä kolme voimassa olevaa lainaa ja yli kolmasosa on käyttänyt yli kolmea lainaa viimeisen puolen vuoden aikana.

RBI:n tärkeimmät huolenaiheet

Stressin lisääntymisen lisäksi RBI on ilmoittanut tiettyjen pienten NBFC-yhtiöiden, fintech-yritysten ja mikrorahoituslaitosten lainakäytännöistä erityisesti vakuudettomien lainojen alalla. Nämä liittyvät kattavan luottoarvioinnin puuttumiseen, riskipainojen virheelliseen soveltamiseen, korkeampaan laina-arvoon, lakisääteisten rajojen ylittäviin käteismaksuihin, vakuuksien valvonnan puuttumiseen ja kolmansien osapuolien huonoon KYC-vaatimusten noudattamiseen. Jopa tiettyjen vakuudellisten tuotteiden, kuten kultalainojen, osalta RBI ilmaisi samanlaisia lainanantokäytäntöjä koskevia huolenaiheita. Se on myös ilmaissut huolensa tiettyjen NBFC-, raha- ja rahalaitosten liiallisesta oman pääoman tuotosta keskittyvistä laitoksista. Tämä on erityisen huolestuttavaa, kun he veloittavat koronkorkoja, korkeita käsittelymaksuja ja määräävät kevyitä rangaistuksia. RBI on myös ilmaissut huolensa asiakkaiden valituksista NBFC- ja fintech-sektoreilla, keskittyen ensisijaisesti valitusten korjausmekanismien riittävyyteen ja sääntelystandardien noudattamiseen.

Normien kiristäminen

Suurin osa ongelmista johtuu löyhistä vakuutusstandardeista ja riittämättömistä riskinarviointikäytännöistä. RBI:n normit vaativat vankkaa sisäistä valvontaa ja vaatimustenmukaisuuden tarkastuksia. Marraskuussa 2023 se oli ilmoittanut pankkien ja NBFC-yhtiöiden vakuudettomien vähittäislainojen pääomavaatimuksen jyrkästä korotuksesta sekä pankkien luottoriskistä NBFC-yhtiöille (pois lukien asuntorahoitusyhtiöt). Se määrää nyt korkeampia riskipainoja 25 pp:n verran näissä kahdessa segmentissä. Se on pyytänyt valikoiduilta NBFC-yhtiöiltä yksityiskohtaisia tietoja niiden lainakantasta tuotetyypin ja vuosittaisen koron mukaan eriteltynä.

Tarvitaan järkevä riskienhallinta

Sääntelyviranomaisen viesti on, että se haluaa edistää kurinalaista kasvua näillä segmenteillä. Huoli johtuu siitä, että tietyt NBFC:t noudattavat ”kasvua hinnalla millä hyvänsä” -lähestymistapaa keskittymättä kestävien liiketoimintakäytäntöjen ja riskienhallintakehysten rakentamiseen salkun monimutkaisuuden mukaan. Vaikka pankkien ja NBFC-yhtiöiden nykyinen altistuminen vakuudettoman vähittäiskaupan segmentissä ei välttämättä ole yhtäläisyyksiä viimeisimmän NPA-syklin kanssa (joka johtuu yrityssegmentin stressistä), siihen on ehdottomasti puututtava oikea-aikaisemmilla ennaltaehkäisevillä toimenpiteillä. Varovaiset antolainauskäytännöt ja jatkuva salkunseuranta ovat avainasemassa vähittäisluottosegmentin terveen kasvuvauhdin ylläpitämisessä. Kasvaneet riskipainot ovat auttaneet hillitsemään kulutusluottojen kasvua, mutta jatkuva seuranta on välttämätöntä esiin tulevien riskien torjumiseksi ja rahoitusjärjestelmän kestävyyden varmistamiseksi. RBI:n varovaisuuden tavoitteena on varmistaa, että NBFC:t ylläpitävät järkeviä riskinhallintakäytäntöjä ja edistävät samalla vastuullista luotonantoa.

Shah on Financial Services -johtaja ja Mihir on kumppani ja johtaja, Financial Services Risk Consulting, EY Intiassa.