Se, mitä Jagjit Singhin tunnetuin ghazal voi opettaa sinulle sijoittamisesta

”Myös sydän on itsepäinen kuin lapsi;
Se joko haluaa kaiken tai ei ollenkaan. ”

Legendaarinen laulaja ja ”Ghazal King”, Jagjit Singh, lauloivat kerran tämän jakeen, joka vertaa kauniisti sydämen emotionaalista voimakkuutta lapsen itsepäiseen viattomuuteen. Aivan kuten lapsi, joka heittää tantrumin, kun he eivät saa tarkalleen mitä haluavat; Ei kompromisseja; Ei puolikerroksia; Sydän, rakkauden tai halun asioissa, käyttäytyy samoin. Hänen sielukas äänensä vahvisti Coupletin paikan Ghazal -harrastajien sydämessä ja teki siitä ajattoman kappaleen, joka koskettaa edelleen sieluja.

Oman pääoman sijoittamisen suhteen ”kaikki tai ei mitään” ei kuitenkaan ehkä ole paras lähestymistapa.

Meitä usein heilahti tunteita, otsikoita tai aiempaa suorituskykyä, mikä johtaa meidät ottamaan äärimmäisiä asemia. Me joko menemme ”kaikkiin”, kun markkinat tuntuvat kuumilta tai lunastamme kaiken pelon hallitsemiseksi. Molemmat lähestymistavat ovat riskialttiita, koska ne eivät ota huomioon epävarmuutta ja jättävät huomioimatta mahdollisten tulosten alue.

Oletetaan, että uskomme, että markkinat voivat pudota lyhyellä aikavälillä globaalin epävarmuuden vuoksi. Pitäisikö meidän vetää kaikki sijoitukset ja odottaa? Se tarkoittaisi vedonlyöntiä yhdelle lopputulokselle; Pohjimmiltaan sanomme, että olemme 100% varmoja siitä, mitä tapahtuu. Mutta entä jos markkinat liikkuvat vastakkaiseen suuntaan?

Jos uskomme, että markkinat laskevat 80%: n mahdollisuus ja 20%: n mahdollisuus, että se nousee, meidän pitäisi mukauttaa salkkuamme kohtalaisesti; ei täysin poistu tai kirjoita. Tämä antaa meille mahdollisuuden pysyä pelissä hallitsemalla riskiä.

Sijoittaminen ei tarkoita sitä, että olet oikeassa koko ajan.

Osakemarkkinoihin vaikuttavat lukemattomat muuttujat; Makrotaloudelliset indikaattorit, globaalit tapahtumat, yritystulot, sijoittajien mielipiteet, valtion politiikat ja paljon muuta. Kukaan ei voi ennustaa kaikkia näitä 100 -prosenttisella tarkkuudella. Siksi sen sijaan, että kysyisit: ”Onko tämä sijoitus hyvin?”, Älykkäämpi kysymys on ”Mikä on todennäköisyys, että tämä sijoitus tekee hyvin sijoitushorisontimme yli?”

Haluamme selkeät vastaukset; Mustavalkoiset päätökset: ”Pitäisikö meidän ostaa tämä varastossa vai ei?” ”Menevätkö markkinat ylös vai alas?” ”Tuleeko tämä rahasto paremman suorituskyvyn ensi vuonna?” Mutta todellisuus on; Sijoittaminen ei koske varmuutta; Kyse on todennäköisyydestä. Mitä nopeammin omaksumme tämän ajattelutavan, sitä paremmat päätöksemme ja tulokset ovat todennäköisesti.

#3 Aseman mitoitus: epävarmuuden hallinta kurinalaisuudella

Toinen periaate, joka on läheisesti sidottu ajattelemaan todennäköisyyksiä, on aseman mitoitus; Kuinka suuri osa portfoliostamme osoitamme tiettyyn ideaan tai omaisuusluokkaan. Vaikka olemme erittäin varmoja osakkeista tai teemasta, liiallisen laittaminen yhdeksi vedeksi voi olla tuhoisa, jos asiat eivät mene tapaamme.

Ajattele tätä kuin pelaaminen pokeripelissä. Taitava pelaaja ei koskaan vetoa koko kasaan toisaalta, riippumatta siitä, kuinka hyvä se näyttää. Miksi?

Samoin sijoittamisessa, jos menemme ”kaikkiin” ja sijoitus kääntyy meitä vastaan, emme vain kärsimme taloudellisia menetyksiä, vaan menetämme myös emotionaalisen kyvyn pysyä sijoitettuna ja toipumassa. Monipuolistaminen, omaisuuserien allokointi ja porrastetut sijoitukset (kuten SIP) auttavat meitä pitämään ihoa pelissä samalla kun hallitsee väärän riskiä.

Keskeinen tekijä, joka lisää menestystodennäköisyyttämme osakeesityksessä, on aikahorisontti. Osakemarkkinat ovat epävakaat lyhyellä aikavälillä; Mutta pidempinä ajanjaksoina he yleensä palkitsevat sijoittajat, joilla on korkeampi tuotto kuin useimmat muut omaisuusluokat. Tämä tarkoittaa, että jos taloudellinen tavoitteemme on 15 vuoden päässä (kuten eläkkeelle siirtyminen tai lapsen korkeakoulututkinnon rahoittaminen), meillä on varaa ottaa aggressiivisempia kantoja osakkeisiin. Meillä on aikaa puolellamme ajaakseen volatiliteetin ja hyötyä yhdistämisestä.

On kuitenkin myös kriittistä olla tietoinen tavoitteemme lähestyessä. Esimerkiksi, jos olemme vain kahden vuoden päässä tarvitsemasta varoja kodinostolle tai lapsemme koulutukselle, meidän pitäisi alkaa siirtyä osa pääomasijoituksistamme konservatiivisempiin välintöihin, kuten velan tai hybridirahastoihin tai kiinteisiin talletuksiin. Ajatuksena on purkaa salkku vähitellen taloudellisen tavoitteen lähestyessä; parantaa todennäköisyyttä, että rahamme ovat käytettävissä tarvittaessa; ilman viime hetken markkinoiden vaihtelua.

Sen sijaan, että yritetään ennustaa jokaista markkinoita, tavoitteemme tulisi olla rakentaa salkku, joka on kestävä eri skenaarioissa. Tämä tarkoittaa:

• monipuolistaminen omaisuusluokkien välillä
• Pitkäaikaisten tavoitteiden osakkeille ja myöntää enemmän riskiä vähitellen tavoitteiden lähellä
• Ei reagoida lyhytaikaiseen meluun äärimmäisillä päätöksillä
• Sijoittaminen säännöllisesti SIPS: n kautta keskimääräiseen markkinoiden epävakauden ulkopuolelle
• Hätärahaston ja vakuutuksen pitäminen paniikkimyymisen välttämiseksi kriisissä

Tämä lähestymistapa lisää pitkän aikavälin menestyksen kertoimia ja minimoi samalla katastrofaalisen epäonnistumisen mahdollisuudet.

Osakkeisiin sijoittaminen voi olla erittäin palkitsevaa, mutta se liittyy sen osuuteen epävarmuustekijöistä. Tärkeintä ei ole epävarmuuden poistaminen; Se on kunnioittaa sitä. Ajattelemalla todennäköisyyksiä kuin absoluutteja, valmistaudumme käsittelemään monenlaisia mahdollisia tuloksia. Meidän on vältettävä kiusausta tehdä äärimmäisiä, binaarisia päätöksiä. Meidän on käytettävä aikaa, monipuolistamista ja kurinalaisuutta etuamme. Sijoittamisen voittajat eivät ole niitä, jotka jahtaavat varmuutta, vaan ne, jotka ajattelevat selvästi, toimivat nöyrästi ja pysyvät kurssina, kun sillä on eniten merkitystä.