SBI: n ennätys 9,2 bn dollaria, jota edistää suhteellisen pieni digitaalinen kohortti

Intian osavaltion keskuspankki maksoi noin 9,2 miljardin dollarin ennätysvoitot maaliskuun 2025 päättyessä verotuksellisessa tilassa, josta tuli vasta kolmas intialainen yritys Reliance Industriesin ja ONGC: n jälkeen, ja ne olivat globaalissa 100 parhaan joukossa nettovoiton perusteella.

Suurin osa SBI: n voitoista ajaa kuitenkin suhteellisen pieni digitaalinen kohortti, Rajendra Srivastava, jota pidetään Intian Philip Kotler, sanoi Medium.com -sivustossa.

Intian suurimman lainanantajan kannattavuuden vaikuttava kasvu on rohkeassa digitaalisessa pivotissa, joka alkoi useita vuosia sitten. ”Tarina SBI: n kannattavuudesta on monella tavalla Yonon tarina”, hän kirjoitti.

Tarvitset vain yhden (Yono) -sovelluksen, joka käynnistettiin marraskuussa 2017. Se, mikä alkoi vastauksena kasvavalle fintech -häiriöille, on muuttunut SBI: n kasvustrategian pylväs. Yonolla on tänään yli 74 miljoonaa rekisteröityä käyttäjää, digitaalinen käyttäjäkunta, joka kilpailee maassa olevien yksityisten soittimien tai fintech -käynnistyksen kanssa.

Alusta on sallinut yli 3,2 lakh crore lainan maksamisessa perustamisen jälkeen ja osallistuu merkittävästi pankin vähittäismyyntikirjaan. Päivittäiset kirjautumiset alustalla ylittävät 10 miljoonaa, ja 65 prosenttia SBI: n säästötilitapahtumista johdetaan nyt Yonon kautta.

Yono on paljon enemmän kuin pankkisovellus, se on täysimittainen ekosysteemi tai digitaaliset markkinat. Käyttäjät voivat avata tilejä, sijoittaa sijoitusrahastoihin, ostaa vakuutuksia, ostaa verkkoon, kirjanmatkoja, hakea lainoja ja jopa käyttää valtion palveluita. Tämä all-in-one-strategia tuottaa konkreettisia tuottoja syventämällä asiakaslukitusta, suojaamalla kassavirtoja ja rakentamalla pitkäaikaista kestävyyttä.

”SBI-palvelut yli 500 miljoonaa tiliä, mikä tekee siitä maailman suurimman pankin asiakaskunnalla. Kuitenkin vain noin 74 miljoonaa (noin 14 prosenttia) näistä tileistä on Yono-käyttäjiä. Tämä esittelee paradoksin: Suurin osa SBI: n voitosta ajaa suhteellisen pieni digitaalinen kohortti, kun taas loput 370 miljoonaa tiliä edustavat alhaisen karjan, korkea-Cost-kannatuspalvelujen segmentin.”

Lopettavat ja pienet tasapainoiset tilit, joista monet ovat avattuja taloudellisia osallisuutta varten avattuja vanhoja tilejä, jatkavat käyttökustannusten painoa.

Hän totesi, että taloudellinen osallisuus on tärkeää, hän sanoi, että kysymys on, onko 20 000 sivukonttorin hajautettu verkosto, jolla on 220 000 työntekijää, tehokkain tapa toteuttaa taloudellinen osallisuus vuonna 2025.

Intian digitaalinen julkinen infrastruktuuri (DPI), joka koostuu Aadhaarista, UPI: stä, Internet -yhteydestä ja älypuhelinten pääsystä, ovat mullistaneet pääsyn rahoituspalveluihin. Aivan SBI: n fyysisten haarojen perusteet tarvitsevat uudelleenarviointia, kun jopa maaseudun kansalaiset toimivat nykyään saumattomasti matkapuhelimien kautta.

”Huolimatta ennätyksellisistä voitoista SBI jatkaa kauppaa alhaisemmalla hinta-kirja-suhde (P/B) 1,4 verrattuna yksityisen sektorin ikätovereihin. HDFC Bank (2,8) ja ICICI Bank (3.3) nauttivat korkeammista markkinoiden arvosta, koska ne pidetään kevyemminä, ketterämminä ja sijoittajien digitaalisesti kotimaisesti”, hän sanoi, lisäävät yksityisen sektorin pankkien alhaisemmat kaapit, haarojen alhaisempien kaapien kanssa. Työntekijöiden tukikohdat, joilla on korkeampi tuottavuus, alhaisemmat NPA: t ja voimakkaampi riskikäsittely markkinoilla.

SBI: n alennettu P/B verrattuna kotimarkkinoiden ikätovereihin heijastaa sijoittajien huolenaiheita omaisuuden käytön rakenteellisista tehottomuuksista, ei sinänsä taloudellisesta tuloksesta.

Srivastava, joka on Intian kauppakorkeakoulun entinen dekaani (ISB) ja Markkinointistrategian ja innovaatioiden Novartis -professori, sanoi SBI: n priorisoitava Yono.
”SBI voi muuntaa enemmän vanhoja asiakkaita digitaalisiin käyttäjiin suhteellisen pienellä inkrementaalisella investoinnilla vähentämällä tarjoilua”, hän sanoi.

Se voi myös lopettaa matalan ROI: n fyysisen infrastruktuurin, kuten vajaakäyttöiset haarat ja pankkiautomaatit, leikkaa hallinnolliset yleiskustannukset, jotka on kytketty lepotilaan tai matala-tasapainon tileihin, parantaa asiakasantiajan arvoa ristiinmyynnin avulla Yono-ekosysteemissä ja laajentaa sen jalanjäljensä perinteisten maantieteiden ulkopuolelle.

”Tämä todennäköisesti tuo strategista merkitystä aikakaudella, jolloin Fin-Techit määrittelevät uudelleen asiakaskokemuksen. SBI: llä ei ole varaa kohdella Yonoa apulaivakanavana, siitä on tullut asiakkaiden sitoutumisen ja tulojen tuottamisen ydinmoottori”, hän sanoi.
Globaalisti BFSI-sektorilla tapahtuu muutosta, jota ohjaa digitaaliset pankkimallit. Toimintatehokkuus, pääomavalon kasvu ja henkilökohtaiset digitaaliset kokemukset eivät ole enää ylellisyyttä-ne ovat välttämättömiä.

”Digitaaliset pankit ovat jatkuvasti ylittäneet vanhat instituutiot mittareissa, kuten kustannustulot, asiakashankinnan kustannukset ja omaisuuserien tuotto. Intiassa tämä suuntaus on näkyvissä fintechien meteorisessa nousussa, kuten Paytm, Phonepe ja Zerodha. Mutta toisinaan, että SBI: llä on mittakaava, luottamus ja säänneltyjen mukavuuksien mukainen. sisällyttäminen ”, hän sanoi.

Hänen mukaansa SBI on jo todistanut, että se voi tuottaa voittoja maailman parhaiden kanssa. ”Nyt sen on todistettava, että se voi ansaita arvostuspalkkion, joka tulee tulevaisuuden valmiiksi.” SBI voisi mahdollisesti kaksinkertaistaa markkina -arvonsa kaksinkertaistamatta sivukonttorinsa tai työntekijöiden henkilöstöä, jos se kaksinkertaistaa Yono -käyttäjän tunkeutumisen palvelemaan useimpia maaseutu- ja kaupunkitilejä mobiilisovelluksen kautta, hän sanoi.

”Tulevaisuudessa SBI: stä voi tulla majakka kaikille julkisen sektorin yrityksille, mikä osoittaa, että kannattavuus, tehokkuus ja osallisuus eivät ole toisiaan poissulkevia. Korkeampi osakepääomaa lisäävät resursseja, jotka kilpailevat maailmanlaajuisesti. Intia tarvitsee enemmän taloudellista tulivoimaa kasvattaakseen kasvutavoitteitaan. Hyvin menestyminen antaa SBI: lle myös hyvää kansakuntaa”, hän lisäsi.