Samir Arora vetoa vain näihin 3 uuteen osakkeeseen. Mitä hän näkee?

Helios Capitalin Sameer Arora lisäsi kesäkuun vuosineljänneksellä muutaman uuden nimen – tällä kertaa poimien panoksia kolmeen äskettäin noteerattuun yritykseen. Hänet tunnetaan vakaan, korkealaatuisten yritysten tukemisesta, joten kun hän tekee tällaisia tuoreita merkintöjä, se kiinnittää huomiota.

Se ei tarkoita merkittävää muutosta strategiassa. Usein kyse on vain paremman arvon havaitsemisesta tai tarinan noutamisesta, joita markkinat eivät ole vielä täysin arvostelleet. Jos seuraat hänen tyyliään tai omistat jo jonkin näistä varastoista, on vain luonnollista ihmetellä: mitä hän on huomannut, että muut ovat ehkä menettäneet?

Katsotaanpa ..

Vishal Mega Mart on monipuolinen arvo jälleenmyyjä Palvelee Intian keski- ja alemman keskiluokan tuloryhmiä. Se kohdistuu suurimpaan kuluttajasegmenttiin, joka käsittää 66% Intian kotitalouksista. Se on yksi kolmesta parhaasta offline-ensisijaisesta monipuolisesta vähittäiskaupasta Intiassa vähittäiskaupan mukaan. Maaliskuusta 2025 alkaen sen myymälämäärä on 696.

Nämä kaupat ovat levinneet eri alueille 458 kaupungissa. Tästä 324 myymälää on tason III alueilla, 180 tasolla II ja 192 Tier I: lla I. Pohjoisessa on 284 myymälää, 183 idässä, 166 etelässä ja 63 lännessä. Tämä varmistaa pienemmän keskittymisriskin.

Vishalin liikevaihto kasvoi 20% 107 miljardiin Rs: iin FY25: ssä. Vaatteiden segmentin osuus oli 44%, jota seurasi yleiset tavarat ja FMCG (28% kukin). Sen saman myymälän myynti kasvoi 12,3% vuoden aikana. EBITDA -marginaali nousi 27 peruspisteellä (BPS) 14,3%: iin. Nettotulos nousi 37% 6,3 miljardiin.

EBITDA tarkoittaa tuloja ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja.

Yrityksen omien tuotemerkkien myynti on 73,1% sen tuloista, kun se oli 71,8% FY24: ssä. Samanaikaisesti kolmansien osapuolien tuotemerkkien myynti on laskenut 28 prosentista 26,7 prosenttiin. Sen liikevaihto on melko monipuolinen, ja 42% tulee pohjoisesta, 29,5% idästä, etelästä (20%) ja lännestä (8%).

Vishalin oma tuotemerkki kasvaa nopeasti, koska kuluttajat mieluummin edulliset yksityiset merkintätuotteet. Kuuden tuotemerkkien myynti on nyt yli 5 miljardia, kun taas 19 tuotemerkin myynti on yli miljardi Rs. Erityisesti sen rekisteröidyt uskolliset asiakkaat (1,45 miljardia) lisäävät myyntiään. Näiden asiakkaiden osuus on 95% bruttotuloista (mukaan lukien GST).

Tulevaisuudessa yritys arvioi, että sillä on pitkä tie kasvulle, koska sillä on läsnä vain 458: ssa 1 250 tason I ja II kaupungista. Se todennäköisesti avaa myymälöitä yli 800 pienemmässä kaupungissa näissä paikoissa. Se avaa pienempiä myymälöitä pienemmissä kaupungeissa ylläpitämään tuloja neliöjalkaa kohti suurempien kaupunkien kanssa.

Yhtiö kasvaa myös aggressiivisesti Keralassa, ja pilottihankkeet alkavat Gujaratista ja Maharashtrasta. Yhtiö aikoo nostaa myymälän määränsä nykyisestä 696 – 1 000 FY26: lla. Johto on myös ilmoittanut lisäävän 100 myymälää vuosittain Tamil Nadussa, Gujaratissa ja Maharashtrassa.

Sen uudet myymälät yleensä taukovat 18 kuukauden kuluttua, kääntäen kannattavan heti.

Trendlynin mukaan Helios Flexi Cap -rahasto teki uuden merkinnän, lisäämällä 3,3 miljoonaa osaketta (1,29% kokonaismäärästä AUM) kesäkuussa 2025. Osakkeenomistamisprosenttia ei ole saatavana.

Arvostuksen näkökulmasta se käy kauppaa 102x: n hinta-saamisella Avenue Supermarts (103x). Historialliset arvot ovat haastavia rajoitetun kaupankäynnin historian vuoksi.

Niva Bupa on Intian kolmanneksi suurin yksityinen sairausvakuutusyhtiö. Yhtiö palvelee asiakkaita 212 sivukonttorin, 1,8 lakh: n edustajan, 103 pankin ja muiden yritystoimistokumppanien ja 540 välittäjän kautta. Sillä on 10 421 verkkoa sairaalat.

Sen kanavasekoitus on monipuolinen, ja 30% rahastoista tulee yksittäisiltä edustajilta, 20% pankeista, 7,5% muista yritysasiamiehistä, 31% välittäjiltä ja loput suoraan. Niva komentaa 9,4%: n markkinaosuutta vähittäiskaupan terveydessä ja omistaa 92,4%: n korvaussuhdetta.

Yrityksen tuotesekoitus on suunnattu voimakkaasti vähittäiskaupan terveyteen, jonka osuus on 65,5% bruttokirjoittajista (74 miljardia Rs). Tätä seuraa ryhmäterveys (32,3%), ja loput ovat henkilökohtaisia onnettomuuksia ja matkavakuutuksia. FY25: stä alkaen sen vakuutettu on 20,8 miljoonaa aktiivista elämää, keskimääräinen lipun koko on 30 252.

Niva Gross Kirjallinen palkkio (GWP) kasvoi 20,6% 67,6 miljardiin Rs: iin, kun taas nettokirjallinen palkkio (NWP) kasvoi 21% 53,7 miljardiin Rs. Sen netto ansaittu palkkio nousi myös 28% 48,9 miljardiin Rs. Kaiken kaikkiaan liikevaihto kasvoi 28% 53,7 miljardiin Rs, kun taas nettotulos kasvoi 61% 2,1 miljardiin Rs.

Yhtiön korvausvaatimukset, jotka mittaavat maksuvaatimuksissa käytettyjen vakuutusmaksujen suhdetta, on kasvanut tasaisesti 54,1 prosentista (FY23) 61,2 prosenttiin FY25: ssä. Tämä ei rajoitu pelkästään NIVA: han, vaan se on alan trendi nousevien sairauksien takia pandemian jälkeen.

Toisaalta kustannussuhde, ts. Palkkioiden suhde, jota käytetään toimintakulujen kattamiseen, on laskenut 43,2%: sta 40%: iin. Seurauksena on myös yhdistelmä (kustannus + korvaussuhde) nousu 97,2%: sta 101,2%: iin. Yli 100%: n suhde osoittaa vakuutustappiot, mikä tarkoittaa, että se maksaa enemmän vakuutusmaksuissa kuin se ansaitsee.

Vakuutustappioiden kattamiseksi vakuutusyhtiöt sijoittavat myös kerätyt vakuutusmaksut. Nivan hallinnoita (AUM) kasvoi 50% 81,8 miljardiin Rs. Se ansaitsee 7,2%: n tuotto tästä AUM: sta. Sen vakavarikkisuhde on 3,03x, yli 1,5x sääntelyn vähimmäismäärä, mikä osoittaa voimakkaan pääoman riittävyyden tulevien korvausvelvoitteiden täyttämiseksi.

Trendlynin mukaan Helios Flexi Cap -rahasto teki uuden merkinnän, lisäämällä 2,9 miljoonaa osaketta (0,68% kokonaismäärästä AUM) kesäkuussa 2025. Osakkeenomistamisprosenttia ei ole saatavana.

Yhtiö kauppaa P/E: llä 74x, mikä on korkeampi kuin vertainen Tähtiterveys (45x) ja ICICI LOMBARD (36x). Historialliset arvot ovat haastavia rajoitetun kaupankäynnin historian vuoksi.

Siemens Energyjohtava energia tekniikka yritys on äskettäin listattu yksikkö Demergerin jälkeen -sta SiemensGlobal Siemens Energy Ag. Sen liiketoiminta kattaa hiilidioksidipäästöt, voima sukupolvi, voiman evakuointi ja puhdas energia.

Siemenien keskeinen painopiste on keskeinen painopiste Intian hiilidioksidipäästöpyrkimyksistä. Yhtiö tarjoaa ratkaisuja, jotka auttavat asiakkaita saavuttamaan energian siirtymätavoitteet ja saavuttamaan hiilidioksidipäästöjen ja nolla-nollatavoitteet.

Sähkötuotantoalalla se tarjoaa asiakkaille tuotteita, kuten suuria kaasu- ja höyryturbiineja sekä suuria generaattoreita. Sen asiakkaat sisältävät sähköinen apuohjelmat ja teollisuusasiakkaat. Se tarjoaa ruudukon automaatio- ja EPC -palvelut voiman evakuoinnissa. EPC tarkoittaa tekniikkahankinta ja rakennus palvelut.

Yhtiöllä on yksinoikeudet vanhemmille Siemens -energiatuotteille, ratkaisuille ja palveluille useissa Etelä -Aasian maissa, erityisesti Intiassa, Bhutanissa, Nepalissa, Sri Lankassa ja Malediiveissa. Siemensin varainhoitovuosi päättyy joka vuosi syyskuussa.

Sen liikevaihto kasvoi 4,3% 60,8 miljardista Rs: stä FY23: ssa 63,4 miljardiin Rs: iin FY24: ssä. Lisäksi maaliskuun 2025 päättyneellä puolivuonna liikevaihto nousi 84% viime vuoden vastaavasta ajanjaksosta 33,9 miljardiin Rs. Sen marginaali on noin 16%. Nettotulos kasvoi 36% 8,8 miljardiin Rs: iin FY24: ssä. FY25: n ensimmäisellä puoliskolla voitto nousi 66% 4,8 miljardiin Rs.

Siemens Energyn tilauslaskenta on 150 miljardia Rs, mikä on 2,1 -kertainen sen FY25E -tuloihin. Tämä tarjoaa vahvan tulojen näkyvyyden noin 2 vuoden ajan. Yrityksen, jolla on globaali asiantuntemus, odotetaan hyötyvän 100 miljardin dollarin siirto Capex -putkilinjasta.

Helios Flexi Cap teki tuoreen merkinnän, lisäämällä 1,8 miljoonaa osaketta (1,56% kokonaismäärästä AUM) kesäkuussa 2025. Osakkeenomistamisprosenttia ei ole saatavana. Siemens Energy kauppaa P/E: llä 281x, mikä on huomattavasti korkeampi kuin Hitachi Energy (184x) ja Abb (62x).

Helios Capitalin lisäys heijastaa monipuolista strategiaa, jolla on suuria vetoja nouseville aloille, joilla on valtava potentiaali. Vishal Mega Mart on yksi johtavista yrityksistä, jotka houkuttelevat Intian keskiluokkaa ja on yksi nopeimmin kasvavista arvon vähittäiskauppiaista. Toisaalta Niva on nopeimmin kasvava sairausvakuutusyhtiö. Huomaa, että Intian sairausvakuutusalalla on vähän tunkeutumista. Siemens Energy on levittämässä kasvavaa hiilidioksidipäästöjen kysyntää ja siirtymistä puhtaan energiaan.

Huomaa: Koko tämän artikkelin ajan olemme luottaneet http://www.screener.inin ja yrityksen sijoittajan esityksen tietoihin. Vain tapauksissa, joissa tietoja ei ollut käytettävissä, olemme käyttäneet vaihtoehtoista, mutta laajalti käytettyä ja hyväksyttyä tietolähdettä.

Tämän artikkelin tarkoituksena on vain jakaa mielenkiintoisia kaavioita, datapisteitä ja ajatuksia herättäviä mielipiteitä. Se ei ole suositus. Jos haluat harkita sijoitusta, sinua neuvotaan vahvasti neuvonantajaasi. Tämä artikkeli on ehdottomasti vain koulutustarkoituksiin.

Madhvendra on ollut syvästi uppoutunut osakemarkkinoille yli seitsemän vuoden ajan yhdistäen hänen intohimonsa investoidakseen hänen asiantuntemukseensa taloudellisessa kirjoittamisessa. Hän nauttii monimutkaisten konseptien yksinkertaistamisesta, hän nauttii rehellisten näkökulmiensa jakamisesta startup -yrityksille, luetteloiduille yrityksille ja makrotaloudellisille suuntauksille.

Omistettu lukija ja tarinankertoja, Madhvendra kukoistaa paljastavien oivalluksien, jotka inspiroivat hänen yleisöään syventämään heidän ymmärrystään finanssimaailmasta.