Sääntelyvahvistus: Vähittäiskaupan tietoturvakuittaukset ARCS: n lunastusaste nousee 600 bps, Crisil Ratings
Omaisuuserien jälleenrakennusyritysten (ARC) odotetaan näkevän stressaantuneille vähittäiskaupan omaisuuserille myönnetyn turvallisuuskuittausten (SRS) kumulatiivisen lunastusprosentin (BPS): lle 69–71 prosenttiin seuraavassa tilassa, jossa CRISIL-luokitukset ilmoittivat raportin. Yritys analysoi arvioitua vähittäiskaupan SR -salkkuaan, joka käsitti noin 2000 kruunua stressaantunutta vakuutettua velkaa ja noin 17 000 kruunua vakuudettomia stressaantuneita velkoja, jotka on hankittu havaintojen vapauttamiseksi.
Se totesi, että lunastusten parantamista ohjaavat pääasiassa kaksi tekijää-terveelliset palautukset matalan vintage-tileistä ja terveellisistä ratkaisuista vakuutettujen ja vakuudettomien omaisuusluokkien välillä. Lisäksi viimeaikaisten sääntelymuutosten muutosten tulisi myös tukea nopeampia palautuksia eteenpäin, se sanoi.
”Matalan vintage- tai erityismainantilin (SMA) osuuden lisääntyminen-heijastuvat myös nimellisarvioidussa SR-portfoliossamme-~ 5 prosentista verotuksellisessa tilassa 2023 ~ 25 prosenttiin verotuksessa 2024, mikä nostaa kertomukset ylöspäin”, raportti ylläpitää. Näiden osalta ARC: t ovat nähneet koko kokoelmien paremman saavutettavuuden ja pienemmän operatiivisen voimakkuuden palautumisen verrattuna syviin vintage -lainanottajiin.
Crisil Ratingsin vanhempi johtaja Mohit Makhija sanoi: ”Lunastusasteen paraneminen eroaa omaisuusluokasta viisas. Suojattujen lainojen kumulatiivisen lunastusasteen odotetaan paranevan ~ 1200 bps: llä seuraavalla tilikaudella, paljon korkeampi kuin ~ 700 bps vakuuttamattomien lainojen kanssa. vakuudettomalle segmentille eteenpäin. ”
Nyt vakuutettujen omaisuusluokkien, kuten asuntolainojen ja omaisuuden vastaisten lainojen suhteen, terveelliset omaisuuserän kattavuus tuo lainanottajat taulukkoon ratkaisua varten. Omaisuuserän kattavuuden parantamisen myötä vakuutettujen lainojen asutussuhteet ovat nähneet Crisil -raportin, kun taas väittäen, että tämä heijastuu myös sen nimellistunetussa SR -salkussa, jossa lainanottajat, joilla on ~ 2x omaisuuserä, ovat asettuneet yläpuolelle, kun taas muissa tapauksissa he olivat ~ 90 prosenttia asennosta. ARCS: n kohdalla siirtokunnat yläpuolella tai lähellä POS: ta ovat parhaiden tapausten tulokset, koska ne johtavat SRS: n nopeampaan lunastukseen.
Lisäksi muille vakuudettomille lainoille kuin mikrorahastoille lainanottajien tarkoituksena parantaa luottotuloksiaan ja ylläpitää kelpoisuutta tuoreisiin lainoihin on ratkaiseva rooli heidän halukkuudellaan asettua jäljellä oleviin velkoihin, ja se jatkaa palautumisten ajamista.
Crisil analysoi 5 lakh-tiliä nimellisessä vakuudettomassa salkussa paljastaakseen, että kumulatiivinen sulkemisaste työikäisten lainanottajien verotukselle 2024 saakka oli 7,3 prosenttia vain 4,7 prosenttia muilta lainanottajilta.
Toisaalta nimellisarvioidun SR-portfolion mikrorahoitussegmentissä kumulatiivisen lunastusasteen kasvu todennäköisesti on 700 bps aikaisista 1400 bps: n odotuksista FY26: lle ylikuormitettujen lainanottajien takia.
”Intian varantopankki (RBI) on tiukentanut takaisin omaisuuserien luokkien parannuksia,” Crisil sanoi.
Tammikuussa 2025 RBI antoi ARCS: n joustavuuden kehittää lautakunnan hyväksymää politiikkaa lainanottajien maksujen ratkaisemiseksi. Tämä antaa tehokkaasti ARC: n riippumattomien neuvoa -antavien komiteoiden (IAC) keskittyä sovintoratkaisun hyväksymiseen vain suurten lainanottajien kanssa. Pieni lippu lainanottajat (lainat
Crisil Ratingsin johtaja Sushant Sarode sanoi: ”Äskettäinen sääntelyilmoitus toimii tervetullut siirto ARCS: lle, joka tuo joustavuutta pienten lippujen koon lainojen ratkaisemiseksi. Tämän pitäisi nopeuttaa hyväksyntäprosessia, vähentää satunnaisia kustannuksia ja parantaa pienten lippujen lainoja, jotka olivat hidastuneet viimeisen 6-9 kuukauden aikana. Nämä pienet lippujen lainat olivat 40-50-vuotiaita.
Crisil sanoi, että kaarit monipuolistuvat vähittäiskaupan segmenttiin, heidän sopeutumiskyky muuttuviin säännöksiin tarkkailee.
