Pysy hajautetuissa osakerahastoissa, vältä sektorirahastoja nyt: PPFAS Mutual Fundin tietohallintojohtaja Rajeev Thakkar

Jos sijoittajilla on liikaa allokaatioita pieniin ja keskisuuriin rahastoihin, voi olla hyvä aika tehdä uudelleenallokaatioita suuriin rahastoihin. PPFAS Mutual Fundin sijoitusjohtaja Rajeev Thakkar neuvoo Saikat Neogille antamassaan haastattelussa sijoittajia pitämään kiinni hajautetuista osakerahastoista sen sijaan, että he yrittäisivät valita yhden tai kaksi sektoria tai teemaa osakeavaruuteen sijoittamista varten. Otteita:

Millaisen osakesijoitusstrategian tulisi olla yksityissijoittajien uudessa vuonna?

Jokaisen sijoittajan varojen allokaatio riippuu tekijöistä, kuten iästä, tulojen luonteesta, tuloista – menoista ja varoista – velkaprofiilista, riskinsietokyvystä, tavoitteista ja niin edelleen. Omaisuuden allokoinnin kanssa ei tarvitse tinkiä, vaan heidän tulee jatkaa allokoimista osakkeisiin rahoitussuunnitelmansa mukaisesti. Jos sijoittajat sijoittavat osakeallokaatiossaan markkina-arvoisiin rahastoihin (esimerkiksi pienikokoisiin rahastoihin, keskisuurten yhtiöiden rahastoihin ja niin edelleen), on tärkeää tarkastella allokaation painotuksia. Jos sijoittajilla on liikaa allokaatiota pieniin ja keskisuuriin rahastoihin, voi olla hyvä aika tehdä uudelleenallokaatioita suurten yhtiöiden rahastoihin.

Tarjoaako hybridirahastoihin sijoittaminen tasapainoisen lähestymistavan?

Velkarahastojen verotusnormien muutoksen myötä hybridirahastoihin sijoittaminen on houkutteleva tarjous varsinkin korkeampien veroluokkien sijoittajille. Velkarahastoihin sijoittaminen johtaa verotukseen marginaaliverokannan mukaan, joka voi lisämaksun jälkeen olla jopa 39 %. Sijoittaminen rahastoihin, kuten arbitraasirahastoihin, monen omaisuuden rahastoihin, osakesäästörahastoihin tai dynaamisiin varojen allokaatiorahastoihin, voi johtaa alhaisempaan verotukseen, jos niitä pidetään yhden tai kahden vuoden ajan verolakien edellyttämällä tavalla. Tässä pienempi osakeallokaatio vähentää riskiä laskusta ja voi antaa mahdollisesti paremman tuoton velkainstrumentteihin verrattuna.

Mitkä ovat ne mahdollisuudet, joita sijoittajat löytävät nyt sijoittaakseen pitkäksi aikaa?

Suositukseni olisi pysyä hajautetuissa osakerahastoissa sen sijaan, että yrität valita yhden tai kaksi sektoria tai teemaa osakeavaruuden sijoituksille. Arvioiden mukaan Intian kulutus- ja käynnistystila näyttää ylikuumenneelta. Kulutukseen suuntautuneet alat, kuten organisoitu vähittäiskauppa, FMCG, pikakauppa, ruoan toimitus ja niin edelleen, näyttävät merkittävästi yliarvostetuilta. Toisaalta pankkien ja finanssipalveluyritysten kaltaiset segmentit käyvät kauppaa edelleen houkuttelevilla arvostoilla.

Kuinka hajautettuihin osakerahastoihin sijoittaminen SIP:iden kautta voi lieventää markkinoiden volatiliteettia ja tuottaa pitkän aikavälin kasvua?

Systemaattisissa sijoitussuunnitelmissa (SIP) sijoittaja sijoittaa säännöllisesti (yleensä kuukausittain) markkinoiden nousuista ja laskuista riippumatta. Tämän strategian ansiosta sijoittaja saa enemmän osuuksia alhaisilla markkinoilla, koska hinnat ovat alhaiset. Pitkällä aikavälillä sijoittaja pystyy laskemaan keskiarvoa markkinoiden nousuista ja laskuista ja hyötymään pitkän aikavälin talouden kasvusta ja yritysten voitoista.

Pitäisikö keskeisiin allokaatiostrategioihin sisältyä 5–10 %:n säilyttäminen salkusta kulta-ETF:issä markkinoiden volatiliteetilta suojaamiseksi?

Geopoliittisen tilan monien konfliktien ja myös tiettyjen maiden pyrkimysten lunastaa muiden maiden kansallisia varoja, huomio on siirtynyt takaisin kultaan ja jalometalleihin. Keskuspankit ympäri maailmaa ovat alkaneet jälleen ostaa kultaa vuosikymmenien tauon jälkeen. Yksilöllisten mieltymysten perusteella kullalle voidaan tehdä pieni allokaatio.

Koska keskuspankki saattaa laskea korkoja ensi vuonna, millaisia ​​velkarahastoja yksityissijoittajien kannattaa katsoa?

Intiassa, vaikka lyhyiden korkojen odotetaan laskevan hieman, tuottokäyrä on joissakin tapauksissa litteä tai käänteinen. Pitkät korot eivät välttämättä laske kovin merkittävästi. Suositukseni olisi, että sijoittaja sovittaisi velkarahastojen maturiteettinsa sijoitushorisonttinsa mukaan. Yrittäminen sijoittaa pitkäpäiväisiin joukkovelkakirjoihin ilman samanlaista sijoitushorisonttia hyötyäkseen odotetusta korkojen laskusta on riskialtista strategiaa.