Purjehdus markkinoiden volatiliteetin kautta: Kuinka osakepääomarahastot suoritettiin tilikaudella 2025

Intian osakemarkkinat aloittivat varainhoitovuoden (FY) 2025 vahvalla huomautuksella. Osakemarkkinoilla oli laajapohjainen ralli syyskuuhun 2024 saakka, ja osakkeet markkinoiden kattoalueella koskettavat ennätyksellisiä korkeita tasoja.

NDA: n hallituksen uudelleenvalinta keskuksessa vakuutti uudistustoimenpiteiden vakauden. Lisäksi suotuisa monsuuni, joka oli hyvin maatalousalalle, kun taas Yhdysvaltain keskuspankki ilmoitti 50 bps -koronleikkauksen, joka sai ulkomaisia ​​tuloja kehittyvillä markkinoilla, kuten Intia. Lisäksi kasvava määrä uusia vähittäissijoittajia varmisti, että resurssien mobilisointi alkuperäisten julkisten tarjousten (IPO) kautta pysyi vahvana.

Markkinavaikutukset muuttuivat kuitenkin synkeiksi vuoden jälkipuoliskolla. Bellwether NIFTY 50 -indeksi on laskenut 12% syyskuun 2024 huipustaan, mikä merkitsee sen pidennein häviämisputken vuodesta 1996.

Tämän laskusuhdanteen johtuu pääasiassa ulkomaisten sijoittajien voimakkaista ulosvirtauksista yritysten tulojen kasvun hidastumisen aikana, suhteellisen hidas BKT: n kasvu, Yhdysvaltojen tariffilmoitojen aiheuttamat globaalit epävarmuustekijät ja venytetyt arvot, muutamia mainitakseni.

FY 2025: n kokonaisuudessaan Sensex nousi 3,7%, kun BSE 500 oli 3,5%, BSE Midcap 5,2%ja BSE Smallcap 7,4%: lla toistaiseksi (20. maaliskuuta 2025).

Huolimatta markkinoiden terävästä volatiliteetista, suurin osa alaluokissa olevista sijoitusrahastoista ei vain tuottanut positiivista tuotosta, vaan myös alfa-indeksejä. Tarkasteltujen 229 monipuolisen oman pääoman sijoitusrahaston joukossa 164 järjestelmaa menestyi paremmin kuin niiden vertailuarvot, mikä on parempaa suorituskykyä noin 72%. Top -suorittava järjestelmä palkitsi sijoittajan, jonka voitto oli 24,9%, kun taas alahäiriöt menettivät arvon 16,1%.

Mid Cap -rahasto oli parhaiten suorittava luokka, jonka keskimääräinen tuotto oli 10,1%, ja 23 luokan 30 järjestelmästä ylittää heidän vertailuarvot. Invesco India Mid Cap -rahasto tuotti korkeimman tuottotodistuksensa ikätovereidensa keskuudessa, jotka aiheuttivat 18%: n absoluuttisia voittoja, kun taas alhaalta suorittava järjestelmä Quant Mid Cap -rahasto antoi negatiivisen 2,9%: n tuotto.

Contra Fund ja Large & MidCap -rahastokategoria seurasivat keskimäärin noin 9%. Kaikki kolme Contra Fund -luokan järjestelmää ylittivät vertailuarvot. Suosituinta suorituskykyjärjestelmää, Invesco India Contra -rahasto, tuotti absoluuttisen tuoton 13,8%, kun taas alhaalta suorittava SBI Contra -rahasto tuotti 6,5%, mutta onnistui ylläpitämään johtoa vertailuarvoon.

Suurten ja keskipitkien rahastojen suhteen 23 ohjelmaa 31 järjestelmästä menestyi paremmin kuin vertailukohta. DSP Equity Opportunity -rahasto johtaa luokkaa 15,2%: n voitoilla, kun taas Quant Large & MidCap -rahasto löysi jäännösten joukossa negatiivisen 8,8%: n tuotto.

Seuraava luettelossa on pieniä korkkirahastoja ja monikerroksia, jotka tuottivat keskimääräistä tuottoja noin 8%. Huolimatta terävistä korjauksista pienimuotoisessa segmentissä vuoden 2025 viimeisellä vuosineljänneksellä, 19 pienen Cap Fund -luokan 30 järjestelmästä ylitti vertailuarvojaan. Bandhan Small Cap -rahasto oli järjestelmä, jonka tuotto oli korkein pienessä CAP -rahastossa, joka rekisteröi uskomaton 20%: n voitot, kun taas Quant Small Cap Fund alisti ikäisensä, tuottaen 0,8%: n tuottoja.

Multi Cap Fund -luokassa 20 30: sta järjestelmästä ylitti vertailuarvojaan. LIC MF Multi Cap -rahasto osoittautui parhaiten suoriutuvaksi Multi Cap -rahastoksi, joka oli tallentanut 16,3% absoluuttiset voitot, kun taas jälleen kerran Quanal Mutual Fund, Quant Active Fund -järjestelmä, joka löydettiin ala -esiintyjästä, joka on menettänyt 5,3%.

Kohdennettu rahaston luokka tuotti 7,2% keskimääräisen tuottojen ja 19: stä 28: sta järjestelmästä ylittää heidän vertailuarvot. DSP Focus Fund oli parhaiten suorittava keskittynyt rahasto, joka oli tarjonnut 16,3%: n tuottoja, kun taas Motilal Oswal -keskeinen rahasto kärsi negatiivisesta 7,1%: n tuotosta.

Suositun Flexi Cap Fund -luokan keskimääräinen tuotto oli 6,7% 27: stä 39: stä järjestelmästä, jotka ovat parempia kuin vertailuarvo. Motilal Oswal Flexi Cap Fund -rahasto rekisteröi korkeimman tuoton 17,7%, kun taas Samco Flexi Cap Fund pettyneenä negatiiviseen 16,1%: n tuottoon.

Suhteellisen vakaa arvorahasto ja suuret CAP -rahastokategoriat tarjosivat vastaavasti keskimääräisen tuotto 6,2% ja 5,8%. Arvorahastojen joukossa 12 21 järjestelmästä ylitti vertailuarvonsa. Top -suorituskykyinen UTI -arvorahasto tuotti 14,6%, kun taas kvantti vastusti ikätovereitaan negatiivisella 2,8%: n tuottoilla.

Suur Cap Fund -luokassa oli 18 33: sta järjestelmästä, jotka ylläpitävät lyijyä vertailuarvoon nähden, ja siinä oli ilmeisesti korkeampi heikosti suorituskyky noin 45%. MOTILAL OSWAL LUORA CAP -rahasto antoi uskomattoman 24,9%: n absoluuttisen tuoton, joka osoittautui luokkapäälliköksi; Quant Large Cap -rahasto oli pohja esiintyjä, jonka säiliö oli 3,2%.

Sijoitusrahastojen palautukset lyhyellä aikavälillä ei ole luotettava indikaattori niiden tulevaisuuden potentiaalista. Siksi on vältettävä sijoitus- tai lunastuspäätösten tekemistä viimeaikaisen suorituskyvyn perusteella, kun se on 6 kuukautta tai 1 vuotta. Aina tulisi valita järjestelmät, jotka vastaavat riskihalua, sijoitushorisonttia ja taloudellisia tavoitteita. Arvioi järjestelmät, jotka perustuvat erilaisiin laadullisiin ja kvantitatiivisiin parametreihin ennen niiden viimeistelyä sijoitussalkkuun.

Tämä artikkeli ilmestyi ensimmäisen kerran Personalfn tässä.