Point-to-point Palautusanalyysi sijoitusrahastoissa ’rikkoutunut metri ”, Radhika Gupta sanoo ja ehdottaa sen sijaan tätä menetelmää

Aina kun ajattelet sijoittamista sijoitusrahastoihin, ensimmäinen mieleen tulevan tuulen tuotto on sen palautus lyhyellä ja pitkällä aikavälillä. Monet verkkosivustot näyttävät suoraan rahaston ”pisteestä pisteeseen”. Toisin sanoen kuinka paljon paluuta tuotettiin tästä päivästä siihen päivään asti. Mutta Radhika Gupta, MD ja Edelweiss -sijoitusrahaston toimitusjohtaja, varoittaa menetelmän luottamista vastaan.

Hän on sitä mieltä, että sijoitusrahaston suorituskyvyn analysointi takapisteen tai pisteen palautuksen perusteella ei ole hyvä idea.

”Useimmat verkkosivustot, jotka tekevät MF Analytics, keskittyvät erillisiin piste-to-point-palautuksiin. Olen sanonut,

Hänen mukaansa tärkeät palautukset ovat – ne osoittavat, kuinka johdonmukainen rahasto on ollut ajan myötä, ei vain yhdessä vaiheessa. He edustavat kokemusta, jolla sijoittajilla on ollut yli 3 vuotta tai viisi vuotta, hän lisäsi.

Radhika Gupta selittää oikean tavan sijoittaa

Hän sanoo, että minkä tahansa rahaston suorituskykyä ei voida ymmärtää vain kiinteän ajanjakson tiedoista. Rahasto on saattanut toimia erittäin hyvin tai erittäin huonosti kyseisenä ajanjaksona, minkä vuoksi koko tarina menetetään.

Sen sijaan hän pitää ”Rolling Returns” tarkemmin. Rolling Palautukset osoittavat, kuinka vakaa ja johdonmukainen palautus rahasto on toimittanut pitkän ajanjakson ajan. Se heijastaa myös kokemusta, jonka ihmiset sijoittavat eri aikoina kolmen tai viiden vuoden kuluessa.

Tämän filosofian mukaisesti Edelweiss -sijoitusrahasto on nyt lisännyt liikkuvia palautustietoja rahastosivuihinsa. Nyt sijoittajat eivät vain tarkastella näitä lukuja, vaan myös analysoida niitä tehdäkseen parempia ja tietoisempia päätöksiä pitkällä aikavälillä, hän lisäsi.

Edelweiss -sijoitusrahaston toimitusjohtaja toivoo, että muut sijoitusrahastoalustat seuraavat tätä polkua ja antavat sijoittajille parempia työkaluja niin, että ne sijoittavat tarkastelemalla johdonmukaisuutta ja luotettavuutta.

Mikä on sijoitusrahastojen palautus?

Palautumistuottoa ovat tapa ymmärtää sijoitusrahaston suorituskyky, jossa emme vain tarkastele kiinteästä päivämäärästä kiinteään päivämäärään, vaan yritämme tietää, millaisia ​​tuotoksia rahastolla olisi, jos se sijoitetaan eri aikoina.

Oletetaan, että tarkastelet viiden vuoden kuluessa vuosien 2010 ja 2020 aikana. Tämä tarkoittaisi, että tämän 10 vuoden ajanjakson jokaisesta päivästä (tai kuukaudesta) alkaen seuraavan viiden vuoden palautus lasketaan. Tämä kertoo meille, kuinka rahasto on toiminut ajoittain – ei vain yhdellä päivällä, vaan koko ajanjaksolla.

Jäljennöstuotteet tai pisteestä pisteeseen tuotto arvioi rahastoa vain tietyn ajan perusteella, jolloin viimeaikaisen nousun tai laskun vaikutus on näkyvämpi. Mutta Rolling Palauttaa nämä vaihtelut ja näyttää pysyvämmän ja luotettavamman kuvan.