Pitäisikö sinun lopettaa sipsisi nyt pudonneiden markkinoiden keskellä

Huolestunut ja huolissaan Intian osakemarkkinoiden nykyisestä volatiliteetista, joilla erityisesti pienet ja keskikarkot (SMID) on vasaralla, sijoittajat ihmettelevät nyt, mitä heidän pitäisi tehdä olemassa olevien sijoitusrahastojen kanssa. Monet sijoittajat, paniikissa, ovat jo lopettaneet tai lopettaneet sipsinsä.

Tammikuun 2025 sijoitusrahastojen yhdistys Intiassa (AMFI) paljastaa, että systemaattisten sijoitussuunnitelmien lukumäärä (SIPS) on lopetettu uuden SIP -rekisteröinnin. Tämä on ensimmäinen kerta, kun todistamme trendin kääntymisen siitä lähtien, kun SIP: t tulivat kotitalouden nimeksi, ja se on tänään 19,6% sijoitusrahaston kokonaistuotannon omaisuudesta.

Vaikka SIP -osuudet ovat pysyneet johdonmukaisina, sijoittajien ahdistus on ilmeinen, kun tammikuun 2025 virtaus laski marginaalisesti.

Ottaen huomioon, että osakemarkkinat ovat olleet epävakaat ja korjattu kauempana sen huipusta, ei olisi yllättävää, jos SIPS -virrat vähenevät edelleen helmikuussa 2025 ja jotkut sijoittajat lopettavat SIP: t. Näin olisi niin ensimmäistä kertaa pääoman sijoittajien kanssa, jotka tulivat markkinoille COVID-19-pandemia-aikoina eivätkä ole nähneet pidempiä markkinasyklejä.

Monet sijoittajat löytävät salkunsa paineen alla realisoitumattomien tappioiden kanssa markkinoiden korjauksen alkaessa. Tämä pätee erityisesti, jos salkku on vinossa kohti pieniä korkkirahastoja ja keskikorkoja, koska niiden taustalla olevat indeksit-BSE Mid-CaP- ja pienkorttien indeksi-ovat korjattu lähes 20% vastaavan huipunsa jälkeen.

Puhuminen 15 -vuotiaana^th IFA Galaxy -tapahtuma, S. Naren, ICICI Prudential -hallasrahaston CIO korostavat arvostuskysymyksiä: ”Mielestämme on aika viedä lukitus, varastossa ja tynnyrissä pienistä ja puolivälistä.”Hän on myös haastanut ajatuksen, että SIP tuottaa aina hyvää tuotosta.

Veteraanirahastonhoitajalta peräisin oleva lausunto on edelleen pelännyt sijoittajia.

Näet, kun siemaa-piläinen Sijoitusrahastoihin, mikä on merkitystä tai on otettava huomioon, ovat kaksi asiaa: 1) kun aloitit SIP: n ja 2) kuinka kauan sijoitushorisontti on.

Yllä oleva kaavio kuvaa, kuinka Intian osakemarkkinoiden korjaavassa vaiheessa maaliskuusta 2015 helmikuuhun 2016 kuukausittaiset SIP -sijoitukset palkittiin paremmin kuin kiinteämääräinen sijoitus. Tänä ajanjakson aikana tehdyt kiinteämääräinen sijoitus osoitti varallisuuden eroosion.

Samoin vuosina 2018-19, kun Smids oli pudonnut (kun Largecaps oli joustava), jos kuukausittaiset SIP: t käynnistettäisiin arvokkaassa Mid Cap -rahastossa ja/tai Small Cap -rahastossa, palautukset olisivat melko komeita nykyään ottaen huomioon merkittävän rallin, kunnes siihen asti Syyskuun 2024 huippu ja joulukuu 2024.

Myös niiden, jotka aloittivat kuukausittaisen SIP: n COVID-19-pandemian alamäen aikana, kun Intian osakemarkkinat olivat suhteellisen edullisia tai olivat pohjassa, ei tarvitse olla paljon huolissaan. Vaikka pandemian alhaisella alueella tehdyt kiinteämääräinen sijoitus on saavuttanut paremman yhdistetyn vuotuisen tuoton, SIPS: n 16,6%: n XIRR: n ajanjakson ajan on kunnollinen.

Mutta ne, jotka ovat viime aikoina aloittaneet SIP -matkansa, sanovat lähellä markkinakatto segmenttien huippua, ovat niitä, jotka on oltava huolissaan tai varovaisia. Heidän on varmistettava, että suunnitelmat, joihin he ovat siping-pingissä, ovat parhaimpia ja sopivimpia, ja jos näin on, pidä kiinni heidän SIP-sijoituksistaan ​​pidempään.

Huomaa, että vaikka SIP: t auttavat hallitsemaan volatiliteettia, nykyisissä markkinaolosuhteissa 3–5 vuoden horisontti ei välttämättä tuota SIP: lle hyvää XIRR -palautusta. SIP: tä on jatkettava yli 5-vuotisen horisontin-mieluiten 10 vuotta tai enemmän-etenkin kun sijoitetaan pieniin CAP-rahastoihin ja keskikorkoihin, jolloin yksi mahdollisesti on hyötyä.

Pidempi sijoitushorisontti auttaa lieventämään riskiä luontaisella rupia-kustannuksella keskimääräisellä ominaisuudella ja lisäämään mahdollisesti yhdistämisen voimaa.

Play -tekijöiden monien tekijöiden vuoksi, nimittäin. Tariffisot, heikko intialainen rupia, kasvavat joukkovelkakirjalainan tuotto, geopoliittinen jännitteet, geoekonomisen pirstoutumisen mahdollisuudet, toimitusketjun häiriöt, tuontiinflaatio, kulutuksen hidastuminen, vähentynyt yritystulot myöhässä, korkeammat rahoituskustannukset, ilmastoriskitapahtumat ja tosiasia Intian osakemarkkinoista ovat kalliita, tämän pääomamarkkinoiden matkan odotetaan olevan epävarma ja epävakaa. Intian volatiliteetin indeksi (VIX) – volatiliteetin mitta – on jo piikittynyt.

Mutta silloin volatiliteetti on markkinoiden luonne. Ja hallita sitä, SIPS on edelleen varovainen sijoitusmuoto systemaattisesti sijoitusrahastoihin.

Jos osakemarkkinat putoavat kauempana tältä mistä tahansa syystä, rupiankustannusten keskiarvo toimisi sinun, sijoittajien suosiossa. Lisää yksiköitä ostetaan Lower NAV: stä, ja kun markkinat alkavat nousta uudelleen, sen on yhdistettävä varallisuus.

Huomaa, että jos osakemarkkinat edelleen vakiinnuttavat edelleen tai uppoutuvat jollain prosenttiyksiköllä, on tärkeää olla kauhistuttamatta ja lopettaa/lopettaa SIP joihinkin salkunsa parhaimmista sijoitusrahastojärjestelmistä.

Aikaisemmin Intian osakemarkkinat ovat nähneet erilaisia ​​negatiivisia tapahtumia, Harshad Mehta -huijausta (huhtikuussa 1992), Dot Com -kuplapurske (maaliskuussa 2000), Ketan Parekh -huijaus (maaliskuussa 2001), The Great Financial Vuoden 2008 kriisi, vuoden 2009 Dubain häiriö (globaalin finanssikriisin vuoksi), vuosina 2009-14 (Portugaliin, Italiaan, Italiaan, Irlantiin, Euroopan velkakriisi Kreikka ja Espanja), COVID-19-pandemia, Venäjän hyökkäys Ukrainaan, sotilaallinen konflikti Lähi-idän osissa Haman hyökkäyksen Israeliin lokakuussa 2023 ja monien muiden kanssa. Kaikista näistä tapahtumista huolimatta Intian osakemarkkinat ovat kuitenkin pitkällä aikavälillä skaalautuneet korkeimpiin ja tuottaneet varallisuutta sijoittajille.

Syynä tähän on Intian vahva talous (viidennellä paikalla BKT: n nimellisissä termeissä) ja se, että se on nopeimmin kasvava suuri talous ja ”valoisa paikka”.

Joten, asia on pysyä asetettuna ja jatkaa SIP: tä on paras ja sopivin sijoitusrahasto, jolla on asianmukainen merkitys markkinoiden ajan.

Graaf 3: n avulla SIPS on pitkällä aikavälillä tuottanut positiivista tuotosta pitkällä aikavälillä-5 vuotta ja enemmän.

SIP: t tekevät markkinoista merkityksettömän ja lisää tarvittavan sijoituskurssin suunniteltujen taloudellisten tavoitteiden saavuttamiseksi.

SIP: t voivat osoittautua palkitsevaksi niin kauan kuin taustalla olevat järjestelmät ovat arvokkaiden joukossa, ja sinä, sijoittaja, osallistut tarkoituksenmukaisesti pyrkimyksissä saavuttaaksesi kuvitteelliset taloudelliset tavoitteet/S.

Älä tee epävakautta tai putoavia markkinoita, älä tee virhettä keskeyttämällä tai keskeyttämällä sips. Näin otetaan huomioon rupian kustannukset keskiarvoistaminen, soveltaa jarruja yhdistämisprosessiin ja suistuu suuttimien saavuttamiseen.

Kuitenkin, kun olet lähestymässä tavoitteellista horisonttia, vähennä vähitellen osakkeille omaisuusluokan altistumista ja sijoita vakaampaan ja vähemmän riskialttiimpaan sijoitusmenetelmään, kuten pankkitalletuksia, pieniä säästöjärjestelmiä ja rahaa nestemäisissä rahastoissa.

Varmista, että sijoitusrahaston salkku on optimaalisesti rakennettu henkilökohtaisen riskiprofiilisi, laajemman sijoitustavoitteen, vastaamasi taloudellisen tavoitteen ja näiden tavoitteiden saavuttamiseksi.

Muista, että sijoitusvaiheesi, strategiasi ja omaisuuden allokointi on tasoittamassa polkua taloudelliseen menestykseen. Joten ole huomaavainen sijoittaja.

Hyvää sijoittamista!

Tämä artikkeli ilmestyi ensimmäisen kerran Personfn: ssä.