Pidä kiinni tasapainotetuista eturahastoistasi
Kun markkinat muuttuvat epävakaiksi, sijoittajien tulisi harkita tasapainoisia eturahastoja (BAF) parempaan riskisopeutettuun tuottoon. Nämä ovat ihanteellisia ydinvakautuneina salkkuun riskivähteisijoille tai niille, jotka etsivät sujuvampaa palautusta markkinoille ajoittamatta.
Nämä rahastot hallitsevat dynaamisesti oman pääoman ja velan välistä allokointia – oman pääoman altistumisen vähentäminen, kun arvot venytetään ja nostavat sitä, kun markkinat muuttuvat houkutteleviksi. Tämä auttaa pehmentämään haittapuolia korjausten aikana osallistumalla edelleen nousuun.
Nifty 50: n ollessa noin 6%, NIFTY MIDCAP 150 alempi 6,3%ja hieno SmallCap 250 pois lähes 9,5%viime vuoden aikana, tämä on hyvä tilaisuus lisätä osakkeita suhteellisen halvemmalla. ”BAFS: n suorituskyky riippuu kunkin rahaston talon allokointimallista, ja paluu terävillä härkämarkkinoilla voi jäljittää puhdasta osakevaroja”, sanoo Nirav Karera, pää, tutkimus, fisdom.
Lisääntyvä osakevalotus
Rahastonhoitajat kasvattavat pääomavarat, koska velantuotot ovat pehmenneet ja joidenkin osake -segmenttien arvot ovat nyt houkuttelevia. Viimeaikaisen GST -koron leikkauksen ja uusien kulutusvallan myötä kuluttajien kestävät ja harkinnanvaraiset sektorit näyttävät hyötyvän ja tarjoavat positiivista tuotosta.
Johtavat omaisuudenhoitoyhtiöt, kuten ICICI, HDFC, SBI, Tata, Kotak ja Aditya Birla Sun Life, ovat lisänneet merkittävästi heidän osakepääomansa. Yhdessä näiden rahastojen osuus luokan varoista on yli 70%, mikä tekee trendistä merkittävän.
Koska BAF: t on rakennettu siirtymään dynaamisesti oman pääoman ja velan välillä, nykyinen kallistus osakkeita kohti heijastaa johtajien aikomusta kaapata mahdolliset markkinoiden elpymisen ylösalaisin pitäen samalla velan altistumisen puskurina volatiliteettia vastaan. ”Rahaston talot näkevät mahdollisuuden tasapainottaa haittapuoli nojaten pääomasijoitukseen seuraavien kahden tai kolmen kuukauden aikana”, sanoo VSRK Capitalin johtaja Swapnil Aggarwal.
Omaisuuserän jakaminen
BAF: issä ei ole yhdenmukaista jakamista, koska niiden päätarkoitus on siirtyä dynaamisesti oman pääoman ja velan välillä markkinaolosuhteista riippuen. Sen sijaan, että lukitaan kiinteään osake- ja veljen jakautumiseen, sijoittajien tulisi keskittyä siihen, onko rahastotalon malli reagoiva, kurinalainen ja johdonmukainen riskien hallinnassa markkinoiden syklien välillä. Nämä rahastot toimivat parhaiten 3–5 vuoden pitoikauden aikana.
Nykyisessä ympäristössä – missä markkinat ovat korjattuja ja arvostukset näyttävät kohtuullisemmalta – kohtalaisen korkeampi osakepää (50–65%) näyttää optimaalisesta. Tämä antaa sijoittajille mahdollisuuden osallistua mahdollisiin elpymiseen, samalla kun velan jakamisen mukavuus (35–50%) pehmentää volatiliteettia. ”Se on tasapainoinen keskitie – tarpeeksi pääomaa palautumisen ajamiseen, mutta myös riittävästi tyynyä volatiliteetin käsittelemiseksi”, Puneet Sharma, toimitusjohtaja, Whiteespace Alpha.
