Pankit irtoaavat irtotavarat terveellisistä nettomarginaaleista

Pankit leviävät kalliita irtotavarana talletuksia suojatakseen nettokorkojensa (NIMS) ennen odotettujen koronalennusten odotettua. He keskittyvät nyt vähittäiskaupan talletusten osuuden lisäämiseen tavoitteena vähentää rahoituskustannuksiaan tiukkojen likviditeettiolosuhteiden keskellä.

”Me olemme tietoisia siitä, kuinka sisältää irtotavarana talletuksia … Emme aio mennä irtotavarana tai talletustodistukseen”, Punjabin kansallispankin toimitusjohtaja Ashok Chandra sanoi ilmoittaessaan pankin kolmannen vuosineljänneksen ansiot. ”Haluamme vähentää irtotavarana talletuksia, koska se auttaa myös (meitä) suojaamaan NIM: ää”, hän sanoi.

Irtotalletuksilla on korkeammat korot, mikä lisää pankin varojen kustannuksia. Ympäristössä, jossa korkojen odotetaan laskevan, pankit voivat pyrkiä ansaitsemaan lainojen tuoton korkeamman tuotto, aiheuttaen painostusta NIM: lle, mikä on ero lainojen ansaittujen korkojen ja talletuksille maksetun koron välillä. Pankkien eduksi alhaisemmista kustannuksista liittyy viiveeseen, kun varat hinnoitellaan uudelleen nopeammin kuin velat. Korkean massatalletusten vähentäminen antaa pankeille mahdollisuuden ylläpitää terveellisempiä leviämistä ansaitsemansa ja maksamansa välillä.

”Tällä vuosineljänneksellä (lokakuu-joulukuu) tukkumyynnin talletukset ja talletukset rahoitusyksiköistä laskivat 4000–5 000 ruplaa ja huolimatta siitä, että olemme hoitaneet 11%: n kasvua talletuksissa vuodesta edellisvuodesta”, kertoi liittovaltion pankin toimitusjohtaja Harsh Dugar. ”Päätöksen takana on kaksi syytä – yksi on kustannus ja toinen on likviditeetti”, hän sanoi.

Irtotavarat ovat yleensä vähemmän vakaat ja haihtuvat. Ne voidaan peruuttaa nopeasti, mikä asettaa likviditeettihaasteita markkinastressin tai taloudellisen epävarmuuden aikana. Päinvastoin, vähittäiskaupan tallettajat siirtävät vähemmän todennäköisesti varoja usein tarjoamalla vakaan rahoituspohjan. Tämä ennustettavuus auttaa pankkeja suunnittelemaan luotonantoa ja investointeja huolehtimatta äkillisistä nostoista.

Luotto-talletussuhde pysyi korotettuna noin 80 prosentilla tammikuun lopussa. Vaikka luottojen kasvu on moderoitunut, termin talletukset nousevat nopeammin, mikä nostaa varojen kustannuksia.

Pankkien kiinteät talletukset ovat nousseet lähes 10 prosentilla Rs 134,2 lakh crore -tapahtumaan joulukuussa 2024 Rs 122,6 lakh crore -tapahtumasta, kun joulukuussa 2023, RBI -tietojen mukaan. Yhteensä talletukset ovat kasvaneet 5,6% Rs 217,7 lakh crore joulukuusta 2024 Rs 206 lakh crore maaliskuusta 2024 alkaen.

Kun Intian varantopankki (RBI) odotetaan vähentävän Repo-korkoa 50–75 peruspisteellä seuraavalla tilikaudella, asiantuntijat sanovat, että laskusuhde voi edelleen rasittaa pankkien NIM: ää.

”Lainausprosentit voivat edelleen kohdata alaspäin, mikä johtaa potentiaalisesti NIM: ien vähentymiseen tulevissa vuosineljänneksissä”, sanoi hoitoluokituksen vanhempi johtaja Sanjay Agarwal. ”Rahastojen nousevat kustannukset, jotka johtuvat meneillään olevista uudelleenhinnoitteluista ja valinnoista pankkien lisäämistä talletusten houkuttelemiseksi ja luottojen kasvun ylläpitämiseksi, aiheuttavat kuitenkin NIM: iin lisäpaineita”, hän lisäsi.