Päivä F & O -kaupankäynti mursi perheen, jonka tunnen

F & O -kaupankäynti näyttää harhaanjohtavalta ulkopuolelta.

Näet, että ihmiset lähettävät kuvakaappauksia sosiaaliseen mediaan 50 000: lla, joka on valmistettu yhdessä päivässä, 2 lakh: n voitto yhdestä optiokaupasta ja se herättää jotain sisälläsi.

Alat ajatella: ”Jos he voivat tehdä sen, miksi et minä?” Juuri niin se alkaa.

Viehe on voimakas, koska se ruokkii kahta hyvin inhimillistä tunnetta :.

Ajatus siitä, että voit tehdä valtavan määrän pienellä pääkaupungilla päivinä tai jopa tunteina, on päihdyttävä. Ja F & O: ssa tämä on teknisesti mahdollista, koska kyvyn hallita suuria asentoja murto -osalla rahasta.

Ongelma? Tämä vipu toimii molemmin puolin. Pieni siirto sinua vastaan voi pyyhkiä koko pääoman. Tai mikä pahempaa, jätä sinut velkaan.

SEBI on kuulostanut hälytyksestä jo vuosia, mutta todellisuus on kova, ja yli 93% vähittäiskaupan F & O -kauppiaista menetti rahaa FY25: ssä. Se ei ole kirjoitusvirhe. Yhdeksän kymmenestä.

Myös tappiot eivät olleet pieniä.

Pelkästään vuoden aikana vähittäiskauppiaat yhdessä menetti 75 000 kruunua. Viimeisen kolmen vuoden aikana kokonaismäärä on ylittänyt 1,8 lakh crore. Ja tämä ei johdu siitä, että nämä kauppiaat olivat kaikki ”huonoja” siinä. Se johtuu siitä, että peli on rakenteellisesti pinottu heitä vastaan.

Tästä syystä:

• Nämä instrumentit on alun perin suunniteltu suojausriskin suojaamiseen, ei jahtaamaan nopeita voittoja. Vähittäiskauppiaiden käsissä, joilla ei ole syvää markkinakokemusta, he muuttuvat nopeaan vetoon, joilla on erittäin pieni todennäköisyys jatkuvan menestyksen.
• Kun kauppat F & O, et käy kauppaa satunnaista väkijoukkoa vastaan. Kaupat ammattilaisten, omistusoikeudenkäynnin ja algoritmisten järjestelmien kanssa, jotka toimivat ympäri vuorokauden, ja niiden suorittaminen ja vuosien testatut strategiat toimivat ympäri vuorokauden. SEBI: n oma tutkimus osoittaa, että vaikka ihmiset menettävät, nämä instituutiot ansaitsevat rahaa – ja suurin osa heidän voitoistaan on peräisin algoritmisista kaupoista.
• Vaikka hallitset muutamia voittavia kauppoja, välitysmaksut, vaihtomaksut ja verot kasaantuvat. Kolmen vuoden aikana vähittäiskaupan F & O -kauppiaat maksoivat. Tämä tarkoittaa, että ennen kuin edes aloitat, olet epäedullisessa asemassa, kun talo tekee aina leikkauksensa.
• F & O -hinnat kääntyvät villisti, koska niitä hyödynnetään alla oleviin osakkeisiin tai indekseihin. Yksi huono päivä, yksi odottamaton ilmoitus tai yksi markkinoiden aukko voi tuhota viikkoja tai kuukausia voitot.
• SEBI havaitsi, että yli 75% tappiota tekevistä kauppiaista jatkoi kauppaa vuosien ajan pysähtymättä. He toivovat voittavansa takaisin menettämisensä, kaksinkertaistuen, kunnes reikä on liian syvä kiivetä ulos.

Siksi vähittäissijoittajan on lähes mahdotonta ansaita rahaa F&O: ssa johdonmukaisesti. Saatat onnekas kerran tai kahdesti. Sinulla voi olla jopa hyvä kuukausi. Mutta ajan myötä matematiikka tarttuu. Kustannukset, volatiliteetti, kilpailu ja ne jauhaavat sinut, kunnes lopputulos on melkein väistämätöntä.

Ja pelottavin osa? Useimmat eivät tiedä tätä. Ihmiset hyppäävät edelleen sisään. Koska nopea rahan unelma on kovempi kuin hidas menetyksen todellisuus.

Täällä ei ole yhtä roistoa, mutta tätä tulipaloa ruokkivat selkeät voimat.

ovat muuttaneet kaupankäynnin sisältöksi. Ne lähettävät kuvakaappauksia massiivisista sisäisistä voitoista, aiheuttavat luksusautojen vieressä ja väittävät, että he ”tekivät sen” F & O: n kautta.

Se, mitä he harvoin osoittavat, ovat tappioiden, unettomien öiden tai pääoman pyyhkimisen kuukausia. Ongelmana on, että nämä kuratoidut voitot luovat illuusion siitä, että kuka tahansa voi tehdä sen ja tehdä sen nopeasti.

Sitten ovat tehneet monimutkaisten F & O -kauppojen sijoittamisen yhtä helppoa kuin ruoan tilaaminen verkossa.

Jotkut jopa ajavat ”nopean scalping” -ilmoituksia tai korostavat eniten käyneitä vaihtoehtoja houkutellakseen ihmisiä toimimaan välittömästi. Ne käärivät markkinat vaarallisimman segmentin kirkkaisiin, ystävällisiin rajapintoihin, jolloin se tuntuu vaarattomalta, kun se on kaikkea muuta.

Ja tietysti on loputon 15 sekunnin dopamiinihiittien virta, joka osoittaa, että joku muuttuu 5000 ₹ 50 000: een. Katsot tarpeeksi niitä ja se istuttaa ajatuksen, että kadotat, jos et käy kauppaa. Se on osa viihdettä, osa syötti.

Laita kaikki tämä yhteen ja sinulla on täydellinen myrsky: markkinasegmentti, joka on jo kallistettu pienkauppias, pukeutuneena ja myydään nopeana polulla vapauteen. Todellisuus on, että suurin osa ihmisistä kävelee suoraan koneeseen, joka on rakennettu ottamaan rahaa.

Siksi toiminnalla on merkitystä.

Sebi on jo saanut välittäjät osoittamaan varoituksia siitä, että ”9 kymmenestä kauppiaasta menettää rahaa F&O: ssa”, mutta selvästi se ei riitä. Tarvitsemme tiukempia sääntöjä siitä, kuinka F&O mainostetaan verkossa, tiukempia tarkastuksia vaikuttajista, jotka esittävät taloudellisia vaatimuksia, ja rajoittaa sitä, kuinka aggressiivisesti kaupankäynnin sovellukset työntävät riskialttiita tuotteita.

Koska tällä hetkellä järjestelmä palkitsee saadakseen enemmän ihmisiä pelaamaan peliä, jossa talo melkein aina voittaa ja tavalliset perheet maksavat hinnan.

Kun ajattelen takaisin ystäväni ääntä, muistan silti shokin, vihan ja avuttomuuden sekoituksen. Kaksikymmentä lakh meni. Kulta luvattu. Luota rikki. Ja kaikki markkinasegmentille, jossa kertoimet eivät koskaan olleet heidän eduksi.

On helppo uskoa, että olet poikkeus, että ylität markkinat, ammattilaiset ja algoritmit. Mutta Sebin omat tiedot sanovat toisin.

F & O -kaupankäynti ei ole vaaraton harrastus. Se ei ole helppo tapa luoda ylimääräisiä tuloja.

Useimmille vähittäissijoittajille se on markkinasegmentti, joka siirtää rahansa muualle (pohjimmiltaan F&O on nollasummapeli). Pienet premium -vedot vaihtoehtojen, usein verkossa esitetyt voittokaappaukset on suunniteltu vetämään sinua, ei suojata sinua.

Joten tässä on vetoomukseni. Pysy poissa tästä tilasta, jos olet vähittäissijoittaja. Älä käytä säästöjäsi. Älä lainaa. Älä lupata omaisuutta, jonka olet viettänyt vuosia rakentamalla. Tappion todennäköisyys on ylivoimainen, ja kun se tapahtuu, vahingot ovat usein pysyviä.

Kun rahat ovat poissa, jälleenrakennus vie vuosia. Joissakin tapauksissa suhteet ja luottamus eivät palaudu ollenkaan. Olen nähnyt, että vauriot läheltä, ja se on paljon huonompi kuin mikään näytön lukumäärä.

Huomaa: Tämä artikkeli perustuu rahastojen raporttien, hakemistohistorian ja julkisten tietojen tietoihin. Olemme käyttäneet omia oletuksiamme analysointiin ja kuvia varten.

Tämän artikkelin tarkoituksena on jakaa oivalluksia, datapisteitä ja ajatuksia herättäviä näkökulmia sijoittamiseen. Se on sijoitusneuvoja. Jos haluat toimia minkä tahansa sijoitusidean perusteella, sinua kehotetaan tutustumaan pätevään neuvonantajaan. Tämä artikkeli on tiukasti koulutustarkoituksiin. Ilmaiset näkemykset ovat henkilökohtaisia eivätkä heijasta nykyisen tai entisen työnantajani näkemyksiä.

Parh Parikhilla on yli vuosikymmenen kokemus rahoituksesta ja tutkimuksesta. Tällä hetkellä hän johtaa kasvu- ja sisältöstrategiaa Finsiressä, jossa hän työskentelee sijoittajien koulutusaloitteissa ja tuotteissa, kuten laina sijoitusrahastoja vastaan (LAMF) ja pankkien ja fintechien taloudellisia tietoratkaisuja.