Onko nykaa ’osta’ nyt? 3 syytä, miksi välittäjät ovat nousevia
NYKAA: n osakekurssi on noussut 1,5% korkeimmalle Rs 210: lle sen jälkeen, kun yritys oli sijoittajapäivänsä. Välittäjät olivat vakuuttuneita yrityksestä tapahtuman jälkeen ja ovat suositelleet ’osta’ varastossa. On monia syitä, jotka lisäävät nousevaa puhelua.
Tässä on joitain keskeisiä välitystoimia tapahtumasta –
NYKAA -NYKAA: Pienempien tappioiden kannattavuuden parantaminen
Nuvaman institutionaaliset osakkeet säilyttivät ’Osta’ -luokituksensa Nykaalla, ja ennallaan tavoitehinta oli 235 Rs. Yhtiö odottaa BPC-liiketoiminnan kasvavan 20%: n puolivälissä CAGR: llä 2015–30. Muotiliiketoiminta EBITDA -marginaalin saavuttamiseksi FY26: ssa. House of Nykaa Portfolio GMV (bruttotuotteiden arvo) kasvaa 6 000 kruunuun FY30: lla. Nykaa-nyt saatavana seitsemässä kaupungissa, joilla on tavoite laajentua kymmeneen kaupunkiin. Varasto-/toimistoinfrastruktuurin Peak Capex on melkein takana.
”Laskemme edelleen parantuvuutta matalampien tappioiden ja EB2B -segmenttien alhaisempien tappioiden takana”, sanoi Nuvama.
NYKAA: NOMURA: BPC ja muoti -osuus noususta 39 prosenttiin FY30: lla
Nomura säilytti ”neutraalin” luokituksensa NYKAA: lla, tavoitehintaan 216 Rs, mikä tarkoittaa 11%: n nousua. Johdon mukaan Intian elämäntapa ja harkinnanvarainen kulutusluokat tarjoavat edelleen monivuotisia kasvupotentiaalia. Tilaustiheyden, korkeamman digitaalisen osallistumisen ja premium-käyttäjien laajentavan perustan tulisi ajaa online-BPC: n ja Fashionin osuuden nousu 39%: iin 170–190 miljardin dollarin verkkokaupan markkinoista FY30: lla 35%: sta 40 miljardin dollarin markkinoista FY25, sanoi Nomura.
Yhtiön tavoitteena on kasvattaa GMV: nsä 20%: n puolivälissä FY30: een. Tämä pystysuora on jatkuvasti toimittanut viisivuotisen CAGR: n 36%, korostaen sen johtajuutta Intian online-premium-kauneustilassa.
”Odotamme myös, että marginaalit jatkavat laajentumista 10 prosenttiin FY27: llä. Johto ei kuitenkaan antanut mitään ohjeita tälle. Muodin suhteen olemme konservatiivisempia, ja kasvun odotukset ja marginaalit, jotka paranevat -7 prosenttiin FY27: llä”, sanoi Nomura.
JM Financial Nykaa: Aggressiivinen BPC: n ja muotisegmenttien suhteen
JM Financial -yrityksellä on osto -luokitus NYKA: lla tavoitehintaan 250 Rs, mikä tarkoittaa 21%: n nousua. Yrityksellä on aggressiivisia kasvupyrkimyksiä BPC- ja muotisegmenteissä, ja sen EB2B -liiketoiminta on jo todistamassa voimakasta kasvuvauhtia, sanoi JM Financial.
Yhtiö ohjasi FY26 EbitDA: ta muotia varten verrattuna välityksen arvioon FY27: stä. Johto pidättäytyi kuitenkin tarjoamasta BPC -käyttökatteen marginaalia johtuen siitä, että se keskittyy jatkuvaan kasvuun. ”Odotamme, että maksumarginaalit pysyvät vakaana, ja käyttökatteen marginaalin laajennus todennäköisesti tukee toimintavaikutus”, sanoi JM Financial.
Lisäksi yrityksen kyky tuottaa voimakasta kasvua hämärässä kysyntäympäristössä viime vuoden aikana ja marginaalin parannuksen ohella korostaa edelleen sen eriytettyä tarjousta.
