ONGC:n osakkeet hyppäävät yli 7 %; välittäjät ylläpitävät "osta" -kehotusta varastossa

Oil and Natural Gas Corporation Ltd:n (ONGC) osakkeet nousivat yli 7 % ja saavuttivat päivänsisäisen korkeimman 329,65 rupiaan osakkeelta NSE:ssä keskiviikkona 7. elokuuta. Tämä nousu johtuu useiden välitysyhtiöiden nousevan kannan jälkeen yhtiön ensimmäisen neljänneksen jälkeen. tulosraportti.

Välitykset ONGC:ssä

Jefferies ONGC:llä

Jefferies on ylläpitänyt Oil and Natural Gas Corporation Ltd:tä (ONGC) koskevaa ”Osta”-kehotusta, jonka tavoitehinta on 390 rupiaa. Heidän raportinsa mukaan ensimmäisen vuosineljänneksen erillinen käyttökate oli 3 % arvioitua parempi, kun taas kotimainen tuotanto oli suurin piirtein odotusten mukainen. .

Raportin mukaan myös realisaatiot ylittivät hieman ennusteet ja Q1 PAT oli sekä arvioiden että konsensuksen mukainen, vaikka poistot ja korkokulut kompensoivat sitä.

Jefferies korosti, että tuotannon kasvuohjaus, erityisesti Krishna Godavari -altaalta, on erittäin tärkeää seurata. He totesivat myös, että uusista kaivoista saatavat premium-hinnat ovat tärkeitä huomioitavia tekijöitä.

Motilal Oswal ONGC:ssä

Motilal Oswal on toistanut ”BUY”-luokituksen Oil and Natural Gas Corporation Ltd:lle (ONGC) tavoitehinnalla 360 Rs, mikä heijastaa 18 prosentin nousupotentiaalia. Raportin mukaan ONGC on ohjannut 12 prosentin lisäystä raakaöljyn tuotantoon ja 27 prosentin nousuun kaasun tuotannossa seuraavien kolmen vuoden aikana.

Kasvun odotetaan johtuvan KG 98/2 -omaisuuden kasvavasta tuotannosta, Damanin nousun kehityksestä ja hukkakaasuvarantojen rahallistamisesta.

Vaikka volyymiohjaus on optimistinen, Motilal Oswal korostaa, että onnistunut toteutus on ratkaisevan tärkeää. Jos ONGC saavuttaa ennustetut volyymit, sekä yrityksen että markkinoiden tulosarvioihin saattaa liittyä nousuriski.

Tällä hetkellä ONGC:n kaupankäynti on 3,3x FY26E EV/EBITDA ja 8,2x FY26E P/E. Motilal Oswal arvostaa yritystä 8x FY26E-oikaistuksi EPS:ksi 32 rupiaa, mikä lisää investointien arvon saavuttaakseen tavoitehinnan 360 rupiaa.

ICICI Securities ONGC:ssä

ICICI Securities on toistanut ”BUY”-luokituksensa Oil and Natural Gas Corporation Ltd:lle (ONGC) yhtiön Q1FY25 tulosten jälkeen. ONGC raportoi oikaistu erillisen käyttökatteen 178,6 miljardia rupiaa, mikä oli 2 % laskua edellisvuodesta, mutta 7 % kasvua vuosineljänneksestä, ja PAT 89,4 miljardia rupiaa, mikä heijastaa 11 %:n pudotusta edellisvuodesta. ja 9 % vähemmän kuin vuosineljänneksellä.

Näistä tuloksista jäi ICICI Securitiesin arvio 174 miljardin ruplaa EBITDA:sta ja 92,7 miljardista PAT:sta. Käyttökatteen vuosineljänneksen kasvuun vaikuttivat alhaisemmat toimintakulut, kun taas korkeammat poistot, kohonnut verokanta ja alhaisemmat muut tuotot vaikuttivat tuloksen laskuun ja arvioituihin verrattuna.

Konsernin käyttökate oli 226 miljardia ruplaa ja PAT 99,3 miljardia rupiaa, mikä merkitsee 26 % ja 30 % laskua edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna tytäryhtiöiden HPCL:n ja MRPL:n heikommasta tuloksesta johtuen, mitä osittain tasoitti OVL:n parempi tulos.

Tulevaisuudessa ICICI Securities toteaa, että KG:n altaan omaisuuden ylösajo on ratkaisevan tärkeää tuotannon kasvun ja tulosten vahvistumisen kannalta 25-26 tilikauden aikana. Välitys odottaa myös HPCL/MRPL:n tuloksen elpyvän ja ONGC:n konsernitaseen vipuvaikutuksen pienenemistä.

JM Financials ONGC:ssä

JM Financials on toistanut ”BUY”-luokituksensa Oil and Natural Gas Corporation Ltd:lle (ONGC) tavoitehinnalla 325 ruplaa. Heidän raportinsa mukaan ONGC:n erillinen käyttökate vuoden 25 ensimmäisellä vuosineljänneksellä oli 186 miljardia ruplaa, mikä ylittää JM Financialsin ja konsensusarviot. 15 % ja 10 %.

Tämä parempi tulos johtui liiketoiminnan muiden kulujen normalisoitumisesta, jotka olivat 53,1 miljardia ruplaa verrattuna JM Financialsin arvioon 72,4 miljardia ruplaa. Erillinen PAT oli 89 miljardia rupiaa, mikä on 13 prosenttia JM Financialsin ennusteen yläpuolella, mutta konsensuksen mukainen.

ONGC:n raakaöljyn nettotuotto, oikaistu windfall-verolla, oli hieman pienempi, 73 dollaria tynnyriltä verrattuna JM Financialsin arvioon 74,1 dollaria tynnyriltä, ja kaasun kokonaistuotto laski hieman 7 dollariin millimetreiltä.

Raakaöljyn myyntimäärä oli 3 % odotettua pienempi eli 4,1 miljoonaa tonnia (mmt) ja kaasun myyntimäärä 3,2 % odotettua 3,8 miljardia kuutiometriä (bcm).

Tulot kuitenkin ylittivät arviot 3 prosentilla, koska hallitukselle maksetut öljymaksut vähenivät jyrkästi, mikä johtui suurelta osin KG DW 98/2 -lohkon tuotannon ylösajosta, jonka odotetaan olevan kustannusten takaisinmaksuvaiheessa lähivuosina. .

Huolimatta OVL:n raakaöljyn ja kaasun tuotannon heikosta kehityksestä, PAT toipui vuosineljänneksestä alhaisempien toimintakulujen ansiosta. JM Financials säilyttää BUY-luokituksensa vedoten kohtuulliseen riski-tuottoprofiiliin ja odotuksiin, että OPEC+ tukee raakaöljyn hintoja noin 75-80 dollaria barrelilta.

Raportit lisäävät, että ONGC:n ja Oil Indian ansiosta raakaöljyn nettotuotto on noin 75 dollaria tynnyriltä. ONGC:n tuotannon ennustetaan kasvavan 10–15 % KG DW 98/2 -lohkon ylösajon myötä, ja se jatkaa vahvaa osinkopeliä 4–6 prosentin tuotolla.

Nuvama ONGC:llä

Nuvama on säilyttänyt Oil and Natural Gas Corporation Ltd:n (ONGC) luokituksen ”REDUCE” vedoten yhtiön haastaviin näkymiin. Nuvama on nostanut ONGC:n tavoitehintansa 245 rupiaan, mikä heijastaa 17 prosentin nousua, mikä johtuu pääasiassa sijoitusten markkina-arvosta (MTM).

Välitysyhtiö huomauttaa, että ONGC on ”no-win” -tilanteessa: Intian hallituksen yli 75 dollarin tynnyrin öljyn hintoja koskeva satunnainen vero rajoittaa tulosta, kun taas tämän kynnyksen alapuolella tulot kärsivät realisaatioiden laskusta, kun raakaöljyn maailmanmarkkinahinnat laskevat.

Lisäksi Indonesian hallitus on rajoittanut ONGC:n nimelliskaasuhinnan 6,5 dollariin mmBtu:lta, ja tuotannon lisääminen on ainoa elinkelpoinen kasvukeino.

Osakekehitys viimeisen vuoden aikana

Osakekehityksen kannalta ONGC:n osakkeet ovat osoittaneet positiivista tuottoa useilla aikajaksoilla. Osake on viimeisen kuukauden aikana tuottanut kiitettävän 9,69 %, mikä osoittaa sen vakauden ja kasvupotentiaalin. Viimeisen kuuden kuukauden aikana on nähty vieläkin vaikuttavampia tuloksia: merkittävä nousu 20,67 %, mikä viittaa vahvaan nousuun.

Vuodesta tähän päivään mennessä ONGC:n osakkeet ovat nousseet 59,90 %, mikä vahvistaa osakkeen positiivista vauhtia kuluvalla tilikaudella. Laajemmin katsottuna osake on tuottanut vaikuttavaa, yli 89,88 %:n tuottoa viimeisen 12 kuukauden aikana, mikä korostaa sen jatkuvaa kasvua ja houkuttelevuutta sijoittajille.