Nuvaman ylin sairaala valitsee jopa 30%: n ylösalaisuudet; Tarkista yritykset, tavoitehinta ja paljon muuta
Terveydenhuoltoteollisuus on herättänyt jännitystä CGHS -koron tarkistuksen jälkeen. Nuvaman institutionaaliset osakkeet kutsuivat sitä ”tervetullut kehitys alalle”, finanssikatalysaattoriksi, joka laskeutuu oikealle, kun yksityiset sairaalat ovat keskellä massiivista sängyn laajennusjaksoa ja kohtaavat riitoja vakuutuksenantajien kanssa korvausten yli.
Nuvama terveydenhuoltoalalla: Veronkorotus saapuu juuri ajoissa
Nuvama totesi, että mediaanihintakorotukset toimenpiteissä ovat noin 100%, kun taas joidenkin, etenkin sydämensiirtojen ja monimutkaisten neurourgerien, tarkistukset ovat nähneet jopa 3–6 kertaa aikaisemman nopeuden.
Esimerkiksi sydämensiirron CGHS -nopeus on kasvanut Rs 3,17 lakh: sta Rs 15 lakh: iin ja kohdunkaulan laminektomiaan 26 450 Rs: stä 53 000: een. Nämä hypyt, Nuvaman mukaan, parantavat olennaisesti suurten monen erikoisten sairaaloiden tuloleekoitusta merkittävän valtion liiketoiminnan kanssa.
Nuvaman suosituimmat sairaalahoidot Suositus
Nuvama tunnistaa Max Healthcare-, Fortis Healthcare-, Narayana Health- ja Yatharth -sairaalat edunsaajina. Syynä on heidän suuri altistuminen CGHS: lle ja muille valtion siteillä oleville potilasmäärille.
Nuvama Max Healthcare: ’Osta’
Nuvama arvioi 5–8%: n liikevaihdon lisäämisen ja 350–400 bps: n marginaalin laajennuksen Max Healthcare -sarjaan pelkästään CGHS: n uusimisesta. Yritys toteaa, että 10% Maxin tuloista tulee CGHS-linkitetystä liiketoiminnasta ja noin 20% hallituksen potilaista.
Välitys säilytti oston, jonka tavoitehinta oli 1 430 Rs, kun se on 1 069 Rs, mikä tarkoittaa 34%: n nousua. Se odottaa FY25–27 EBITDA CAGR: n 24,9%: lla, ennustavan käyttökatteen nousevan 23 190 kruunusta 35 606 kruunuun FY27: llä.
Nuvama Fortis Healthcare: ’Osta’
Nuvama ennusti 5%: n liikevaihdon nostamisen ja 300–350 bps: n käyttökatteen marginaalin voiton Fortille. Sairaalaketjun 21%: n hallituksen liiketoiminnan altistuminen ja suuren tason I-jalanjälki tekevät siitä yhden avainvoittajista.
Osta-luokitus ylläpidetään tavoitteena 1 020 Rs verrattuna tällä hetkellä 980 Rs, mikä tarkoittaa vaatimattomia lähiajan ylösalaisin, mutta voimakkaampaa rakenteellista sijaintia.
Narayanan terveys Nuvama: ’Osta’
Narayanan terveydenhuollon osalta Nuvama arvioi 4%: n liikevaihdon ja 250–300 bps: n käyttökatteen nousun CGHS-tarkistuksista, mikä johtuu sen korkeista 19–20%: n hallitussekoituksesta ja kiinteästä tasosta I (62% sängyistä).
Se ylläpitää ostoasennetta kutsuen Narayanaa ”arvopelaamiseksi laajentamalla finanssipolitiikan ja pitkäaikaisen yhdistelmäpotentiaalin”.
Nuvama Yatharth -sairaaloissa: ’Osta’
Yatharthin 12% CGHS-altistuminen ja 84%: n läsnäolo II-tason kaupungeissa asettavat sen NUVAMA: n mukaan sen 4%: n liikevaihdon ja 14%: n nousun nousuun.
Se on edelleen osto, vedoten Noidan rakenteellisiin kysyntään ja suuremmiin noida -klustereihin ja nouseviin arpobiin.
Nuvama Apollon sairaaloissa: ’Osta’
Vaikka Apollon CGHS -altistuminen on alhaisempi 5–6%: lla, yritys totesi, että keskeisten toimenpiteiden, kuten sydämen ja neuro, korotuskorotukset tuottavat 3%: n liikevaihdon ja 200–250 bps marginaalin parannuksen.
Nuvama asettaa tavoitteen 9 010 Rs nykyiseen Rs 7 450: een, 34%: n potentiaalisella ylösalaisuudella.
Sektorin laajuiset vaikutukset
CGHS: n tarkistus, Nuvama väitti, tekee enemmän kuin nostaa sairaalahintoja, että se asettaa uuden vertailukohdan muille kansanterveydenhuollon järjestelmille, kuten entisten palvelushenkilöiden avustavalle terveysjärjestelmälle (ECHS), jotka voivat seurata esimerkkiä.
Riskejä ja varoituksia
Nuvama varoittaa, että jotkut toimenpiteet Tier-III-kaupungeissa saattavat nähdä pieniä hintojen alennuksia, ja täytäntöönpanoviiveet voivat lykätä täydet edut. Hallitus tunnustaa kustannusinflaation terveydenhuollossa. Sijoittajille tämä uusinta muuttaa aritmeettista. Raportti lisäsi, että sairaalat, joilla on suuri hallituksen altistuminen, jota pidetään marginaalina viivästyneinä.
