Nuvama vähentää Hintatavoitetta Nestle Intiassa: 3 suurta huolta ovat…

Nestle Intian osakekurssi on keskittynyt voimakkaiden tappioiden jälkeen, kun ensimmäisen vuosineljänneksen bruttomarginaalien sopimuksen seurauksena on huomattavasti. Tämä johti Nuvaman institutionaalisten osakkeiden vähentämiseen hintatavoitteen vähentämiseen.

Myös FMCG -pelaajan osakkeet näkivät torstaina kaupassa tapahtuvan kaupan jälkeen ilmoittaessaan neljännesvuosituloksensa, laskivat 5% yhdessä istunnossa 2 329,10 Rs.

Nuvama laski Kohdehinnan Nestle Intiassa erittäin hiukan 2 820 Rs 2825 Rs: stä. Leikkaus tuli bruttomarginaalin supistumisen takaosaan, joka sai 250 peruspistettä vuotta 55,2%: iin, pääasiassa korkeiden kahvin raaka -aineiden kustannusten vuoksi.

Erityisesti ensimmäisen vuosineljänneksen jälkeen kahvin kustannukset laskivat 30%, mikä todennäköisesti johtaa asteittaiseen marginaaliin. Välitys vähenee FY26: n EPS -arvioita 6,8% ja FY27 4,1%: lla, koska rahoituskustannuksiin verrattuna voimassaolon odotetaan pysyvän korkeampien investointien vuoksi.

Välitys säilytti kuitenkin varastossaan ”osta” -luokituksensa, kun valmistetut ruokia ja keittämistä AIDS -luokka kääntyi takaisin volyymin kasvuun.

Neljänneksen aikana seitsemän 12 parhaasta tuotemerkistä kasvoi kaksinumeroisina. Kotimaan liikevaihto kasvoi 5,5% vuotta, kun taas vienti kasvoi 16% vuotta. Kolme neljästä tuoteryhmäkategoriasta sai tasapainoisen kasvun. Valmistetut astiat ja keittämisapuvälineet, jauhemaiset ja nestemäiset juomat ja makeiset ovat palanneet takaisin tilavuuden johtamaan kasvuun, kun taas maito ja ravitsemus suhteellisen heikossa suorituskyvyssä.

Seuraavan vuosineljänneksen tukikerroin on edelleen kahvin hintojen lasku. Kahvin hinnat pysyvät todennäköisesti etäisyydellä alemmilla tasoilla, joita tukee normaali Vietnamin sato. Kaakao ja syötävät öljyn hinnat ovat vakiintuneet. Lisäksi maidon hinnat voivat laskea suotuisan monsuunin ja huuhtelukauden alkamisen kanssa.

Nestle Intiassa oli 13,4% vuoden takaisesta (YOY) laski konsolidoidussa nettotuloksessa, joka tuli Rs 647 kruunua Q1FY26: lle, kun se oli 747 kruunua viime vuoden vastaavana vuosineljänneksen aikana. Yhtiön liikevaihto kasvoi kuitenkin 6%: lla vuotta 5 096 kruunua, kun se edellisen tilikauden vastaavalla ajanjaksolla on 4 814 ruplaa.

Nestle Intia ilmoitti Q1FY26 -määrän, joka oli noussut 3% vuotta, välitysten arvioiden mukaisesti, kun taas tasainen vuotta, joka oli litteä vuotta, tuli alle arvioiden.