Nuvama nostaa Ultratechin tavoitehintaa. 3 syytä miksi…

Välitysyritys Nuvama on nostanut UltraTech Cementin tavoitehintansa 11 574 rupiaan osakkeelta säilyttäen samalla osakkeen ”HOLD”-luokituksen. Heidän mukaansa UltraTech Cement on tuottanut vahvan tuloksen Q3FY25:llä ja ylittänyt odotukset useilla avainalueilla.

Yhtiö on kuitenkin huolissaan arvostusrintamalla. He säilyttivät Hold-luokituksen, koska he uskovat, että osakkeen nykyinen arvostus viittaa varovaisempaan lähestymistapaan.

Nuvama nosti UltraTech Cementin tavoitehintaa

Välitysyritys on nostanut UltraTech Cementin tavoitehinnan 11,57 Rs 11 238:sta Q3FY27E:n 18-kertaisen EV/EBITDA-kertoimen perusteella.

”Tarkastamme marginaalisesti FY25E, FY26E ja FY27E EBITDA:ta kumpaakin 1 %”, mikä osoittaa UltraTechin tulevan suorituskyvyn kasvun, mutta huomautti myös varovaisuudesta nykyisten osakekurssien suhteen.

UltraTech Cement raportoi 11 %:n vuosikasvun vuoden 2003 kolmannella vuosineljänneksellä, mikä ylittää alan noin 5 %:n kasvun. Yhtiön käyttökate ylitti Nuvaman arvion noin 8 %. Välitysyhtiö lisäsi: ”UltraTechin kyky ylittää johdonmukaisesti toimiala osoittaa sen kilpailuedun ja vankan markkinaosuuden.”

UltraTechin johto on optimistinen kasvun suhteen

Lisäksi välitys lisäsi raportissaan, että UltraTech Cementin johto on optimistinen kasvun suhteen. Yhtiö odottaa kotimaisen kapasiteetin nousevan noin 183 miljoonaan tonniin 25. tilikauden loppuun mennessä ja nousevan edelleen 209 tonniin 27. tilikauden loppuun mennessä.

Sementin realisaatiot paranevat

Sementin myynti parani 2,5 % edelliseen neljännekseen verrattuna (QoQ). ”Realisaatio parani 2,5 % QoQ, ja nykyiset hinnat Keski- ja Länsi-alueilla olivat noin 1,5 % korkeammat kuin Q3FY25 keskimäärin”, välitys lisäsi.

Yrityksen mukaan ”Jatkuva kapasiteetin laajentaminen, mukaan lukien Kesoramin ja India Cementin integrointi, asettaa UltraTechin jatkamaan johtavaa asemaa Intian sementtimarkkinoilla.”

UltraTech Cement Q3 -suorituskyky

UltraTech Cement, joka kuuluu Aditya Birla -konserniin, raportoi 1 473,51 miljoonan Rs:n voitosta tilikauden kolmannella neljänneksellä, mikä on 16,98 % laskua verrattuna 1 774,78 miljardiin Rs:iin viime vuoden vastaavana ajanjaksona. Liikevoiton laskusta huolimatta yhtiö ylitti odotukset. Liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 2,71 % ja oli 17 193,33 rupia, kun se vuoden 24 kolmannella neljänneksellä oli 16 739,97 rupia. Lisäksi UltraTechin vuosineljänneksen käyttökate oli 2 887 miljoonaa rupiaa.

UltraTech Cement Vs Nifty 50

Tänään, 23. tammikuuta, UltraTechin osakekurssi laski 0,72 % päivänsisäisen kaupankäynnin aikana.

Kuluneen vuoden aikana UltraTech Cementin osakekurssi on noussut 13,47 %, 1 345,45 rupiaa verrattuna Nifty 50:n 8,62 %:n kasvuun 1 848,55 pisteen nousulla.

Kuitenkin viimeisen kuuden kuukauden aikana UltraTech Cement koki hieman laskua, 1,07 %. Vastaavasti Nifty 50 laski 4,55 %.