Nuvama leikkaa tavoitehinnan Alkem Labissa: Selvitä miksi?

Nuvaman institutionaaliset osakkeet laskivat Alkem Laboratoriesin tavoitehinnan 3,5% 5 840 Rs: iin 6 053 Rs, kun välitystalo näkee akuutin liiketoiminnan hidastumisen. Se säilytti ’pidä’ -kutsunsa varastossa. Se laski myös osakekohtaisen tuloksen 3% FY26: lle ja 2% FY27: lle. Se leikkasi edelleen osakearvion tuoton 17%: iin FY27: ssä.

Välitysyritys sanoi, että yhtiön kotimainen liiketoiminta laski peräkkäin, mikä heijastaa akuutin liiketoiminnan hidastumista. Lisäten, että hinnankorotuksen vaikutukset NLEM -salkkuun, joka muodostaa 30% kotimaisista tuloista.

Alkem Laboratoriesin kotimainen liiketoiminta kuluvan tilikauden kolmannella vuosineljänneksellä laski 4% peräkkäin 2 400 kruunua. Se kasvoi kuitenkin 6% edellisvuodesta. Kotimainen yritys jätti Nuvaman arviot.

Ei vain kotimainen liiketoiminta, mutta myös kansainvälinen liiketoiminta kohtasi lämpöä. Yhdysvaltojen vienti teki sopimuksen 7% vuotta, kun taas kansainvälinen vienti teki 14%: n vuotta. Välitysyritys uskoo kuitenkin, että se voi palata normaalille tasolle kasvun myötä kotimaisissa akuutissa ja Yhdysvaltojen geneereissä.

”Huomaamme, että Alkemin bruttokate 9mFY25 on houkutteleva; Tämä ei kuitenkaan välttämättä kestä FY26E: ssä kasvun myötä kotimaisten akuutin ja Yhdysvaltain geneeristen yritysten liiketoiminnan kasvusta. Mielestämme kustannusten optimointi on välttämätöntä käyttökatteen marginaalin laajentamiseksi ”, Nuvama sanoi tutkimusilmoituksessa.

Lisäksi se sanoi, että yritysostoilla on pieni kvantti, kun yritys osti äskettäin Bombay Orthon ja Adroitin Biomedin, joka teki yhteensä 60 kruunua FY24: lle, 0,5% konsolidoiduista tuloista. ”Huomaa, että uuden johdon alla Alkem tekee joitain kovia päätöksiä (luovutus/yritysjärjestely), vaikka kvantti on nyt hyvin pieni”, Nuvama sanoi.

Yhtiön konsolidoitu nettotulos nousi 6% vuotta 641 kruunua Rs 604 crore: sta Q3 FY24: ssä. Profong laski peräkkäin lähes 9% 702 kruunusta saman tilikauden edellisellä vuosineljänneksellä. Sen vuosineljänneksen kokonaistulot olivat 3 467 ruplaa, mikä on 1,4%: n nousu 3 417,5 kruunusta viime vuoden vastaavana ajanjaksona. Vuoden neljänneksen perusteella liikevaihto laski 2,3% 3 549 kruunusta neljänneksen FY25: ssä.

Alkem Laboratories -yhtiön osakekurssi on noussut 1,33% viiden viimeisen kaupankäyntiistunnon aikana ottaen päätöshinnan helmikuussa 7. helmikuuta. Se on laskenut yli 4% edellisen kuukauden aikana ja 9..8% viimeisen kuuden kuukauden aikana. Alkem Laboratoriesin osakekurssi ei noussut eikä alenta viimeisen vuoden aikana.

Vertailemiseksi, vertailuindeksi, Nifty 50 on noussut 0,96% viiden viimeisen kaupankäynnin aikana. Hakemisto on antanut tuotto 0,55% viimeisen kuukauden aikana. Se on laskenut 3,23% viimeisen kuuden kuukauden aikana. Indeksi on kasvanut 9% edellisen vuoden aikana.