Nomuran 4 parhaan ostamisen suositusta tälle viikolle
Osakemarkkinat ovat olleet vuoristoratamatkalla tällä viikolla. Vaikka jotkut osakkeet onnistuivat pitämään maansa, toiset joutuivat paineen alaisena. Tämän volatiliteetin keskellä globaali välitysyritys Nomura on antanut ’osta’ -suosituksen tietyistä osakkeista.
Tässä on katsaus parhaisiin osakkeisiin, joita välitys on vedonlyönti tällä viikolla.
Nomura on ostanut suositusta näistä 4 osakekannasta
Nomura Axis Bankissa: näkee 21% ylösalaisin nykyisestä tasosta
Raportissa todettiin, että Axis Bank on laskenut 13% viimeisen kuuden kuukauden aikana, mikä on heikentynyt pankkiin, joka laski vain 3% samalla ajanjaksolla. Välityksen mukaan tämä heikosti suorituskyky johtuu pääasiassa hitaasta lainan ja talletusten kasvusta ja omaisuuden laadun marginaalisesta heikkoudesta verrattuna sen ikäisensä verrattuna.
Välitys on kuitenkin nouseva Axis Bank -kannassa, toistaa ’osta’ -luokituksen tavoitehintaan 1 230 Rs, mikä tarkoittaa 21%: n nousua nykyisestä tasosta.
Välitystalo uskoo, että jos likviditeettiolosuhteet paranevat, Axis Bank voisi nopeuttaa lainan kasvua.
Nykyisellä tasollaan Axis Bank käy kauppaa 1,6-kertaisesti yhden vuoden eteenpäin kirjanpitoarvoon, ja sen arvonmäärityskuilu on verrattuna suuriin yksityisiin lainanantajiin, kuten ICICI Bank, HDFC Bank ja Kotak Mahindra Bank. Terveellisen kannattavuuden välitysprojektit, jotka odottavat pankin tuottavan 1,7%: n tuoton (ROA) tuoton (ROA) ja oman pääoman tuoton (ROE) 14-15% FY26-27 verrattuna. ”Odotamme, että lainan/talletusten kasvu pysyy pehmeänä 9%/7% FY25: ssä, nouseen vähitellen 11-12%: iin FY26-27: een.”
Shriram Finance, Bajaj Finance ovat Nomuran parhaat NBFC -poiminta
Välitysyritys on päivittänyt näkemyksensä ei-pankkien rahoitusyhtiöistä (NBFC) lisäämällä Shriram Finance (SHFL) ja Bajaj Finance (BAF) parhaimpien valintaluetteloon.
Välitysyritys näkee voimakkaan potentiaalin Shriram Financessa, viitaten odotettuun 15-16%: n vuotuiseen AUM-kasvuun ja oman pääoman tuoton 15–16%. Osake on edelleen houkutteleva, käymällä kauppaa vain 9 -kertaisesti sen ennustetun FY27 -osakekohtaisen tuloksen.
Bajaj Finance pysyy myös välitysluettelossa, jota tukevat 29%: n tulot CAGR ja vankka ROA/ROE 4,1%/21% FY26-27 verrattuna. Samoin SBI -korttien odotetaan lähettävän EPS CAGR: n 45%, ROA: n ollessa 4,5% ja 21%: n ROE samana ajanjaksona.
Nomura Samvardhan Mothersonissa: Ylläpitää ’osta’, mutta leikkaa tavoitehinnan
Nomura on toistanut ”Osta” -luokituksensa Samvardhana Motherson International -yrityksessä, mutta alennut tavoitehinnan 155 Rs: iin aikaisemmasta Rs 209: stä. Lisäksi välitys näkee 23%: n nousun nykyisestä tasosta.
Välitys on tarkistanut arvonsa useita 18-kertaisia tuloja (22X) asettamalla sen historiallisen kaupankäynnin keskelle 15-20x. Alempi moninkertainen heijastaa huolenaiheita globaalin tariffin epävarmuudesta ja sen vaikutuksista kysyntään.
Yhtiö ilmoitti konsolidoidusta tulosta 27 700 kruunua Q3FY25: ssä, mikä merkitsi 8%: n vuotta. Tämä oli kuitenkin 3–5% alle Nomuran ja markkinoiden odotukset.
”Yhdysvaltojen heikkojen määrien kasvunäkymät ja tariffin epävarmuus edelleen Samilin kasvutuulet. Yrityskauppojen mittakaava ja kulutuselektroniikkasegmentin nousu voi kuitenkin jatkaa voimakkaan ansioiden kasvua ja monipuolistaa sen sekoitusta edelleen ”, lisäsi välitys raportissaan.
Nomura Fortis Healthcare: Kohdehinta Rs 708
Välitysyritys on säilyttänyt Fortis Healthcare -yrityksen ostoluokituksensa, jonka tavoitehinta on 708 Rs / osake. Välityksen mukaan yhtiön äskettäinen päätös hankkia Shrimannin sairaala (listaamattomana) Jalandharin kaupungissa on edelleen keskeinen kohta. ”Uskomme, että operatiivisen sairaalan 199,5 miljoonan asteen hankintakustannukset vertaavat hyvin Greenfield -hankkeiden hankekustannuksia”, lisäsi välitys sen raportissa.
”Uskomme, että yrityskauppa on todennäköisesti ansiotapaus ensimmäisen toimintavuoden aikana. Se on todennäköisesti ansiota, arvioinnissamme 2–3 vuodessa. Odotamme, että hankinta on arvokkaista. Hankintaarvolla
Vain ~ 1% yhtiön nykyisestä markkinakatosta, emme odota arvonlisäyksen olevan materiaalista. Tärkein riski on, että liiketoiminta on todennäköisesti riippuvainen vakiintuneista lääkäreistä. Keskeisten lääkäreiden hankkimisella voi olla haitallinen vaikutus tuloihin ja kannattavuuteen, mielestämme yritys totesi raportissaan.
