Nomura pankkivarastoissa: Yksi sarja 29% rallille, neutraali 2 – mikä on saalis?

Pankkisektorin osakkeet ovat keskittyneet Q2-päivitysten jälkeen ja ennen toisen vuosineljänneksen tuloksia. Nomura on tunnistanut kolme keskeistä pankkivarastoa- Indusind Bank, Bank of Baroda ja Kotak Mahindra Bank. Heillä on osto -luokitus yhdellä ja neutraali kahdella muulla. Välitystalo korosti lainan ja talletusten kasvun sekoitettuja suuntauksia vuosineljänneksellä26 ja näkee jopa 29% ylösalaisin yhdessä osakkeissa. Lue tietääksesi, mikä ajaa tätä eroa.

Nomura indusind -pankissa

Nomura totesi, että Indusind Bank ilmoitti heikosta lainan kasvusta ja talletusten kasvusta edeltävässä vuosineljänneksellä vuosineljänneksen FY26. Siitä huolimatta välitys on säilyttänyt pankkisektorin osakekannan ”osta” -kutsun, tavoitehintaan 960 Rs. Tämä tarkoittaa 29%: n nousua.

Välitysyritys odottaa lisätietoja neljänneksen FY26 -tuloksista. ”Uuden toimitusjohtajan Rajiv Anandin kanssa ruorissa johdon kommentti strategiasta, riskienhallinnasta ja pankin liukupolusta on kriittinen, jota voidaan tarkkailla vuosineljänneksellä 2016”, Nomura sanoi.

Pankin lainan kasvu oli heikko, pudottaen 8,3% vuotta ja 1,9% peräkkäin. Sen talletukset laskivat 5,5% vuotta ja 1,8% Qoq. Pankin vähittäiskaupan kasvu oli mykistetty 1,5%: lla, kun taas irtotavarana talletukset laskivat 11% vuotta. Sen CASA -talletukset laskivat 18,9% vuotta, ja CASA -suhde laski 510 peruspisteellä vuotta. Pankin laina-talletussuhde (LDR) oli stabiili peräkkäin 84%.

Nomura Ban of Barodan pankissa

Nomura kertoi, että Bank of Baroda on ilmoittanut vahvan lainan kasvun Q2 FY26: n edeltävässä päivityksessä. Sekä lainojen että talletusten kasvusuuntaukset paranivat lainanantajan toisella vuosineljänneksellä edelliseen vuosineljännekseen verrattuna. ”Odotamme NIM: ien ja kommenttien kasvunäkymistä pysyäkseen tärkeimpiä tarkkailua varastossa, joka menee Q2 FY26 -tuloksiin”, sanoi välitystalo.

Pankin lainan kokonaiskasvu vuosineljänneksellä oli vahva 12%: n vuotta ja 4% QOQ, mikä johti ulkomaisten edistysaskeleiden kasvuun, mikä nousi 14% vuotta ja 11% QOQ. Pankin kotimainen kehitys kasvoi 11,5% vuotta ja 2,5% QOQ. Kotimaan vähittäiskaupan edistymisen kasvu oli voimakasta 17,6% vuotta ja 6,4% QOQ.

Talletusten kasvu oli tasaista 9,3%: lla vuotta, jota johti 9,7%: n vuoden talletusten kasvu 9,7%, kun taas merentakaiset talletukset kasvoivat 7,2% vuotta. Bank of Barodan kotimainen laina-talletussuhde (bruttolainoihin perustuu) kasvoi 200 peruspisteellä 85,3 prosenttiin.

Nomura on säilyttänyt neutraalin puhelunsa pankkivarastossa, tavoitehintaan 240 Rs, mikä tarkoittaa 9%: n laskua.

Nomura Kotak Mahindra Bankissa

Nomura säilytti neutraalin luokituksensa Kotak Mahindra Bankissa, jonka tavoitehinta oli 2 150 Rs, mikä on vain 2,3%. Pankki on ilmoittanut vahvan laina- ja talletusten kasvumäärän ennakkoluulossaan. ”Odotamme, että painopiste pysyy luottokustannuksissa ja NIMS -etenemissuunnassa vuosineljänneksellä ja kommentoida heidän näkymiä”, sanoi välitysyritys.

Pankin nettokehitys kasvu oli vahvaa 15,8%: lla vuotta. Talletusten kokonaismäärät olivat terveitä 14,6% vuotta. Pankin CASA -talletusten kasvu oli voimakasta 11,2%: n vuotta, ja CASA -suhde parani 144 peruspisteellä peräkkäin 42,3%: iin. Laina-talletussuhde nousi 70 bps QOQ: lla 87,5%: iin.