Niftyn suora lasku alle 22 940 voisi pyrkiä 22 260: een, sanoo Anand James of Geojit Financial Services

Kirjoittanut Anand James

NIFTY on nyt halunnut useita yrityksiä aloittaa haittapuolen kierre, ja vauhti huipistuu jokaisesta yrityksestä viikata 23000 tuen läpi. On selvää, että markkinat takertuvat johonkin toivoon, koska budjettiilmoitus on lähellä. On huomionarvoista, että 67% ajasta viimeisen 12 vuoden aikana, viikkoa ennen unionin budjettia, on ollut negatiivinen Nifty50: lle keskimäärin noin -2%. Näiden 12 vuoden aikana 75% ajasta, viikko unionin budjetin jälkeen on ollut positiivinen nifty 50: lle keskimäärin noin 2,7%. Lisäksi 75% ajasta, jolloin Nifty 50: llä oli negatiivinen tuotto 1 kuukautta ennen unionin budjettia, keskimäärin 7%: n tuotto seuraavien 3 kuukauden aikana.

Olemme kolmannen vuoden palkokaudella ja vain noin 30% nifty 50: n yrityksistä on tullut esiin tulokset ja vain noin 30% on ilmoittanut neljännesvuosittaisen voiton kasvun (YOY). Samaan aikaan 28% nifty 50 -yrityksestä on tulossa ensi viikolla kolmannen vuosineljänneksen tuloksilla keskittyen autoihin, kuten Maruti Suzuki, Tata Motors, Bajaj Auto ja TVS Motor. Toisin sanoen ei voida unohtaa, että 75% ajasta viimeisen 8 vuoden aikana, Cap 150: n ja pienten 250: n puolivälissä ja pienimuotoisella 250: llä on laskenut keskimäärin 3% ja 4% helmikuussa.

Tämä on ensimmäinen kerta vuoden 2001 jälkeen, kun nifty 50 on laskenut neljännen peräkkäisen kuukauden ajan. Vuonna 2001 nifty 50 laski keskimäärin 6% neljän kuukauden aikana heinäkuusta syyskuuhun, ja sitä seurasi 5%: n nousu seuraavien kolmen kuukauden aikana. Tällä kertaa NIFTY on laskenut lähes 2%, kun siirrymme neljännen kuukauden viimeiseen viikkoon. Jos Nifty50 toipuu ja sulkeutuu kuukauden ajan positiivisesti, tarkastelemme erilaisia ​​tilastoja. Vuodesta 2000 lähtien Nifty50: llä oli 13 tapausta 3 kuukauden peräkkäisistä haittapuolista ja noin 70% ajasta, keskimäärin 3% ylösalaisin seuraavien kolmen kuukauden aikana. Nousevan toiveiden tiellä on se, että 58 prosentilla helmikuun kuukausista on tullut negatiivista tuottoja Nifty50: lle viimeisen 12 vuoden aikana.

Tammikuu näyttää toistaiseksi 2%: n negatiivisen tuottojen päättyvän samalla tavalla kuin joulukuu, joka myös sulki 2% alaspäin. Mutta peräkkäisistä negatiivisista kuukausista huolimatta on huomattava, että toisin kuin lokakuussa 204, jonka lasku oli 6,2%, myöhempien kuukausien läheiset eivät ole olleet liian syvällä punaisella, mikä viittaa ostokorotuksen esiintymiseen. Tämä on näkyvää, kun siirrymme budjettiviikkoon, joka yleensä ajaa positiivisia odotuksia huolimatta historiasta, joka osoittaa mykistettyjä reaktioita budjettipäivänä ja syvempiä leikkauksia helmikuussa. Kun otetaan huomioon rinnakkainen konsolidointi, jossa olemme viime päivinä, meitä rohkaistaan ​​etsimään positiivista yllätystä, joka voisi pyrkiä 23 850-23 950. Negatiiviset yllätykset, jos hylkäyskaupat kauppaavat jälleen 23 400: sta tai suorasta laskusta alle 22 940, voisivat pyrkiä 22 260: een, mutta saman ulkoasun näkymät rajoitetusti nyt.

Syyskuussa 2024 alkanut voittovaraus jatkuu edelleen NIFTY Autossa ja marraskuussa ja joulukuussa näkemämme vähäisellä konsolidaatiolla näyttää olevan ohi. NIFTY AUTO -indeksi on murtautunut alle 22 550: n ja 38,2%: n FIBO -tason (toukokuu 2023 matala ja syyskuu 2024 korkea) konsolidointituen alapuolelle tällä viikolla, muodostaen laskevan viikoittaisen Marubozu -kynttilän. MACD on rikkoutunut myös signaalilinjan alapuolelle kuukausittaisessa asteikolla, vihjaten lisää haittapuolia tulevina viikkoina. Automaattiset suuret yhtiöt, kuten Maruti Suzuki, Tata Motors, Bajaj Auto ja TVS -moottori, on tarkoitus saada ensi viikolla tapahtuvan Q3 -tuloksensa, jotka pitävät alan keskittyneenä. Odotamme, että auto-indeksi siirtyy kohti 20 950-924 tasoa tulevina viikkoina, kun taas suuntauksen kääntymisen odotetaan vain yli 24 200 tason pushilla.

NIFTY Financial Services -indeksi on ollut voittoa koskevassa tilassa lokakuusta 2024 lähtien ja näyttää olevan lähestymässä nousevaa trendiä, joka on ollut käytössä maaliskuusta 2023 lähtien. Maaliskuusta 2023 lähtien, kun indeksin 14 kuukauden RSI siirtyi alueelle 60-56, olemme nähneet toipumisen. Tällä kertaa RSI: n ympärillä on 58 ja olemme hyvin lähellä nousevaa trenditukea 22 200. Odottaa elpymisyritystä aikaisemmin kuin myöhemmin rahoituksissa, joita tukee pankkitoiminnan suuret yhtiöt, kuten HDFC Bank, SBI, Kotak Bank ja Bajaj -kaksoset, joiden on myös tarkoitus tulla tuloslukujensa kanssa ensi viikolla.