NBFC:n koulutuslaina AUM ylittää 60 000 rupiaa tämän verotuksen; omaisuuden laatu säilyy kestävänä maakohtaisista huolenaiheista huolimatta – Banking & Finance News
Pankkien ulkopuoliset rahoitusyhtiöt (NBFC:t) tulevat todistamaan koulutuslainoja, pääasiassa ulkomaisten kurssien rahoittamiseen tarkoitettuja lainoja, yksi nopeimmin kasvavista segmenteistä korkeakoulutuksen kasvavan kysynnän vuoksi, CRISIL Ratingsin raportissa todetaan. Raportoituaan yli 80 prosentin ja 70 prosentin kasvun verotuksessa 2023 ja 2024, NBFC:n hallinnoitavat koulutuslainavarat (AUM) nousivat noin 43 000 rupiaan 31. maaliskuuta 2024. Niiden AUM:n odotetaan edelleen kasvavan. Se lisäsi, että kasvu on 40–45 prosenttia ylittääkseen 60 000 miljoonaa rupiaa.
Omaisuuden laadun mittareiden pitäisi pysyä vakaina maakohtaisista huolenaiheista huolimatta, totesi CRISIL Ratings -analyysi.
”Ulkomailla opiskelevien intialaisten opiskelijoiden määrän arvioidaan kaksinkertaistuneen viimeisen viiden vuoden aikana noin 13,4 lakhiin viime tilikaudella. Vain kymmenesosa on näiden NBFC:n rahoittamia, ja edes pankkien koulutuslainat mukaan lukien rahoitettu määrä ei ole paljon suurempi. Tämä viittaa siihen, että suuri osa ulkomaisesta koulutuksesta rahoitetaan vaihtoehtoisilla tavoilla – epävirallisella rahoituksella, omarahoituksella tai kenties muilla lainoilla. Tämä osoittaa, että koulutuslainayhtiöillä on merkittävää kasvuvaraa. Myös nousevien lukukausimaksujen, inflaation ja asumiskustannusten aiheuttama lippukokojen nousu on myötätuulta”, sanoi Ajit Velonie, CRISIL Ratingsin johtaja.
Se, mikä on auttanut NBFC:itä luomaan markkinaraon koulutuslainojen alalla, on vahva mikromarkkinoiden älykkyys ja nopeat läpimenoajat. Heidän erikoistunut liiketoimintamallinsa – jota tukee vahva ymmärrys asiaan liittyvistä maantieteellisistä alueista, kursseista, yliopistoista, opiskelijoiden ja heidän perheidensä työsuhteista ja profiilista – mahdollistaa tuotteiden räätälöinnin, mikä mahdollistaa paremman työllistettävyyden arvioinnin ja riskisopeutetun hinnoittelun, CRISIL sanoi.
Näiden NBFC-yhtiöiden salkun kehitys on ollut toistaiseksi kestävää vahvan luottositoumuksen ansiosta. Niiden koulutuslainojen yli 90 päivää erääntyneet saamiset (dpd) olivat noin 0,2 prosenttia 31.3.2024, kun taas yksityisen sektorin pankkien järjestämättömät bruttosaamiset olivat 2,0 prosenttia ja 3,9 prosenttia. . Myös NBFC-yhtiöiden vuosikerta-poolissa 90+ dpd neljännesvuosittaiset maksuhäiriöt olivat alle yhden prosentin.
”Lisäksi ennakkomaksu- ja ulosmittausprosentit ovat korkeat – 35-45 prosenttia lainoista maksetaan etukäteen tyypillisesti kolmen vuoden pituisen moratorion aikana. Ja suurin osa lainoista maksetaan takaisin 5-7 vuodessa, vaikka sopimuskausi olisi korkeampi. Viimeaikaisen nopean kasvun vuoksi noin 90 % salkusta on kuitenkin tällä hetkellä moratorion alaisena. Joten omaisuuden laadun kehittyminen pidemmällä aikavälillä jää nähtäväksi”, sanoi Malvika Bhotika, CRISIL Ratingsin johtaja.
Siitä huolimatta, CRISIL lisäsi, nämä NBFC:t ovat osoittaneet ketteryyttä maakohtaisten huolenaiheiden navigoinnissa. Esimerkiksi vaikka Yhdysvallat, Iso-Britannia ja Kanada ovat suositeltavia kohteita, NBFC:t ovat vähentäneet Kanadassa opiskelevien intialaisten opiskelijoiden altistumista noin 15 prosenttiin 31. maaliskuuta 2024 verrattuna noin 21 prosenttiin kahden vuoden takaisesta. Tämä on ollut vastaus siellä tapahtuviin sääntely- ja toimintaympäristön muutoksiin.
Sijoittajien kiinnostuksen tukema terve pääoma on kuitenkin tukenut näiden NBFC-yhtiöiden luottoriskiprofiilia ja kasvua. ”Heidän kykynsä jatkaa kasvuaan säilyttäen omaisuuden laadun – vaikka suurempi osa salkusta poistuu moratoriosta kehittyvän globaalin makroympäristön keskellä – kestää katselun”, CRISIL totesi.
