Nämä 2 osaketta kaksinkertaistuivat, kun FII: t ja MFS ostivat – onko ralli tehty vai vasta aloittaen?

Kun sijoitusrahastot alkavat hiljaa ostaa osakekannan, se yleensä tarkoittaa, että he näkevät jotain, mitä muut ovat saattaneet unohtaa. Kuluneen vuoden aikana kaksi pienyritystä on nähnyt tasaisen ostamisen sekä sijoitusrahastoista että FII: stä-ja niiden osakekurssit ovat lähes kaksinkertaistuneet.

On helppo innostua, kun näet sellaisen rallin, etenkin suurten instituutioiden tukeman muutto. Mutta pienikulut eivät ole aina sileitä ajeluja – ne voivat ampua nopeasti ja pudota yhtä nopeasti. Joten ennen kuin viimeaikaiset numerot heilahtivat, on syytä kysyä: Mikä ajaa tätä rallia – ja onko tulossa lisää? Katsotaanpa ..

Sisältää vuonna 1962, Anup -tekniikka erikoistuu prosessilaitteiden suunnitteluun ja valmistukseen, mukaan lukien pääasiassa lämmönvaihtimet, paineastiat, sentrifugit, pylväät, tornit ja pienet reaktorit. Niitä käytetään jalostamoissa, petrokemikaaleissa, kemikaaleissa, lääkkeissä, lannoitteissa ja muissa liittolaisissa teollisuudessa.

ANUP on rakentanut pitkäaikaisia ​​suhteita teltta-asiakkaisiin tuotteidensa laadun ja toimitusaikataulujen noudattamisen vuoksi. Sen asiakkaita ovat Luottamusteollisuus– Intialainen öljy– Rypäleja Nayara Energy. ANUP on vuosien varrella jatkanut asiakaskunnan laajentamista sekä kotimaan että vientimarkkinoilla.

Lämmönvaihtimien osuus ANUP: n kokonaistuloista on 70%, jota seuraavat alukset (13%), tornit ja reaktorit (9%). Maantieteellisesti tuotot ovat edelleen hyvin diversifioituneita. 59% tuli kotimaisilta asiakkailta ja 31% viennistä, mukaan lukien Lähi-itä, Amerikka ja Australia.

Saatuaan ilmoitettua yli 40%: n tuottojen kasvua FY23: ssa, yhtiön ylälinja nousi vielä 34% – 5,50 miljardiin FY24: ssä. Tätä tuki tilauskirjan voimakas toteutus ja sen uuden tuotantolaitoksen käyttöönotto.

Liikevaihdon kasvun myötä yhtiön käyttökateprosentti kasvoi 3 prosenttiyksikköä 23%: iin, mikä johti 101%: n kasvuun 1,0 miljardiin arvoon.

Vauhti pysyy ehjänä 9mFY25: ssä, ja liikevaihto kasvoi 28 prosenttia 5,0 miljardiin ja voimakkaasti 68 prosentin kasvua lämmönvaihtimen tuloissa. Nettotulos kasvoi 45% – 0,88 miljardia ₹, ja marginaali oli tasainen 23%. Yhtiö on matkalla saavuttamaan 30%: n liikevaihdon kasvuohjeet FY25: lle.

ANUP: n odotetaan säilyttävän voimakkaan tilauskirjan 8,3 miljardia (tammikuusta 2025). Tämä ja lisäkapasiteetti voisi olla katalysaattori tulevaisuuden kasvulle.

Uuden valmistusyksikön jatkuvien investointien odotetaan olevan 0,5 miljardia euroa lokakuuhun 2025 mennessä. Kun se on toiminnassa, se alkaa tulojen myötä. Erityisesti tämä kapasiteetti on ratkaisevan tärkeä ANUP: lle sen nykyisten tilojen kapasiteettirajoitteiden vuoksi, jotka ovat rajoittaneet sen liiketoiminnan laajuutta.

Lisäksi ANUP osti Mable Engineeringin kesäkuussa 2024, vahvistaen tuotevalikoimaansa, laajentaen sen ulottuvuutta ja parantamalla sen ominaisuuksia. Tämän yrityskaupan odotetaan tuottavan 10–12% kokonaistuloihin.

Teollisuuden näkökulmasta ANUP pysyy hyvässä paikassa hyötyäkseen jatkuvista investoinneista ja ylläpidosta öljynjalostamotpetrokemialliset kasvit, lannoitteiden tuottajat ja kemialliset yritykset. Lisäksi johto odottaa enemmän mahdollisuuksia siniseltä vedulta, etenkin länsimarkkinoilla.

Arvosteluperspektiivin perusteella yhtiön osakekurssi on tuottanut vahvan tuoton FII: n ja DII: n jatkuvan ostamisen vuoksi. FII -holdotus kasvoi 1,2%: sta Q1FY25: stä 4,6%: iin Q4FY25: ssä, kun taas sijoitusrahastot nousivat 3,5%: sta 9%: iin ajanjakson aikana.

ANUP käy kauppaa hinta-arvo-suhteessa 47, mikä on huomattavasti korkeampi kuin 6-vuotinen P/E 17.

LT -elintarvikkeet on Intian merkkituotteiden basmati-riisin toiseksi suurin toimija, jonka markkinaosuus on noin 31%. Se on myös Yhdysvaltojen suurin myyvä basmati-tuotemerkki, jolla on yli 50% markkinaosuus. Muilla alueilla yhtiöllä on yli 35%: n osuus Indonesiassa, 30% Pohjois -Euroopassa, 25% Australiassa ja 11% Uudessa -Seelannissa.

Yhtiö tuotti noin 30% tuloistaan ​​Intiasta ja noin 40% Yhdysvalloista FY24: llä, mikä teki niistä sen kaksi suurinta markkinoita. Jäljellä olevat tulot tulivat Euroopasta (20%), jota seurasi Lähi -itä, Itä -Aasia ja muut alueet.

LT Foodsissa on vahva yli yhdeksän tuotemerkin tuotevalikoima, jonka lippulaiva tuotemerkki, Daawat, joka komensi korkean tuotemerkin palautusta. Vaikka se on ensisijaisesti basmati-riisiyhtiö, se on monipuolistunut luonnonmukaisiin elintarvikkeisiin ja riisipohjaisiin terveys- ja mukavuustuotteisiin, jotka tarjoavat lupaavia kasvu- ja marginaalipotentiaalia.

Näihin kuuluvat orgaaniset niittejä ja syömisvalmiita pakattuja aterioita. Basmati -riisin osuus liikevaihdosta on 87%, jota seuraa luomuruoka 10%. Maantieteellisesti LT Foods on hyvin diversifioitunut, ja se on läsnä yli 80 maassa.

LT Foodsin taloudellinen tulos pysyi vahvana FY24: ssä. Liikevaihto kasvoi 12% edellisestä vuodesta 78 miljardiin arvoon, mikä johtui kg: n reaktioiden noususta 106: een (96: sta FY23: ssa) ja 6%: n määrän kasvusta.

Kasvua tukivat huomattava 54%: n tulojen kasvu Lähi -idästä, jota seurasi 17% Euroopassa, 12% Pohjois -Amerikan alueella ja 13% Intiassa.

Käyttökateprosentti kasvoi 1,9 prosenttiyksikköä 10,7%: sta 12,6 prosenttiin, mikä johtui alhaisemmista rahtikustannuksista, operatiivisista tehokkuuksista ja käyttövaikutuksesta. Seurauksena veron jälkeen voitto kasvoi voimakkaasti 41% 5,9 miljardiin.

Yhtiön varastopäivät FY24: ssä olivat 242, hieman alas edellisen vuoden 245. Käyttöpääomapäivät laskivat myös vuoteen 189 (vuodesta 193 FY23). Siinä on myös vahva 19,2% (18,4%) ja 22,4%: n tuotto (Roce) 22% (enemmän kuin 17,8%).

Vauhti jatkui 9MFY25: ssä, liikevaihto kasvoi 14% – 65 miljardia ja marginaalia 12%: lla. Nettovoiton kasvu pysyi kuitenkin kiinteänä 4,5 miljardia euroa johtuen yhteisyritysten ja työtovereiden alhaisemmista maksuosuuksista.

Tulevaisuudessa yritys on suunnattu uusille markkinoille kasvun vauhdin ylläpitämiseksi. Se on laajentunut Tansaniaan, Namibiaan, Botswanaan, Sambiaan ja Zimbabween laajentaen samalla jakelukanaviaan.

Lisäksi se aikoo myös laajentaa tuotevalikoimaansa ottamalla käyttöön uusia tuotteita lisäämään vetoomusta kaikilla kuluttajasegmenteillä. Sen tavoitteena on myös laajentaa marginaalia operatiivisen tehokkuuden ja premiumisaation avulla.

Vaikka syömisvalmis segmentti on pieni, yritys odottaa sen kasvavan yhdisteen vuotuisella kasvunopeudella noin 35% seuraavan viiden vuoden aikana. Se uskoo, että siirtyminen halvempaan basmati-riisiin tukee yleistä kasvua.

Tämän tukemiseksi se keskittyy markkinointihankkeisiin vahvistaakseen tuotemerkin palauttamista ja lisäämään markkinaosuutta. Strategia on tuottanut positiivisia tuloksia, ja sen markkinaosuus Intiassa nousee 30 prosenttiin FY24: ssä, kun se oli 14 prosenttia FY16: ssa.

Sen tavoitteena on myös laajentaa marginaalia nykyisestä 12,6%: sta noin 15%: iin seuraavan neljän vuoden aikana korkean marginaalin ja premium-tuotteiden ohjaamana. Käytettävissä olevien tulojen ja vaurauden kasvaessa basmati -riisin kysynnän odotetaan nousevan hyödyntäen yrityksiä, kuten LT Foods.

Arvostuksen näkökulmasta yhtiön osakekurssi on tapahtunut suuren harhautumisen vuoksi FII: n ja DII: n jatkuvan ostamisen vuoksi. FII -holku nousi 5,9%: sta Q1FY25: stä 9,8%: iin Q4FY25: ssä, kun taas sijoitusrahastot nousivat 4,6%: sta 5,2%: iin ajanjakson aikana.

Se on tällä hetkellä kauppaa P/E: ssä 20, melkein kaksinkertainen 10-vuotisen mediaanin 9.

Sekä LT Foods että ANUP -tekniikka ovat saaneet merkittävää kiinnostusta institutionaalisilta sijoittajilta. Niiden kasvu on ollut vahvaa, ja sen tukee alan maallinen suuntaus. ANUP on hyötynyt lisääntyneistä investoinneista, kun taas LT Foods hyötyy siirtymisestä kohti premium -tuotteita. Vaikka he saattavat haluta jatkaa vauhtia, on syytä harkita riskejä, etenkin koska arvot näyttävät kohotuneilta.

–

HUOMAUTUS: Olemme luottaneet http://www.screener.inin tietoihin koko tämän artikkelin ajan. Vain tapauksissa, joissa tietoja ei ollut saatavilla, olemme käyttäneet vaihtoehtoista, mutta laajalti käytettyä ja hyväksyttyä tietolähdettä.

Tämän artikkelin tarkoituksena on vain jakaa mielenkiintoisia kaavioita, datapisteitä ja ajatuksia herättäviä mielipiteitä. Se ei ole suositus. Jos haluat harkita sijoitusta, sinua neuvotaan vahvasti neuvonantajaasi. Tämä artikkeli on ehdottomasti vain koulutustarkoituksiin.

Tietoja kirjoittajasta: Madhvendra on ollut syvästi upotettu osakemarkkinoille yli seitsemän vuoden ajan, yhdistäen hänen intohimonsa investoidakseen hänen asiantuntemukseensa taloudellisessa kirjoittamisessa. Hän nauttii monimutkaisten konseptien yksinkertaistamisesta, hän nauttii rehellisten näkökulmiensa jakamisesta startup -yrityksille, luetteloiduille yrityksille ja makrotaloudellisille suuntauksille.

Omistettu lukija ja tarinankertoja, Madhvendra kukoistaa paljastavien oivalluksien, jotka inspiroivat hänen yleisöään syventämään heidän ymmärrystään finanssimaailmasta.