”Muistaa jakelukomissiota H2:ssa”, Niraj Shah, HDFC Lifen toiminnanjohtaja ja talousjohtaja

HDFC Henkivakuutus pyrkii tarkistamaan provisiorakenteitaan kompensoidakseen tuotantopanosten verohyvityksen (ITC) tappion vaikutusta. Toimitusjohtaja ja talousjohtaja Niraj Shah kertoo Narayanan V:lle yhtiön kasvunäkymistä GST-koron leikkauksen jälkeen ja ULIP-maksujen kysynnästä. Otteita:

GST-prosentin rationalisointi vaikuttaa tuloksen verojen jälkeen (PAT) kasvuun. Ilman sitä PAT-kasvumme olisi ollut 15 %. Mielestäni se on melko vahva neljännes kaikilla parametreilla. Huippupisteemme kasvoi 9 %, kokonaismarkkinaosuus kasvoi 90 pistettä 11,9 %:iin ja 30 pistettä yksityisellä sektorilla 16,6 %:iin. Uuden liiketoiminnan marginaali oli samanlainen kuin viime vuonna ja oli 24,5 % 26. vuosipuoliskon aikana. Olemme kvantifioineet GST-koron alentamisen vaikutuksen neljään osatekijään: Upotetun arvon vaikutus on 50 bps, uuden liiketoiminnan arvo 90 bps, 50 ₹ vaikutus PAT:iin ja 1,5 % vakavaraisuusasteeseen.

Strategiamme on hyvin samanlainen, kun yritämme muokata jakeluprovisiomme toisella vuosipuoliskolla. Olemme jo käyneet keskusteluja suuren osan jakeluverkostomme kanssa. Se ei ole vain HDFC Life, vaan koko teollisuus pyrkii tekemään nämä muutokset. Meidän ei siis vaadita mitään erityistä keskustelua. Se tapahtuu toimialatasolla, ja odotamme, että melkoinen määrä toteutusta tapahtuu toisella puoliskolla.

Henkilösuojaus on kasvanut erittäin hyvin tänä aikana. Jo ennen GST-muutosta suojapolitiikat kasvoivat yli 25 % ensimmäisellä neljänneksellä. Toisella neljänneksellä henkilösuojaus kasvoi 34 %. GST-leikkauksen julkistamisen jälkeen kasvuvauhti kiihtyi. Suojauskäytännöt ovat alue, jossa hyöty näkyy asiakkaalle täysin GST-alennuksen ansiosta. Vastaus on siis ollut melko voimakasta ja toivomme sen jatkuvan. Hyöty on varsin vahva myös säästötuotteissa, mutta kestää vielä jonkin aikaa, ennen kuin asiakkaat ymmärtävät sen. Odotamme keskipitkällä ja pitkällä aikavälillä, että tällä on myönteinen vaikutus myös säästötuotteisiin.

ULIP-osuutemme kokonaistuotevalikoimassa on pienempi kuin joidenkin kollegoidemme. ULIP-arvot ovat olleet välillä 30-35 % ja nyt se on noin 40 %, kun taas joillakin ikäisillämme on noin 60-70 %. Meidän tapauksessamme ULIP:iden kysynnässä ei ole ollut ongelmia. Paransimme ULIP-kestävyyttämme ja lisäsimme myös linkitetyissä tuotteissamme suojauselementtejä, mikä tekee niistä erittäin tuottoisia asiakkaillemme. Odotimme ULIP-liiketoiminnan kalibroituvan hieman, mutta niin ei ole toistaiseksi tapahtunut. Ihanteellinen ja realistisempi yhdistelmämme on alle 40 %:n osuus ULIP:ista toisella puoliskolla. Osallistuvien politiikkojen tulisi olla nykyisen 25–30 prosentin tason mukaisia ​​ja osallistumattomien yli 25 prosenttia.

5

Kyllä, merkittävä parannus. Itse asiassa luottoaika tälle ajanjaksolle on kasvanut 15 prosenttia. Jopa mikrorahoitusliiketoiminta on alkanut kasvaa syyskuusta lähtien. Myös muut kategoriat, kuten asuntolainat ja muut lainat, kuten henkilölainat, ajoneuvolainat jne, ovat menestyneet tänä vuonna melko hyvin.