Motilal Oswalin ylin kaupungin kaasuvalinta: Miksi Mahanagar -kaasu voisi kerätä 30% 12 kuukaudessa
Mahanagar -kaasun osakekurssi on noussut lähes 5% sen jälkeen, kun Motilal Oswal toisti osakekannan ostamisen tavoitehintaan 1 760 Rs osakkeelta. Se on yksi heidän suosituimmista valinnoista kaupungin kaasun jakelutilassa. Tavoite merkitsee lähes 30%: n nousua nykyisestä tasosta.
Heidän mukaansa yrityksen toteuttamat useat aloitteet, kuten yhteistyö OEM: ien kanssa kaupallisten CNG-ajoneuvojen muuntamisten ohjaamiseksi ja taattujen hintaalennusten tarjoamiseksi uusille I/C-PNG-asiakkaille, tukevat edelleen nousua osakekurssiin.
Motilal Oswal odottaa 10%: n tilavuuden kasvua yhdistettynä FY25-FY27: n välillä. He uskovat, että tätä johtaa 40%: n YOY FY26 UEPL -määrän kasvuohjeet, jotka johdolla on antanut. Pitkäaikainen kohdetilavuus 1,2-1,3 mmSCMD (0,2-0,3 mmSCMD tällä hetkellä) tukee myös korkeampaa kohdetta Motilal Oswalin mukaan.
Lisäksi välitysyritys uskoo, että yrityksen kohtelu “akkujen valmistus-, LNG- ja CBG -yritysten on tarjottava lisätuottoja pitkällä tähtäimellä”. Osakekannalla on tällä hetkellä kauppaa 11x ”FY27 EPS”, kuten Motilal Oswal.
”Heikko raa’an hinnanäkymä ja matalampi maakaasun hinnoittelu kaltevuus vähentää CGD -yritysten kaasukustannuksia”, lisäsi Motilal Oswal. Vaikka Brent -raakaöljyn hinnat olivat keskimäärin 75,8 dollaria BBL Q4FY25: ssä, he odottavat, että Brent on keskimäärin 65 dollaria BBL FY26/FY27: ssä. Arvioimme jokaisen 10 dollarin bbl: n laskun Brent -hintojen laskun vähentyessä maakaasun maakaasun laskeutuneita kustannuksia 2,3/mmBtu. ” Lisäksi on viitteitä siitä, että uusia pitkäaikaisia kaasusopimuksia allekirjoitetaan jo 1- 1,3% pienemmällä kaltevuudella, kun otetaan huomioon nesteytetyn nesteytetyn tarjonnan lisääntyminen H2FY26: ssa ja sen jälkeen. Tämän katsotaan myös tukevan korkeampaa osakekurssitavoitetta.
Yhteenvetona voidaan todeta, että Motilal Oswal uskoo, että äskettäinen CNG-hinnankorotus ja D-PNG-hintakorotus yhdistettynä Q1FY26: n raakamateriaalikustannuksiin tueisi tämän kaupungin kaasun jakelijakannan korkeampaa tavoitetta. Peräkkäinen arvostus on myös rupia, joka pidetään positiivisena tekijänä vähentämään kaasun kustannuksia eteenpäin.
