MOTILAL OSWAL päivitti juuri tämän puolustusvaraston ’Osta’: selvittää, mikä on muuttunut?

Suuri päivitys tänä aamuna. Motilal Oswal on päivittänyt Bharat Dynamics -luokituksensa ostaa neutraalilta, koska heidän mielestään arvostukset muuttuvat kohtuullisiksi. Tavoitehinta on kuitenkin muuttumaton 1 900 Rs, mikä tarkoittaa 28% ylösalaisin Bharat Dynamics -hinnan nykyisistä tasoista. Se on yksi tärkeimmistä voittajista puolustussektorin varastojen luettelossa tänään.

Motilal Oswalin laskelmien mukaan osake kauppaa tällä hetkellä 28,6x P/E: llä FY28 -arvioissa. He ylläpitävät näitä arvioita ja ”odottavat toteutuksen ja marginaalien mittakaavan tulevina vuosineljänneksissä”. He huomauttivat, että osake on korjannut 25% sen jälkeen, kun he ovat aloittaneet kattavuuden heinäkuussa ja ”siten päivittää osake ostamaan neutraalia”.

MOTILAL OSWAL BHARAT DYNAMIKAA: Keskity marginaalin parantamiseen

Johtava kotimainen välitystalo selitti, että BDL: n meneillään olevat aloitteet ovat ”strategisesti linjassa kannattavuuden parantamiseksi ja marginaalien parantamiseksi”. Integroidun radiotaajuuden (RF) etsijälaitoksen perustaminen Kanchanbagh-yksikölle mahdollistaa talon sisäisen tuotannon ja RF-etsijöiden testaamisen vähentäen riippuvuutta kalliista tuonnista ja vahvistamaan arvonlisäyksiä yrityksessä. Samanaikaisesti sen kapasiteetin laajennus pinta-ilma-ohjusten (SAMS), seuraavan sukupolven ohjusten, Vshorad-rakettien ja panssarin vastaisten ohjusten (ATGMS) potkurien (BDL: n kaappaamiseen korkeammat määrät ja saavuttaa parempia mittakaavaetuja. Ajan myötä yritys on myös alennut merkittävästi tuodun ja edistyneen indigenointitoimenpiteiden osuuden. Sisältö ”, lisäsi Motilal Oswal.

He uskovat, että tämän tuonnin korvaamisen, korkeamman sisäisen valmistuksen ja mittakaavan tehokkuuden yhdistelmän odotetaan vähentävän syöttökustannuksia, parantavan toimitusketjun hallintaa ja tukevan lopulta jatkuvaa marginaalin laajennusta Bharat-dynamiikkaan.

MOTILAL OSWAL BHARAT Dynamics: Vienti Focuksen tukemiseen

”BDL: llä on hyvät mahdollisuudet hyötyä puolustuskaupan lisäämiseen tarkoitettujen globaalin kehityksen aalto”, Motilal Oswalpoint out. Naton äskettäisen päätöksen nostaa jäsenmaiden puolustusmenojen 5 prosenttiin BKT: stä CY35: llä odotetaan avaavan merkittäviä mahdollisuuksia toimittajille, jotka voivat tarjota luotettavia ja kustannustehokkaita ratkaisuja.

Motilal Oswalin mukaan tämä tapahtuu ajankohtana, jolloin Intian puolustusvienti on jo saavuttanut ennätyksellisen Rs 23 600 kruunua FY25: llä, joka on 12%: n vuoden ikäinen, ja niiden odotetaan kaksinkertaistuvan seuraavien 2-3 vuoden aikana.

Vertaistensa joukossa ”BDL on ollut paljon nopeampi tarttumalla vientimahdollisuuksiin, ja sen vientitulot nousevat Rs 1200 croreen FY25: llä Rs 160 crore -yrityksestä FY24: ssä”, he lisäsivät. BDL on jo varmistanut vientisopimukset useista liittolaisten maista ja kohdistamalla sen tuotteet ja ominaisuudet tarpeisiin.