MOTILAL OSWAL BULLISH INOX -tuulella: 3 kasvukatalyyttiä osoittavat 21% ylösalaisin

MOTILAL OSWAL on aloittanut INOX -tuulen (IWL) kattavuuden ostopuhelulla ja hintatavoitteella 210 Rs, mikä tarkoittaa noin 21% ylösalaisin nykyisestä tasosta. Raportissa todettiin, että IWL on yksi harvoista kodin kasvavista tuulienergian valmistajista, jotka käsittelevät ”lopun ratkaisuja raskaudesta ja käyttöönotosta O&M: hen”. Sen neljä tehdasta voi osoittautua vuodessa 2 GW- ja 3 GW: n tuuli -turbiinigeneraattorit (WTG) antaen sille asteikon vastaamaan kysyntää.

Miksi tuuli on edelleen tärkeä Intian uusiutuvassa sekoituksessa

Välitysyritys totesi raportissaan, että tuulivoima kriittisenä kappaleena Intian 2030 vihreän energian etenemissuunnitelmasta. Tuuli muodostaa tällä hetkellä vaatimattoman osuuden kotimaisista uusiutuvista energialähteistä verrattuna Yhdysvalloissa, Kiinassa ja Euroopassa nähtyihin 30–40 prosentin tasoon.

Välitysraportin mukaan hybridi- ja kiinteä lähetettävä uusiutuva (FDRE) tarjoukset, joissa tietty tuulen osuus on pakollista, todennäköisesti kiihdyttävät asennuksia, vaikka aurinko -plus -storage saa vetovoiman.

MOTILAL OSWAL on INOX Wind: Order Book Momentum ja ryhmäsynergiat

IWL lopetti FY25: n tilauskirjalla, jossa on noin 3,2 GW, mikä riittää pitämään tehtaita kiireisenä vähintään kaksi vuotta, raportin mukaan. Sen listattu tytäryhtiö INOX Green Energy Services (IGESL) käsittelee 5,1 GW: n O&M -salkkua, kun taas INOX Renewable Solutions (IRSL) on toimittanut 3+ GW: n EPC -työstä tuulen, aurinkoenergian ja hybridiprojektien välillä. Välitys korosti, että tämä integroitu rakenne tukee nopeampaa toteutusta ja kustannussäästöjä.

Motilal Oswal inox -tuulen päällä: RLMM -luonnos

Uuden ja uusiutuvan energian ministeriö on korvannut muutokset tarkistettuun malliluetteloon malleista ja valmistajista (RLMM), jotka edellyttäisivät keskeisten turbiinikomponenttien paikallista hankintaa. Välitysraportin mukaan tämä sääntö ”voi olla pelinvaihtaja Intian OEM -valmistajille; Suel ja IWL: n tärkein edunsaajat”, koska se voisi kaventaa kiinalaisten kilpailijoiden hinnoittelua ja helpottaa marginaalin painetta kotimaisille pelaajille.

Motilal Oswal inox -tuulen päällä: arvostus tilannekuva

”Saavumme tavoitehintaan 210 Rs soveltamalla 25x: n tavoitetta P/E FY27E EPS: iin, joka on 29% alennuksella Suel -tavoitteemme monimuotoisuudelle. IWL käy tällä hetkellä kauppaa FY27 P/E: ssä 20,5x: llä, joka on 28% alennuksella suoran kilpailijan Suunnan”, välitysyritys huomautti raportissaan.