Miksi vuosi 2025 oli käännekohta verosuunnittelulle ja investoinneille?

Vuosi 2025 merkitsi muutosta pienten veronmaksajien suhtautumisessa investointeihin ja verosuunnitteluun. Kaikkien omaisuuserien, mukaan lukien kiinteistöt, osakkeet ja velat, verokannat ja indeksointisäännöt muuttuivat tänä vuonna. Valinta uuden ja vanhan järjestelmän välillä on yksinkertaistunut. Uuden järjestelmän kasvava suosio on myös lopettanut tilikauden lopun kiireen investoida veroa säästäviin tuotteisiin, asiantuntijat sanovat.

”Nyt veronmaksajien on päätettävä, sitoutuvatko uuteen verojärjestelmään, joka on yksinkertaisempi, jossa on vähemmän vähennyksiä ja enemmän käteistä; vai valitsevatko vanhan järjestelmän, joka vaatii enemmän paperityötä ja sitten suunnittelemaan investointeja, vakuutuksia ja EMI:itä näiden valintojen ympärille”, sanoi Abhishek Kumar, SahajMoneyn Sebiin rekisteröidyn sijoitusneuvojan perustaja.

Sudhir Kaushik, yksi TaxSpannerin perustajista ja toimitusjohtaja, sanoi, että alhaisemmat laattaprosentit ja vähemmän vapautukset tekevät aktiivisesta verosuunnittelusta vähemmän kiireellisen. – Vähemmän verosuunnittelua ei kuitenkaan pidä rinnastaa suunnittelun puuttumiseen.

Kiinteistö menettää verotuskiiltonsa

Kiinteistöalalla oli yksi suurimmista muutoksista. ”Kun indeksointiedut on poistettu ja 23.7.2024 jälkeen ostettuihin kiinteistöihin sovelletaan yhtenäistä 12,5 prosentin pitkäaikaista myyntivoittoveroa, kiinteistöt eivät enää toimi veroarbitraasina”, Kaushik sanoi.

Siirtyminen uuteen järjestelmään rajoittaa asuntolainojen verovähennyksiä ja heikentää entisestään kiinteistösijoitusten verotuksellista vetovoimaa. Jos olet siirtymässä uuteen järjestelmään, muista, että se ei salli asuntolainakoron vähennystä omakotitaloissa. Vuokratalojen osalta koko korkovähennys on kuitenkin sallittu, mutta tällaisten kiinteistöjen tappiot voidaan kuitata vain vuokrasta. Lisäksi tällaisten tappioiden siirtäminen eteenpäin ei ole sallittua.

Myös asuntokaupan verot ovat nousseet. Aiemmin indeksointi vaimensi inflaatiota ja vähensi verotettavaa voittoa, mutta tämä puskuri on poissa. 22.7.2024 asti ostetuissa kiinteistöissä myyjä voi edelleen valita alemman 20 %:n indeksoinnin kanssa tai 12,5 %:n ilman sitä. Koko voitto kuitenkin lisätään vuosituloihin, mikä voi työntää jotkut sijoittajat korkeampiin lisämaksuihin.

Lopuksi se vaikuttaa myös tuloverolain 54 ja 54 EY §:n mukaisiin uudelleensijoittamiseen perustuviin poikkeuksiin. Kiinteistöjen myyjien on nyt investoitava uudelleen kaikki indeksoimattomat voitot aiempien indeksoitujen voittojen sijaan saadakseen vapautuksen. Tämä lisää verosäästön edellyttämää pääomasitoumusta, mikä tekee strategiasta vähemmän joustavaa jatkossa.

Suunnittelu perheenä

Uuden tuloverojärjestelmän mukaisten tarkistettujen laattaprosenttien myötä veronmaksajat tarvitsevat nyt yli ₹8 lakh hyötyä vanhasta. Vaikka uusi järjestelmä on monille oletusvalinta, vanha järjestelmä voi silti olla hyödyllinen perheille, joilla on suuria, väistämättömiä menoja, kuten vuokra, yhteiset asuntolainat tai korkeat vakuutusmaksut.

Vapautus talonvuokratuesta (HRA) on sallittu vain vanhassa järjestelmässä, mutta se on kustannus, jonka useimmat perheet maksavat metrokaupungeissa. Kaupungeissa, kuten Mumbaissa, Bengalurussa tai Gurgaonissa, joissa vuokrat ovat korkeat, saattaa olla järkevää, että toinen puolisoista pysyy vanhassa järjestelmässä ja vaatii täyden HRA:n, kun taas toinen valitsee uuden hallinnon alhaisemmat hinnat.

Otetaan esimerkkinä Ananya ja Kunal, kaksituloinen pariskunta Mumbaissa, joka vuokraa asunnon ₹75 000 kuukaudessa tai ₹9 lakh vuodessa. Ananya tienaa ₹42 lakh ja Kunal ₹38 lakh vuodessa. Olettaen, että peruspalkka on 40 % CTC:stä ja HRA on 50 % peruspalkasta, vuokran jakaminen ei jätä kummallekaan tarpeeksi HRA:ta vanhan järjestelmän perustelemiseksi. Jos Ananya valitsee vanhan järjestelmän ja maksaa koko vuokran, hän voi hakea HRA-vapautusta ₹7,32 lakh. Yhdessä vakiovähennyksen ja eläkerahastomaksujen kattamien 80C etuuksien kanssa yli ₹9 lakh hänen tuloistaan ​​tulee verovapaiksi, kun taas Kunal siirtyy uuteen hallintoon. Kotitalouksien yhdistetty verotulo laskee.

Tämä logiikka voi ulottua päätöksiin siitä, kuka maksaa vakuutusmaksut, hoitaa asuntolainoja tai jopa omistaa omaisuutta ennen myyntiä pääomavoittojen optimoimiseksi, Kumar sanoi. ”Pariskuntien ja perheiden on nyt koordinoitava tulonsa, vähennyksensä ja hallintovalintansa yhtenä kokonaisuutena, ei erillään”, hän sanoi.

Perhetason suunnittelu voi myös käyttää ₹Uuden järjestelmän mukainen 12 lakhin alennusraja, sanoi Ajay Pruthi, PLNR:n perustaja ja Sebiin rekisteröity sijoitusneuvoja. ”Rahaa voidaan lahjoittaa suurille lapsille tai pienituloisille vanhemmille sijoittamaan velkarahastoihin tai kiinteään talletukseen, jolloin tulot verotetaan heidän käsissään ja mahdollisesti jäävät alennusrajan alle.”

Tämä strategia sisältää kuitenkin varoituksia. Lahjoittaminen suurille lapsille tai vanhemmille ei johda tulojen kerryttämiseen, joten korkotulot tai velkavarojen myynnistä saadut voitot verotetaan lapsen tai vanhemman käsissä. ”Siksi on tärkeää, että perheenjäsenet ovat pienituloisissa tai ei lainkaan tulotasoissa, jotta kaikki tulot ₹12 lakh on verovapaata”, Pruthi sanoi.

Tärkeää on, että kun lahja on annettu, menetät laillisen hallinnan rahoihin. Lisäksi muilla perheenjäsenillä on oikeus osuuteen velkarahastoista tai kiinteästä talletuksesta (FD) perintölakien mukaisesti. Esimerkiksi jos vanhempi kuolee laillisesti, myös heidän muista lapsistaan ​​ja leskensä tulee laillisia perillisiä. Verosäästöt eivät saa tulla omistuksen tai perheen harmonian menettämisen kustannuksella.

Veronsäästökiireen loppu, ei suunnittelu

Vähennysten keventäminen tarkoittaa, että veronmaksajat eivät enää maaliskuussa rynnä ostamaan veroa säästäviä tuotteita, mutta loppuvuoden suunnittelulla on silti merkitystä. Yksi keskeinen strategia on pääomavoittojen korjuu. Tämä on erityisen hyödyllistä, kun vaihdat tavallisesta rahastosuunnitelmasta suoraan rahastosuunnitelmaan, koska vaihtoa käsitellään myyntinä. Toteamalla voittoja jopa ₹1,25 lakh (veroton raja) ja sijoittamalla ne uudelleen, sijoittajat voivat nollata hintansa ilman veroa, sanoi Pruthi PLNR:stä. Heikosti tuottavien sijoitusrahastojen kirjaustappiot voivat myös auttaa tasoittamaan muiden sijoitusten tuotot.

Vuosikymmeniä verosuunnittelu pyöri uuvuttavien vähennysten ympärillä ennen vuoden päättymistä. Vuoden 2025 muutokset ja houkuttelevampi uusi järjestelmä ovat vähentäneet tätä painetta, mutta eivät suunnittelun tarvetta. Vuoteen 2026 mennessä painopiste siirtyy vapautusten tavoittelusta varojen allokointiin, voittojen ajoitukseen ja perhetason tulonjakoon.