Mikä on kustannussuhde sijoitusrahastoissa?

’Sijoitusrahastot sahi hai ’ on nyt tunnettu totuus sijoittajien keskuudessa.

Tämä käy ilmi yksittäisten sijoittajien rahastojen osuudesta sijoitusrahastoteollisuuden hallinnassa (AUM), etenkin osakeresuuntautuneissa rahastoissa, samoin kuin virtausten määrässä ja folioissa.

Mutta kuten minkä tahansa tekemäsi sijoitusten kanssa, sijoitusrahastoihin liittyy sijoittamiskustannuksia. Ilmaisia ​​lounaita ei ole.

Kustannukset heijastuvat kustannussuhteessa.

Sijoitusrahaston talossa on useita kustannuksia järjestelmän toteuttamisesta.

Näitä ovat sijoitusten hallintamaksut, välitys-/transaktiokustannukset, hallinnolliset kulut, myynti- ja markkinointikulut, rekisterinpitäjäpalkkiot, säilytysyhteisömaksut, tarkastusmaksut jne.

Kaikki nämä kustannukset lasketaan rahaston hallitsemiseksi niin kutsuttuun kokonaiskulutussuhteeseen (TER). TER: tä veloitetaan prosentteina rahaston päivittäisestä nettovarallisuudesta.

Jokainen sijoitusrahaston järjestelmä antaa ter.

Se lasketaan seuraavasti:

Pohjimmiltaan TER lasketaan prosentteina järjestelmän keskimääräisestä nettovarallisuusarvosta (NAV).

Seuraava on enimmäismäärä, joka aktiivisesti hallinnoi osakerahastoja ja velkahastoja voi periä SEBI -sijoitusrahastojen määräysten mukaisesti.

Ensimmäisellä Rs 500 kruunulla	2,25%	2%
Seuraavassa Rs 250 crores	2%	1,75%
Seuraavassa Rs 1 2550 kruunua	1,75%	1,5%
Seuraavassa Rs 3000 crores	1,6%	1,35%
Seuraavalla 5000 kruunulla	1,5%	1,25%
Seuraavalla Rs 40 000 kruunua	Kokonaiskulutussuhteen vähennys 0,05% jokaisesta 5000 kruunun lisäyksestä päivittäisestä nettovaroista tai sen osasta.	Kokonaiskulutussuhteen vähennys 0,05% jokaisesta 5000 kruunun päivittäisen nettovarallisuuden tai sen osan lisäyksestä.
Yli 50 000 kruunua Rs	1,05%	0,8%

(Lähde: www.sebi.gov.in)

Passiivisesti hallittujen varojen tapauksessa TER -rajat ovat tällä hetkellä:

• 2,25% rahastojen osakerahastoista
• 2% rahaston ulkopuolelle rahastosta
• 1,25% läheisen osakejärjestelmän tai aikavälin järjestelmästä
• 1% ei-oikeuteen suuntautuneiden tiiviiden tai aikavälijärjestelmien, indeksirahastojen/pörssien vaihdettavien rahastojen ETF: n ja rahastojen rahastojen sijoittamisen nestemäisiin indeksirahastoihin ja ETF: iin

Tätä Ter -reitiä sovelletaan riippumatta siitä, teetkö kiinteämääräinen sijoitus tai suoritat systemaattisen sijoitussuunnitelman (SIP).

Niin kauan kuin TER on määrätyn rajan sisällä, minkään tietyn tyyppisellä kustannuksella ei ole mitään rajaa.

Päivittäinen NAV, jonka sijoitusrahastojärjestelmä paljastaa, on kulujen vähentämisen jälkeen. Et maksa kulutussuhteesta erikseen.

TER: llä on kuitenkin suora kanta järjestelmän NAV: iin. Mitä alhaisempi järjestelmän kustannussuhde, sitä korkeampi NAV.

Sijoitusrahastoihin sijoittamiseksi sinulla on mahdollisuus valita suoran suunnitelman tai tavallisen suunnitelman välillä.

Suora suunnitelma on tapa sijoittaa sijoitusrahastoihin ilman välittäjää, kuten sijoitusrahastojen jakelija/ suhdepäällikkö/ agentti. Toisin sanoen sijoitat suoraan sijoitusrahastojärjestelmään.

Koska välittäjiä ei osallistu eikä palkkiota maksettava, suoran suunnitelman mukainen kustannussuhde on alhaisempi kuin tavallinen suunnitelma.

Tällä hetkellä välittömän suunnitelman ja säännöllisen aktiivisen oman pääoman sijoitusrahastojen säännöllisen suunnitelman kustannussuhteen ero vaihtelee välillä 0,3% – 2,6%, keskimääräinen ero on noin 1,2%.

Nyt vaikka marginaalinen ero 0,5-1% ei ehkä näytä olevan paljon, pitkän ajanjakson aikana se voi vaikuttaa palautuksiin ja kerääntyvään korpukseen.

Sijoitettu määrä (Rs)	1 000 000	1 000 000	1 000 000
Arvo 30 vuoden kuluttua (Rs)	29 959 922	26 196 666	22 892 297
Ero (RS: ssä)	–	3 763 256	7 067 626

Yhdistetyn keskimääräisen kasvun oletetaan olevan 12% PA

(Tämä taulukko on tarkoitettu vain havainnollistaviin tarkoituksiin)

Sano, että olet sijoittanut miljoonan Rs (m), yllä oleva kuva osoittaa, että suoran suunnitelman mukaan se olisi kasvanut 29,9 m: iin 30 vuoden aikana olettaen 12% CAGR: n.

Jos olisit investoinut säännölliseen suunnitelmaan olettaen, että 12% CAGR, jopa 0,5% korkeampi kustannussuhde, sijoituksen arvo olisi kasvanut 26,2 metriin 30 vuoden lopussa, ts. 3,76 metriä vähemmän.

Joten, kuten näette, kustannussuhde voi punnita rakentamasi korpusta.

TER on yksi tärkeistä parametreista, kun valitset sijoitusrahastojärjestelmää.

Matala TER ei kuitenkaan välttämättä tarkoita, että rahasto olisi hyvä sinulle. Sijoituspäätökset eivät voi perustua yksinomaan TER: hen.

Vaikka sinun on oltava tietoinen TER: stä, jotta sijoittamiskustannukset ovat alhaiset, sinun on myös arvioitava joukko muita tekijöitä.

Niiden joukossa ovat järjestelmän (ajanjakson ja markkinavaiheiden) tuotto, riskisuhteet, salkun ominaisuudet kymmenen parasta osakekantaa, viisi parasta sektoria, salkun liikevaihto jne.), Rahaston hallintoryhmän valtakirjat, tehokkuus, jolla rahasto hallinnoi AUM: ta, ja sijoitusprosessi ja seurattuja järjestelmiä.

Sijoitusrahastojärjestelmän tulisi pystyä perustelemaan houkuttelevan suorituskyvyn kokemuksella kannettava kustannussuhde.

Ja viimeiseksi, sijoita sijoitusrahastoihin harkiten, ottaen huomioon henkilökohtaisen riskiprofiilisi, laajemmat sijoitukset, asettamasi taloudelliset tavoitteet ja ajankohtaiset ajankohdat näiden tavoitteiden saavuttamiseksi.

Vältä sijoittamista ad hoc -tapaan.

Onnellinen sijoittaminen.

Vastuuvapauslauseke: Tämä artikkeli on tarkoitettu vain tietotarkoituksiin. Se ei ole osakekannan suositus, eikä sitä pidä käsitellä sellaisenaan. Lisätietoja suosituspalveluistamme tässä…

Verkkosivustonhoitajilla, sen työntekijöillä ja artikkeleiden avustajilla/kirjoittajilla/kirjoittajilla on tai voi olla erinomainen osto- tai myyntiasema arvopapereissa, arvopapereissa tai muissa niissä olevien liikkeeseenlaskijoiden ja/tai niissä olevien yritysten sijoituksissa. Artikkeleiden sisältö ja tietojen tulkinta ovat yksinomaan avustajien/ kirjoittajien/ kirjoittajien henkilökohtaisia ​​näkemyksiä. Sijoittajien on tehtävä omat sijoituspäätöksensä erityisten tavoitteidensa, resurssien ja vasta, kun he ovat olleet tarpeellisia riippumattomia neuvonantajia.