MFI -stressi poistaa elämänpeitteen 50 mn: lle FY25: ssä
Mikrorahoitussektorin stressi johti maan parhaimpiin henkivakuuttajiin vähentämään voimakkaasti ryhmäluottovakuutuksen altistumista, mikä johti noin 50 miljoonaan ihmiseen, jotka menettivät henkivakuutuksen FY25: ssä, mikä on eniten ennätysten laskua.
Mikrorahoitusteollisuuden kokonaislainan maksaminen laski 25% FY25 – 1,12 lakh crore, viimeisin mikrorahoitusteollisuuden verkon raportti osoitti, kun lainanantajat vähensivät altistumista ja vähensivät lainanottajapohjaa vastauksena alan nouseviin laiminlyönteihin ja luotto -stressiin.
Lomakkeiden L-37: n ja L-28: n mukaiset sääntelyhakemukset, jotka seuraavat vakuutettujen ihmisten määrää, osoittavat, että HDFC-henkivakuutus, ICICI Prudential Life, SBI Life ja Bajaj Allianz Life ovat vähentäneet merkittävästi heidän altistumistaan tälle tuoteryhmälle FY25: ssä. Molemmat ovat neljännesvuosittaisia ilmoituksia.
Kotak Life Insurance -yrityksen jakelupäällikkö Piyush Trivedi katsoi ryhmän henkivakuutuksen voimakkaan laskun erityisesti mikrorahoitussektorin luotonannon hidastumiseen viimeisen 12–18 kuukauden aikana.
Intian suurin yksityishenkilöstö SBI: n henkivakuutus näki ryhmänsä politiikan nojalla kattavien elämien määrä laski 36% vuodesta 23 miljoonaan FY25: ssä. HDFC: n henkivakuutus ilmoitti ryhmän vähentyneen 48 miljoonaan, 65 miljoonaan FY24: ssä. ICICI Prudential Life Insurance ja Bajaj Allianzin henkivakuutus ilmoitti myös 25–30%: n laskun ryhmähenkissä. Kollektiivisesti neljä parasta yksityiselämävakuuttajaa kattoi 128 miljoonaa elämää FY25: ssä, yli 51 miljoonaa edellisestä vuodesta.
Credit Life on ryhmävakuutustuote, joka on yleisesti yhdessä mikrorahoitus-, henkilökohtaisten tai asuntolainojen kanssa. Esimerkiksi, jos lainanottaja ottaa 40 000 mikrorahoituslainan kahdeksi vuodeksi, ryhmän luotto -käyttöoikeus tarjoaa henkivakuuden saman ajanjakson ajan. Lainanottajan kuoleman sattuessa vakuutuksenantaja maksaa maksamatta olevan lainan lainanantajalle suojaamalla lainanottajan perhettä takaisinmaksukuormalta.
Ryhmäluottojen linkitetty henkivakuutus teki suositun Bharat Financial Inclusion (entinen SKS-mikrorahoitus) 2000-luvun alkupuolella. Yhtiö yhdisti elämänpeitteen pieniksi lippulainoiksi pienituloisille lainanottajille, jotka muuten pysyisivät vakuuttamattomina.
Pramerica Life Insurance, Piramal Capital -yrityksen tytäryhtiöiden ja Yhdysvaltain toiminnan varovaisuusrahoitusten tytäryhtiöiden välinen yhteisyritys, sen ihmishenkien määrä laski 4,7 miljoonasta 4,1 miljoonaan. Vakuutuksenantajalla on suuri osuus ryhmäelämäliiketoiminnastaan, joka on sidottu NBFCS: lle ja rahalaitokselle. ”Mikrorahoitustilan stressin vuoksi tapahtuu vähän hidastumista, mutta se ei ole systeeminen”, sanoi Pramerican henkivakuutuksen yritysjohtaja Karthik Chakrapani. Hän sanoi, että yritys keskittyy laajentamaan tuote- ja kanavasekoitustaan, mukaan lukien yksittäinen liiketoiminta, jonka edellisen verotuksen kattama elämä on lisääntynyt 25%.
ICICI Prudential Life Insurance -yrityksen päätuotteet ja jakelupäällikkö Amit Palta tunnusti tämän stressin vaikutuksen luotto -elämän segmenttiin. ”Odotamme jonkin verran painostusta jatkamaan MFI-segmentissä myös tulevissa vuosineljänneksissä. Muut kuin MFI-segmentti jatkuu hyvin, ja olemme pystyneet ylläpitämään luotto-elämän kokonaisliiketoimintaa edellisen vuoden tasolla”, hän sanoi Q4FY25-tulospuhelun aikana. ICICI Prudential ilmoitti 608 kruunua vuosittaisessa premium -vastineessa (APE) luotto -elämän politiikoista FY25: ssä.
Vakuutuksenantajat odottavat herättämistä ryhmäluottojen elinkaaressa mikrorahoitussektorin vakiintuessa. Kun lainanantajat toteuttavat suojakaiteiden ja tiukemman vakuutuksen, lainan maksat todennäköisesti nousevat verotuksen kolmanteen vuosineljännekseen mennessä.
”Näemme jo varhaisia merkkejä elpymisestä mikrorahoitusalalla. Sen parantuessa myös katettujen ihmisten lukumäärä kasvaa”, Kotak Life’s Trivedi sanoi.
