Markkinat: NIFTY käännekohdassa; Puolustusvarastot suuntasivat korkeammalle?
Kirjoittanut Anand James
Yksi kohta viime viikon alussa oli kuinka vahva hyökkäävä karhut voisivat laukaista. Siinä vaiheessa olimme juuri tulossa 25 RSI -tason, joka oli historiallisesti suosinut palautumista. Mutta sellaisilla liikkeillä oli myös vahva mahdollisuus hiipiä nopeasti. Siksi olimme keränneet kertoimemme käännöstä alhaisemmasta viime viikolla, mahdollisesti ennen kuin saavutimme odotettua 23 000 vuoren. Katsotaanpa, kuinka olemme nyt valmiita, käytymme läpi vuoristoratamatkan viime maanantaina olevan terävän laskun jälkeen.
Laajemmat markkinat ovat päättämättömiä
Viime viikolla lyhennetty luonne jätti kauppiaat, joilla oli vähän tietoa tulevasta suunnasta, kun härät ja karhut vaihtoivat iskuja yhtä suuressa määrin. Tämä johti pienempiin kehon kynttilään viikossa nifty 50: llä verrattuna kahteen edelliseen viikkoon. Mutta torstaina terävästi alaspäin suuntautuva läheltä tarkoitti myös, että NIFTY 500 -hakemiston lisää varastot suljettiin heidän 10 päivän SMA: nsa alapuolelle viime viikolla verrattuna. Vaikka yli 73% NSE 500 -valitsijaa käydään kaupassa tämän tärkeimmän lyhyen siirto -MA: n yläpuolella edellisen viikon loppuun mennessä, vain 43%: n osakkeet sulkivat saman yli, viime torstaina.
Alakohtaiset vihjeet
NIFTY IT -indeksi on murtautunut alle kuukausittaisen 61,8% Fibonacci -retracement -tason kesäkuun 2024 alhaisella tasolla joulukuuhun 2024 korkeaan siirtoon, vihjaamalla enemmän haittapuolia. Myös kuukausittainen MACD on rikkoutunut signaalilinjan alapuolelle, joka lisää negatiivista mielipidettä. Viime kerralla, kun samanlainen haittapuoli tapahtui Nifty It -tapahtumassa huhtikuussa 2000, näimme 44% Fibonacci Golden -suhteen tauon jälkeen. Samankaltaisia alamäkiä suositaan raskaita painoja, kuten Infosys, Wipro, HCL Tech, Ltindtree ja Tech Mahindra, joiden odotetaan laukaisevan indeksissä enemmän haittapuolia.
Samaan aikaan puolustusalalla suurin osa osakkeista on korjannut yli 50% heinäkuun korkeimmista ja raskaat kohdat ovat alkaneet rakentaa pohjan ja näyttää olevan valmistautumassa kääntymiseen. Suurten puolustuskantojen keskimääräinen 14 päivän RSI on noin 45, mikä osoittaa enemmän tilaa ylösalaisin. Odottaa Bharat -elektroniikkaa, Mazagon Dock -laivanrakentajia, Hindustan Aeronautics, Bharat Dynamics, Cochinin telakka, Paras Defense and Space Technologies, BEML ja Bharat Forge osallistumaan kääntöyritykseen.
Hieno näkymä
Aloitamme viikon ottamalla lohtua siitä, että heikko pääsy ansaintakauteen tarjoaa hyvän käynnistyslevyn voitolle, jos ansiotuki. On tärkeää, että oikea hintalainan veto on ansio -vihjeisiin, koska kun mielipide ei ole parhaimmillaan, suhteellisen hinnasta tulee erittäin ratkaisevan tärkeä.
Viimeisen 10 vuoden aikana 80% ajasta NIFTY on nähnyt noin 3% ylösalaisin 3–4 viikossa ennen Q4 -tulojen alkamista. Ensimmäiset 30 päivää tuloskauden alkamisesta, Netto -tuotto NIFTY: ssä viimeisen 10 vuoden aikana on ollut noin -0,18%. 80% ajasta seuraavat 3 kuukautta on antanut noin 8%: n tuoton. Viime viikolla oli toiveita 23 000–23 500, koska MACD-ristin jälkeiset merkitykselliset voitot ovat vielä toteutuneet. Luotamme myös palautumiseen, joka yleensä nähtiin 25 RSI -tasolta, missä olimme 4. maaliskuuta.
Muuten tämä muutto on heijastanut viimeisen esimerkin sellaisesta pomppimisesta, joka tapahtui elokuun alussa 2019 sekä pomppimisen että keston määrän suhteen. Lisäksi 20 päivän SMA: n hylkäämiskauppa viime viikon alussa muistuttaa sitä, kuinka nifty muuttui alhaisemmaksi 50 päivän SMA: sta helmikuun alussa. Tämä ihannetapauksessa valmistelee maata 22 000–21 700 alueelle.
Korjaavat aallot lähettävät käännöksen alhaisemmaksi viime maanantaista, näyttävät muodostavan W -kuvion tunnikartassa, viittaamalla korjausten ennenaikaiseen loppuun. Tätä loppua kohti etsimme taukoa 22 319, W: n pohjasta eli 22 587, 20 päivän SMA: n alueen purkautumisen vahvistamiseksi. Otamme myös vihjeitä siitä, että huolimatta terävästä läheltä viime viikolla, lävistyskynttilä näyttää olevan vältetty, mikä tarjoaa oikeudenmukaisen alustan jatkoa edellisen viikon voittoille.
Kirjailija on Geojit Financial Services -yrityksen päämarkkinistrategia Anand James.
