Marginaalipaine painaa pankkien Q4: Korkojen lasku vaikuttaa suorituskykyyn

Pankkisektorin Q4 -FY25 -tulokset paljastivat vivahteikkaan maiseman, jonka leimasivat erilaiset kasvureittejä. Nettokorkotulot (NII) kasvu hidastui 3,57%: iin, mikä on merkittävä lasku 10,39%: sta Q4 FY24: ssä. Tämä hidastuminen oli myös ilmeinen verrattuna Q3 FY25: n 7,08%: n kasvuun. Voittojen kasvu heijasti tätä suuntausta, kun Q4 FY25: n kohtuullinen 4,38%: n kasvu on huomattava lasku voimakkaasta 24,89%: n kasvusta Q4 FY24 ja 13,33% Q3 FY25: ssä.

Marginaalin paine odotettiin, ja kolmannella vuosineljänneksellä Bank of Barodan Bank tarkisti nettokorkomarginaaliensa (NIM) ohjaustaan ​​alhaisemmaksi viidellä peruspisteellä (BPS). Q4: lle pankki ilmoitti NIM: n olevan 2,86%, kun taas Q4 FY24: ssä oli 3,27%. Barodan Bank of Bank of Bank of Bank of Bank -yritys Debadatta Chand totesi, että ”marginaalipaine jatkuu ensimmäisellä vuosineljänneksellä”. Korkojen lasku on vaikuttanut pankkisektorin tulokseen, ja pankkiirit odottavat NIM: ien paranevan vain FY26: n vuosineljänneksen kolmannen vuosineljänneksen ja vuosineljänneksen alkaessa, koska talletusten uudelleenkorjauksen odotetaan kestävän noin 6 kuukautta.

SBI: n puheenjohtaja CS Setty toisti tämän tunteen ja totesi: ”Mielestäni on ehdottomasti paineita NIM: lle.” Hän odotti kuitenkin, että SBI: n tulojen painostus on suhteellisen vähemmän, kun otetaan huomioon, että vain 29% heidän lainoistaan ​​liittyy repo -arvoon. Q4 FY25: lle SBI: n NIM -arvo oli 3,09%, kun taas Q4 FY24: n 3,28%.

Näistä vastatuuleista huolimatta alan edistyminen kasvu pysyi kestävänä, ja se oli 10,94% vuoden Q4 FY25: ssä, vaikkakin alhaisempi kuin 19,13%: n kasvu Q4 FY24: ssä. Talletusten kasvu pysyi tahdissa, ja Q4 FY25: n kasvu oli 10,9%, tosin alhaisempi kuin Q4 FY24: n 13,65%: n kasvu. Pankkisektorin netto NPA: t jatkoivat laskua, kun Q4 FY25 laski 12,81%, kun taas Q4 FY24: n lasku 21,19%.

PSBS: llä oli netto NPA: n tasainen väheneminen, mikä heijastaa tehokasta omaisuuden laadun hallintaa ja vankkaa palautuspyrkimystä. Sitä vastoin yksityisen sektorin pankit ilmoittivat 11%: n NPA: n netto -NPA: n kasvua 455: llä, kun taas Q4 FY24: n kasvu oli 6,75%. Lukuun ottamatta Indusind -pankkia (Net Net NPA 0,95% Q4: lle), joka ilmoitti tappiosta ensimmäistä kertaa 19 vuoden aikana, yksityisen sektorin pankit, kuten HDFC Bank, Axis Bank ja Bandhan Bank, ilmoittivat myös NET NPA: n marginaalisen nousun 11 bps, 2 bps ja 16 bps, vastaavasti. Kokonaispankkisektorilla netto NPA: t olivat 90 759 kruunua Q4 FY25: stä verrattuna 1,32 088 kruunun Rs Q4 FY24: ssä.

Pankkisektorin suorituskyky heijastaa nykyisen talousympäristön monimutkaisuutta, ja instituutiot navigoivat haasteissa, kuten korkojen laskussa, kauppa- ja tariffien jännityksessä ja lisääntyneessä kilpailussa. Jäljelläkseen tässä maisemassa pankkien on pysyttävä ketteräksi ja innovatiiviseksi, sopeutuen epävarmaan ja haihtuvaan ympäristöön. SBI: n puheenjohtaja SEATTY odottaa pankin valtiovarainministeriön tuloksen hyötyvän koron leikkausjaksosta. Analyytikkopuhelussa Setty sanoi: ”Valtiovarainministeriö on meille keskeinen toiminta, koska meillä on maan suurin valtiovarainministeriö”.

Samaan aikaan muut pankit keskittyvät pk-yrityksiin, markkinoiden keskimmäiseen liiketoimintaan ja vakuudettomiin luottokortteihin marginaalien ylläpitämiseksi.

Kun pankkisektori navigoi näihin haasteisiin, on mielenkiintoista seurata, kuinka pankit mukautuvat ja toimivat epävarmassa ympäristössä.

Kurssin leikkausjakson myötä pankkien on tasapainotettava valtiovarainministeriö, hallita omaisuuden laatua ja innovaatioita kannattavuuden ylläpitämiseksi. Alan suorituskyky pysyy todennäköisesti vivahteena, ja eri pankkien ja liiketoimintasegmenttien eri kasvureitteillä on erilaisia ​​kasvureittejä.