Luottamustekijä: Perheen rahastojen monimutkaisuuksien navigointi varallisuuden peräkkäisissä suunnitelmissa

Amara Raja Energy & Mobility on viimeisin valitsemaan yhä suositumman perheen luottamusreitin varallisuuden turvaamiseksi promoottoreille. Yhtiön ikääntyvä patriarkka, Ramachandra Naidu Galla, 86, viljeli promoottoriyhteisön 33%: n hallussaan neljää uutta perheen rahastoa, joka viime viikolla tehdyn osakevaihtojen jättämisen mukaan on suunnattu ”jäsenneltyyn ja saumattomaan sukupolvien väliseen perimiseen … jotta voidaan hävittää tulevaisuuden ristiriitaisuus. Galla on hallitseva edunvalvoja, jonka pitäisi auttaa perheen omaisuuden omistuksen vakiintumisessa ja renkaassa. Rahastojen perustamisen tarve oli kauan myöhässä, kun perheen kolmas sukupolvi on liittynyt liiketoimintaan ja on osa yrityksen hallitusta.

Vaikka Amara Raja on kulkenut tutun reitin, tuomaristo on edelleen poissa siitä, onko perheen luottamusmalli varma reitti varmistaakseen, että promoottoriperhe pysyy yhdessä omistajuutensa suojelemiseksi. On varma, että sillä on monia etuja, koska perheen rahastot auttavat tarjoamalla jäsennellyn tavan perheen varallisuuden hallitsemiseksi ja levittämiseksi sukupolvien ajan, varojen suojelemisen velkojilta ja varmistamalla, että varat jakautuvat patriarkan tai matriarkan toiveiden mukaisesti, mikä mahdollisesti välttäen pitkän testamentinsa kuolemansa jälkeen; Pohjimmiltaan perheen taloudellisen tulevaisuuden turvaaminen sallimalla tarpeen mukaan valvotun omaisuuden pääsyn edunsaajille. Ja toisin kuin testamentit, luottamustiedot eivät yleensä ole julkisia tietueita, ja siksi ne voivat olla hyödyllisiä julkisen häikäisyn välttämisessä.

Valitettavasti tämä on enimmäkseen teoriassa, kuten monien yritysperheiden riidat osoittavat. Ainakin kaksi heistä on tällä hetkellä ulkona. Bharat Forge Ltd: n päällikkö Baba Kalyanin kiista sisarustensa kanssa varojen, joiden arvioidaan olevan miljardien dollarien arvoisia, kääntyivät tuoreen käännöksen sen jälkeen, kun kaksi vuotta sitten esitetty tuomioistuimen vakuutuslausunto oli muutama kuukausi sitten. Sisar on esittänyt joitain vakavia väitteitä ja kuulemistilaisuudet ovat käynnissä. KK Modi -perhe on tällä hetkellä lukittu riitaan, joka alkoi patriarkan kuoleman jälkeen vuonna 2019. Myöhäinen Modi perusti vuonna 2014 luottamuksen hänen varallisuutensa perimiseen. Mutta hänen ohimennen jälkeen perhe on lukittu riitaan johtuen erimielisyyksistä kyseisen luottamuksen ehtojen suhteen. Myös muita esimerkkejä on ollut.

Näiden epäonnistumisten syyt ovat monia. Usein perheenjäsenten edunvalvojat/edunsaajat, jotka ovat perheenjäseniä, eivät noudata yrityksen hallintoa: päätöksiä ja päätöslauselmia ei ole minkäänlaista, kokouksia ei pidetä, ja jos ne ovat, niitä pidetään epävirallisesti ja koorumia ei ole läsnä. Näitä rahastoja käytetään usein asianomaisten perheenjäsenten alter -egoksi. Tämä hallintotavan epäonnistuminen antaa yhdelle irtaantuneista perheenjäsenistä kyvyn hyökätä luottamukseen ja sen toimintaan. On myös muita syitä. Trilegal -tutkimuksen tutkimuksessa todetaan, että monet luottamusasiakirjat osoittavat merkittävää säännöksiä muutosten helpottamiseksi, joko suunnittelussa tai valvonnassa. Tuloksena on kyvyttömyys sopeutua ja reagoida muuttuviin olosuhteisiin. Muutokset voivat olla ratkaisevan tärkeitä tilanteissa, kuten olosuhteiden muutokset tai vero- ja sääntelyjärjestelmien muutokset. Kuitenkin, kun luottamusasiakirjaa puuttuu muutoslauseke tai se sisältää liian rajoittavan, edunvalvojat saattavat rikkoa auktoriteettinsa ja ryhtyä toimiin, joita asiakirja ei nimenomaisesti sallia, mikä mahdollisesti johtaa päätöksiin, joita edunsaajat ovat kiistäneet. On selvää, että ei voi heittää luottamusta.