”Kultalainariskin hallinta on nyt suurempi haaste kuin kysyntä”, South Indian Bankin toimitusjohtaja ja PR Seshadri
South Indian Bank raportoi kaikkien aikojen korkeimman neljännesvuosittaisen nettotuloksensa, 351,36 miljardia ₹, Q2FY26:lla. MD & toimitusjohtaja PR Seshadri kertoo Narayanan V:lle, että tulos johtui kasvusta MSME- ja vähittäiskaupassa, pankin valmius ECL-kehykseen ja sen varovainen lähestymistapa jalokivilainoihin. Otteita:
Se johtuu portfoliomme laadusta. Vähittäiskaupan ja MSME-liiketoimintamme volyymit kasvoivat huomattavasti. Vähittäiskaupan maksut kasvoivat 50 prosenttia vuodentakaisesta 6 513 ₹:iin, kun taas MSME-maksut kaksinkertaistuivat 1 945 ₹:iin. Myös luottokulut olivat erittäin alhaiset. Tulosta tukivat edelleen muut tulovirrat – korkeammat vähittäismaksut johtivat käsittelymaksujen nousuun, ja poistetuista tileistä tehtiin joitakin takaisinperintöjä. Korottomat tuottomme kasvoivat 26 % 516 miljoonaan ₹. Kaikki tämä auttoi meitä saavuttamaan terveet tulovirrat ja kannattavuuden vuosineljänneksen aikana.
Olemme nähneet korkokate (NII) saavuttaneen pohjan. Noin 40 % kirjastamme on linkitetty ulkoiseen vertailuarvoon. Aina kun ulkoiset viitekorot laskevat, myös näiden lainojen korko laskee. Olemme siirtäneet kokonaan RBI:n repokoron laskut eteenpäin, ja täydellinen siirto tapahtui viimeisen vuosineljänneksen aikana.
Myös suuri osa yrityslainoistamme on erittäin lyhytaikaisia. Viimeisellä vuosineljänneksellä järjestelmässä oli runsaasti likviditeettiä, joten lyhyemmän duration korot laskivat jopa enemmän kuin repokoron lasku. Seurauksena oli kaksinkertainen vaikutus. Niin kauan kuin RBI ei laske korkoja edelleen, korkojen pitäisi pysyä vakaina tästä eteenpäin, joten nettokorkomarginaali (NIM) palautuu ja liikkuu ylöspäin. Odotamme NIM:n elpyvän yli 3 prosenttiin tämän tilikauden loppuun mennessä nykyisestä 2,8 prosentista.
Jalokivilainoissa ei ole enää kyse kysynnästä. Kyse on riskienhallinnasta, joka on suurempi ongelma, jonka kanssa meidän on taisteltava. Nopeus, jolla kullan hinta on noussut, huolestuttaa meitä näiden hintojen kestävyydestä. Kultalainakantamme on kasvanut 13 %, joten kysyntä ei ole huolestuttava. Huolenaiheena on, mitä laina-arvoa (LTV) tarjoamme ja miten hallitsemme riskiä. Vuosina 2011–2012 kullan hinta nousi 1 800 dollariin unssilta ja laski sitten yhtäkkiä 1 200 dollariin unssilta. Olemme huolissamme siitä, että meidän ei pitäisi joutua samanlaiseen tilanteeseen, varsinkin kun tarjoamme joillekin lainaluokille suhteellisen korkeat elinkaariarvot. Riskienhallinnasta on siis tullut isompi haaste nyt.
Pankkina se antaa meille uuden mahdollisuuden auttaa yrityksiä kasvamaan. Olemme kuitenkin keskikokoinen pankki, jonka pääomapohja on yli 10 000 ₹, joten lippukoot, joissa voimme toimia, ovat pienempiä. Suuremmat pankit hoitavat isommat yritysjärjestelyt. Tästä huolimatta epäilemme, että monet näistä ovat syndikoituja liiketoimia. Joten se antaa meille mahdollisuuden pelata aktiivisesti kyseisellä markkinapaikalla. Kyse on todellakin siitä, miten nämä kaupat rakennetaan ja miten riskejä hallitaan. Olemme aloittaneet yhteistyön investointipankkien kanssa ymmärtääksemme, miten ne suhtautuvat tähän ja miten ne aikovat strukturoida tällaiset transaktiot. Meillä ei ole vielä lautahyväksyttyä tuotetta, mutta viemme sitä eteenpäin ja haemme hyväksyntöjä, kun meillä on enemmän selvyyttä siitä, miten nämä kootaan ja minkälaista tuoterakennetta voimme harkita tällaisissa kaupoissa.
Provisioiden kattavuusasteemme (PCR) on nykyisessä järjestelmässä melko korkea. Tekniset poistot mukaan lukien PCR-arvomme on yli 90 % ja ilman niitä yli 80 %. Myös liukumasuhteemme on erittäin alhainen – se oli vain 0,21 % Q2:lla. Olemme uudistamassa ECL-kehystämme sisällyttääksemme siihen uutta tietoa ja arvioidaksemme eri salkkujen odotettavissa olevia luottotappiolukuja. Tästä huolimatta uusi RBI-kehys vaikuttaa pääasiassa vakiovarauksiin tai ”vaiheen 2 omaisuuseriin”, jotka ovat yli 30 päivää myöhässä mutta alle 90 päivää myöhässä. Meille koko salkku kyseisessä ämpärissä on alle 1 %. Joten 4 prosentin tai 4,6 prosentin lisäys varauksiin kyseiselle ämpärille ei ole meille olennainen luku.
