Kultalainan normit: Finmin haluaa RBI: n sulkevan pois pienet lainanottajat

Valtiovarainministeriön suositus Intian varapankille (RBI) vapauttaa lainat Rs 2 lakh ehdotetuista kultalainan ohjeista odotetaan tarjoavan pienille lainanottajille kaivatun helpotuksen.

X: n (entinen Twitter) twiitti totesi, että finanssipalvelujen osasto (DFS) on valtiovarainministerin Nirmala Sitharamanin ohjauksessa tutkinut ohjeita ja toimittanut RBI: lle ehdotuksia varmistaakseen, että pienten kultalainan lainanottajien vaatimuksiin ei vaikuteta haitallisesti. DFS on myös korostanut riittävästi aikaa ohjeiden toteuttamiseen kenttätasolla, suosittelemalla 1. tammikuuta 2026 täytäntöönpanopäivänä.

Tämä kehitys on yllättänyt pankit ja ei-pankkien rahoitusyhtiöt (NBFC), jotka toimittivat palautteensa 12. toukokuuta 2025 suuntautuvista suuntaviivoista.

Teollisuuden sisäpiiriläiset viittaavat siihen, että poliittinen interventio, joka johtuu alan tyytymättömyydestä ehdotettuihin rajoituksiin, on edistänyt viivästymään uusien ohjeiden täytäntöönpanossa.

Suurin osa osakekursseista reagoi positiivisesti, kun Manappuram Finance ja IIFL-rahoitus sulkeutui 2–3% korkeampaan, kun taas Muthoot-rahoitus päättyi perjantaina 0,5% alhaisempiin BSE: ssä.

Johtava kultalaina, joka ei ole pankkitoimintarahoitusyhtiö (NBFC), suhtautui myönteisesti vapautukseen ja huomautti, että 70 prosentilla lainanottajista on alle Rs 2 lakh ja 70–75% kultalainamarkkinoista on järjestetty. ”Tätä segmenttiä varten lainaaminen kultaa vastaan ​​on usein viimeinen keino.” Amlan Singh, pää, toiminnot ja asiakaspalvelut IIFL Financessa, sanoi.

Hän lisäsi, että tärkeimmät huolenaiheet ovat pieniksi lippujen lainanottajat, jotka ovat hitaasti tulossa muodolliseen pankkijärjestelmään ottamalla kultalaina säännellyiltä yksiköiltä, ​​olisi vaadittu sääntelemättömiin yksiköihin, jotka tarjoavat lainoja paljon korkeammalla korolla.

Toisin kuin pankit ja NBFC: t, jotka tarjoavat kultalainoja 10–18%, järjestämättömät markkinat alkavat tarjota kultalainoja 24-25%: lla.

RBI: n 9. huhtikuuta annettujen kultalainojen ohjeiden luonnoksen tavoitteena on standardisoida kultalainan asetukset, parantaa vakuutuksia ja parantaa vakuuden hallintaa. Ehdotetusta 75 prosentin laina-arvosta (LTV) -rajasta on kuitenkin esitetty huolenaiheita, mikä voi rajoittaa lainanottajan lainan määrää kullan arvosta ja 1%: n varausmaksusta LTV-rajojen ylittävistä lainoista, mikä voi nostaa lainanannon kustannuksia. Nämä tekijät voisivat tehdä kultalainoista vähemmän houkuttelevia ja vaikuttaa lainanantajien taseisiin.

Vapauttamalla pienet lainanottajat ja sallimalla ajan toteutumisajan, RBI todennäköisesti saavuttaa tasapainon sääntelyvaatimusten ja teollisuuden tarpeiden välillä ja suojaa lopulta lainanottajien etuja. Ehdotetun poikkeuksen odotetaan hyötyvän miljoonista pienistä lainanottajista, jotka luottavat kultalainoihin hätätilanteen rahoitukseen ja toimeentulotukeen. ”Se osoittaa syvän ymmärryksen Intian vajaaktiivisista ja maaseudun lainanottajista, jotka luottavat voimakkaasti kullan tukemaan luottoon välttämättömiin tarpeisiin”, sanoi Muthoot Finance -yrityksen toimitusjohtaja George Alexander Muthaot.

Vapauttamalla pienet lainanottajat ja sallimalla ajan toteutumisajan, RBI todennäköisesti saavuttaa tasapainon sääntelyvaatimusten ja teollisuuden tarpeiden välillä ja suojaa lopulta lainanottajien etuja. Täytäntöönpanon viivästyminen 1. tammikuuta 2026 saakka tarjoaa riittävästi aikaa pankeille ja NBFC: lle uusien ohjeiden toteuttamiseksi ja vaatimustenmukaisuuden varmistamiseksi. Kaiken kaikkiaan poikkeusta pidetään positiivisena askeleena pienten lainanottajien etujen suojelemiseen ja taloudellisen osallisuuden edistämiseen Intiaan.