”Kultalainan kysyntä on vahva tiiviimpiä vakuudettomia luotto -normeja”, sanoo George Alexander Muthaot

40%: n lainan kasvun jälkeen ensimmäisen vuosineljänneksen kasvua Intian suurin kultalaina NBFC Muthoot Finance odottaa kysynnän pysyvän vahvana, ja sen avustavat kullan hinnat ja tiukemmat sääntelyohjeet vakuudettomalle luottolle. Toimitusjohtaja George Alexander Muthaot jakaa yhtiön näkymät Narayanan V. Oteille:

Mikä johti 90%: n nettotulosten nousuun? Jatkaiko se?

Voitomme tällä kertaa on kasvanut noin? 400 kruunua kertaluonteisten esineiden takia. Kaksi asiaa vaikuttivat tähän-meillä oli NPA-kirjoitus 700 kruunua Rs, ja siihen liittyvä korko oli noin 275-Rs 300 kruunua. Toiseksi, olimme tehneet kaari sopimuksen noin vuosi sitten. Pääkaupunki saatiin aikaisemmin, mutta saimme noin 100 kruunua tällä vuosineljänneksellä, mikä on mennyt P&L: lle korkotuloina. Todennäköisesti toisen Rs 100 crore tulisi tulla myös seuraavalla vuosineljänneksellä. Tämä oli laitos, jonka annamme asiakkaille – kullan huutokaupan sijasta, annoimme heille aikaa, ja monet heistä pystyivät pelastamaan omaisuuden. Nämä ovat kertaluonteisia esineitä, joten emme saa niitä eteenpäin. Tästä huolimatta säännöllinen liiketoiminta on kasvanut 40%, joten tulojen tulisi myös kasvaa noin 40%.

Ohjeet koko vuoden kehityksen kasvulle?

Olemme jatkuvasti ohjanneet 15%: n kasvua kahden ensimmäisen vuosineljänneksen aikana, mutta olemme päätyneet saavuttamaan paljon korkeamman. Teemme yleensä muutoksen vasta toisen vuosineljänneksen jälkeen. Viime vuonna opasimme 15% ja päädyimme 40%: iin koko vuoden ajan. Ennen sitä opasimme 15% ja ilmoitti kasvusta 25%. Tänä vuonna olemme myös antaneet 15%: n ohjausta, mutta meidän pitäisi tehdä paljon enemmän. Annamme tarkistetut ohjeet seuraavan vuosineljänneksen lopussa. Näemme edelleen valtavaa kultalainojen kysyntää, koska lainanantajat ovat tiukenneet vakuudettomien henkilökohtaisten lainojen normeja. Mikrorahoituslainat ovat myös tiukempia, koska lainanantajat ovat tulleet varovaisemmiksi. Myös luottokorttilainojen käyttäminen on vaikeaa. Joten ainoa vaihtoehto, joka on jäljellä monille ihmisille, on ottaa kultalaina. Siksi kaikentyyppiset lainanantajat kasvavat kultalainoilla. Lisäksi kullan hinnat ovat korkeat, ihmiset kokevat, että heillä on arvokas omaisuus heidän kanssaan ja he voivat ansaita sen.

Muthoot Money AUM on kasvanut yli 200%, ylittäen Rs 5000-kruunun.

Muthoot -raha aloitettiin tosiasiallisesti ajoneuvorahoitusyrityksenä ennen Covidia. Meillä oli paljon ongelmia, joita rahoitus käytettiin autoja ja hyötyajoneuvoja, joten lopetimme vähitellen kyseisen liiketoiminnan. Tuolloin meillä oli Rs 600-crore-salkku. Koska olimme jo sijoittaneet pääomaa, ajattelimme tapoja palauttaa se. Noin kaksi vuotta sitten aloitimme pienilevyjen kultalainat, ja liiketoiminta on nyt kasvanut nopeasti. Tällä hetkellä Muthoot Money on 1000 sivukonttoria, jotka tekevät kultalainoja. Rs 5000-crore AUM: sta vain 100 kruunua on ajoneuvojen rahoituksesta, loput ovat kultalainoja. Tämä segmentti menee edelleen hyvin. Sijoitamme myös 500 kruunua Rs: n pääoman riittävyyden ylläpitämiseksi. Muthoot Money on erillinen joukkue ja se avaa sivukonttoreita paikoissa, joissa Muthoot -rahoitusta ei ole. Muthoot -rahan keskimäärin jäljellä oleva sivuliike on vain 5 kruunua verrattuna Rs 25 crore -haaraan Muthoot -rahoituksessa. Joten näemme hyvät mahdollisuudet kasvaa.

Kerro mikrorahoituksen tytäryhtiöstä Belstarista?

Mielestäni pahin on takana mikrorahoitusalalla. Lainanantajat operaavat nyt laskettummalla ja vastuullisemmalla tavalla, ja näemme asioiden vakautuvan. Uusi lainakokoelmamme tehokkuus on 98–99% ja paranee. Olemme myös kalibroineet portfoliomme uudelleen. Nykyään mikrorahoitus AUM on noin 7700 ruplaa, verrattuna 10 500 kruunun Rs kuusi kuukautta sitten. Viimeaikaiset määräykset ovat tukeneet-40% salkusta voi nyt olla ei-mikrofinanssi. Olemme alkaneet tehdä myös kultalainoja siellä, avaamalla 10 sivukonttoria viimeisen vuosineljänneksen ja suunnittelemalla vielä 50 tällä vuosineljänneksellä yksinomaan kultalainoille. Tämä vahvistaa tasetta sekoituksella kiinnitettyjä ja vakuudettomia lainauksia.

Kuinka RBI: n lopulliset ohjeet vaikuttavat kultalainaan?

Ne ovat melko hyviä. Tarkoitan, että he auttavat sekä asiakkaita että NBFC: itä. Rs 2,5 lakh: n kultalainat on tehty erittäin helpoksi. Ohjeet antavat myös enemmän joustavuutta tarjota eriytettyjä tuotteita-kuten EMI-pohjaisia lainoja, kuukausittaisia korkotuotteita ja luodin maksulainoja. Kultalainoja voidaan nyt antaa jopa 85% lainasta arvoon (LTV).

Näistä määräyksistä saan, jonka saan, että valtiovarainministeriö ja RBI haluavat edistää kultalainoja jäsenneltyllä tavalla.

Tietysti he ovat myös asettaneet paljon uusia prosesseja, mutta ne ovat pääasiassa uusille pelaajille.