Kulta loistaa kirkkaimmin! Keltainen metalli voittaa Nifty 50:n, kiinteistöt ja korkotulot 1, 5, 10 ja 20 vuoden ajalta

Kullan hinta: Pitkän aikavälin sijoitustiedot korostivat jälleen kerran keskeisen havainnon – kullan tuotto on ylittänyt Intian pörssiindeksin Niftyn ja muiden omaisuusluokkien, mukaan lukien korkosijoitukset, kiinteistöt pitkällä ja lyhyellä aikavälillä.

FundsIndian Wealth Conversations Reportin osakkeiden, kullan, kiinteistöjen ja velkojen tuottojen vertailu 31. tammikuuta 2026 osoittaa, että vaikka osakkeet ovat johdonmukaisesti luoneet vakaata vaurautta, kulta on noussut parhaiten suoriutuneeksi omaisuuseräksi pisimpinä ajanjaksoina.

Intialaiset osakkeet Nifty 50 TRI:llä mitattuna tuottivat 12,6 % vuositasolla 20 vuoden aikana, mikä tarkoittaa 10,7-kertaista sijoitetun rahan määrää.

Yli 20 vuoden aikana keltainen metalli on kuitenkin tuottanut 15,6 prosentin vuotuisen tuoton, joka on korkein kaikista omaisuusluokista, ja moninkertaistanut sijoitukset 18,3-kertaisesti.

Muiden omaisuusluokkien joukossa yhdysvaltalaiset osakkeet, joita edustaa S&P 500 TR (INR-arvoissa), tuottivat myös vahvoja tuloksia 15,1 %:n CAGR:llä 20 vuoden aikana, mikä moninkertaisti rahan 16,6-kertaiseksi. Sen sijaan kiinteistöt ja velat jäivät jälkeen. Kiinteistöt tuottivat 7,8 % CAGR:n 20 vuoden aikana, moninkertaistaen rahan 4,5-kertaiseksi, kun taas velat tuottivat 7,6 %, mikä kasvatti sijoituksia 4,3-kertaiseksi samana ajanjaksona.

Vastaavasti 15 vuoden aikana osakkeet tuottivat 12,1 %, kun taas 10 vuoden aikana tuotto oli 14,2 %. Nämä luvut vahvistavat sitä, miksi osakkeet pysyvät pitkän aikavälin salkkujen ytimenä jaksoittaisesta volatiliteetista huolimatta.

Samaan aikaan kulta, jopa yli 15 vuoden aikana, tuotti 14,4 %, kun taas 10 vuoden aikana se toimitti 19,7 % CAGR:ää. Nämä luvut korostavat kullan kahtalaista roolia sekä suojana että pitkän aikavälin vaurauden luojana, erityisesti taloudellisen epävarmuuden aikoina.

Vastaavasti 1, 3 ja 5 vuoden aikana Nifty sai 9 %, 14,1 % ja 14,5 % tuottoa, kun taas keltaisen metallin tuotto oli 87,7 %, 42,6 % ja 27,4 % 1, 3 ja 5 vuodessa.

Millaisen sijoitusstrategiasi tulisi olla kultaa varten?

Kulta on vuosien varrella hiljaa vahvistanut itsensä vakavaksi portfolioomaisuudeksi, ei vain suojaksi epävarmilta ajoilta. Yli 18 kuukauden tasaisen nousun jälkeen keltaista metallia tukevat keskuspankkiostot, muuttuvat korkosyklit ja heikkenevät Yhdysvaltain dollarin näkymät, mikä saa sijoittajat arvioimaan uudelleen sen roolia pitkäaikaisissa salkuissa.

Emkay Wealth Management uskoo, että jalometallien tapaus säilyy ennallaan. ”Kun keskuspankit jatkavat kullan keräämistä, korkosyklit kääntyvät tukeviksi ja hopea hyötyy kasvavasta teollisesta kysynnästä, jalometalleja pidetään yhä useammin salkun ydinomaisuutena taktisena suojauksena.”

Se uskoo, että kulta ja hopea ovat nousseet vuosikymmeniä kestäneestä konsolidaatiovaiheesta ja tulleet rakenteellisille härkämarkkinoille noin vuosi sitten, vaihe, joka historiallisesti kestää kolmesta viiteen vuotta. Intialaiset sijoittajat eivät ole hyötyneet pelkästään maailmanmarkkinoiden hintojen noususta, vaan myös rupian heikkenemisestä suhteessa dollariin.

Vahvistaakseen rakentavaa näkemystä Geojit Investments Limited totesi: ”Kullan hintojen odotetaan jatkuvan keskuspankkien jatkuvan oston ja vahvan ETF-syötön tukemana, vaikka geopoliittiset jännitteet helpottuvat ja kauppaan liittyvät epävarmuustekijät vähenevät.”

Se lisäsi, että politiikan epävarmuus on lisännyt volatiliteettia. ”Spekulaatiot siitä, että Kevin Warsh voisi seurata Jerome Powellia Federal Reserve:n seuraavana puheenjohtajana, aiheuttivat lisävolatiliteettia, kun sijoittajat arvioivat uudelleen Yhdysvaltain rahapolitiikan muutoksen mahdollisia vaikutuksia.”

Kaiken kaikkiaan Emkay Wealth sanoi, että kulta on edelleen hyvin tuettu nykyisellä tasolla, ja sijoittajat jatkavat hajauttamista, vakautta ja suojaa makrotalouden ja valuuttakurssien epävarmuutta vastaan. Se suosittelee, että salkut, joissa on suhteellisen suuri riski, erityisesti silloin, kun kullan ja hopean osuus on yli 25–30 prosenttia varoista, tulisi tarkastaa ammattimaisen neuvonantajan kanssa voittojen kirjaamisen arvioimiseksi strategisten allokaatioiden säilyttämiseksi.

”Uusia sijoittajia, jotka haluavat päästä markkinoille jyrkän nousun jälkeen, kehotetaan omaksumaan kurinalainen lähestymistapa. Noin 5-10 prosentin allokaatio kokonaissalkusta voi olla tarkoituksenmukaisempaa. Sijoitukset on parasta porrastella ajan mittaan volatiliteetin lieventämiseksi, ja vaihtoehtoja ovat muun muassa fyysiset kulta-, kulta- ja hopea-ETF:t, kultarahastot ja jalometalleihin liittyvät sijoitustuotteet”, välitys neuvoo.