Kulta, hopea ralli ajaa monen omaisuuden rahastojen ylittämisen

Mul-omaisuusrahaston luokka on voittanut suurimman osan velan ja osakejärjestelmien palautuksista vuodesta toiseen. Tätä ohjasivat rahastotalot, joilla oli korkeampi kullanjako verrattuna omaan pääomaan.

Arvotutkimuksen tiedot osoittavat, että moni-omaisuuden keskimääräinen tuotto luokan keskimääräinen tuotto on ollut 10%-neljänneksi korkein vuosittainen tuotto kaikissa osake- ja velkakategorioissa. Vain kansainvälinen osake ja kaksi sektoriluokkaa-auto- ja pankit-ovat parempia tuotot välillä 10,58%-25,46%.

Golden Edge: Kuinka jalometallit lisäävät palautuksia

PL Capitalin sijoitusneuvontapäällikkö Pankaj Shrestha selitti, että kulta- ja hopeakomponentti on tehnyt suuren muutoksen tuotossa ja että se jatkaa todennäköisesti turvapaikan ostamista, koska dollarin odotetaan heikentyvän. Tammikuusta lähtien kullan ja hopean kotimaiset hinnat ovat nousseet vastaavasti 51,2% ja 65,7%.

Rahastojen joukossa, jotka menestyivät parhaiten tämän hyödykehintojen rallin sieppaamisessa vuodesta toiseen, olivat SAMCO MF, DSP MF ja Invesco MF, jonka tuotto oli 14,2–15,2%.

Dynaamiset allokointistrategiat ja tulevat näkymät

DSP -sijoitusrahaston rahastonhoitaja Aparna Karnik sanoi: ”Hyödykkeille ja ulkomaille osakkeille ja korkotuottoille altistuminen auttoi terveellisten tuotteiden tuottamisessa.” Hän lisäsi, että strategia ei ollut kallistaa vain yhteen omaisuusluokkaan. ⁠ Rahasto on pitänyt keskimääräistä alhaisempaa jakautumista kotimaan osakkeisiin arvonkorotuksen vuoksi, mikä auttoi viime vuonna. ”Tämä allokointi voi kasvaa kohtuullisemmalla arvolla”, Karnik sanoi.

SAMCO MF: n CIO Umeshkumar Mehta sanoi, että rahastotalo uskoo mallivetoiseen sijoittamiseen. ”Äskettäin kun kulta oli härkämarkkinoilla, olimme lisänneet altistumistamme jopa 70% eri ajankohtina, jolloin osakkeet tekivät suhteellisen heikompia kuin kultaa, kun menimme kultaa, dynaaminen omaisuuserien allokointi on auttanut meitä”, hän sanoi. Tällä hetkellä rahasto on osoittanut 50% kultaan, 40%: n osakkeisiin ja 10% korkotuloihin.

Rahastotalojen joukossa, jotka tuottivat vähiten tuotto tänä aikana, ovat Shriram MF, HSBC MF ja Uti MF. Tämä oli, kun ne lisäsivät omaa pääomaa, kun arvostukset tulivat halvemmaksi. UTI AMC: n rahastonhoitaja Sharwan Goyal kertoi, että Uti Maafin kullan jakautuminen perustuu sen suhteelliseen suorituskykyyn verrattuna omaan pääomaan.

”Kulta on huomattavasti kokoontunut ja pitkäaikainen suorituskyvyn trendi osoittaa tyypillisesti kullalla 10–15 vuoden sykliä ja tuotot eivät ole tasaisia. Historiallisesti syklissä 2-3 vuotta ovat vahvoja ja sitten tuotot saavat etäisyyden.” Hän sanoi. ”Toisin kuin omaa pääomaa, ei ole selkeää perustavanlaatuista perustaa, ja siten kullanjakojen tulisi olla ensisijaisesti salkun riskin monipuolistaminen.”

Karnik myös suosittelee säilyttämään jalometallien allokaatiot pitäen mielessä, että hinnat voivat olla epävakaita niin vahvan ajon jälkeen.

UTI käyttää myös dynaamista omaisuuden allokointia yhdistettynä tekijän allokointiin. ”Sama kehys on tuottanut voimakkaan lopputuloksen viimeisen 2–3 vuoden aikana”, Goyal sanoi, kun hän huomautti vuosi sitten, kun nifty oli 26 000 tasoa, oman pääomanjako oli 47%, josta on noussut 70 prosenttiin, koska arvot ovat nyt paljon suotuisampia