Kulta-ETF vs. hopea-ETF: Kumpi antoi paremman tuoton viime Diwalin jälkeen?
Viimeisestä Diwalista tähän Diwaliin sekä kulta että hopea ovat saavuttaneet ennennäkemättömiä voittoja. Mutta tällä kertaa hopea on ohittanut kullan. Kulta-ETF:t ovat tuottaneet vaikuttavaa, lähes 65 %:n tuottoa viimeisen vuoden aikana, mutta hopea-ETF:t ovat yllättäneet kaikki hyppäämällä lähes 80 %.
Kulta ja hopea palaa Diwalista Diwaliin
Sekä kullan että hopean hinnat ovat nousseet pilviin viimeisen vuoden aikana. MCX kullan hinta on saavuttanut kaikkien aikojen korkeimman 1 28 395 rupiaan 10 grammaa kohden tällä viikolla. MCX-hopeahinnat nousivat 1 64 660 rupiaan kilolta – kaikkien aikojen korkeimmalle tasolle.
Mitä tulee tuottoon, fyysinen kulta on toimittanut noin 66 % viimeisen vuoden aikana, kun taas hopean arvo on kasvanut huikeat 87 %. Tämä suorituskyky ylittää selvästi osakkeet, joukkovelkakirjat tai minkä tahansa muun omaisuusluokan.
Kuluneen vuoden aikana maailmantalouden epävarmuus, geopoliittiset jännitteet ja suuret keskuspankkiostot ovat lisänneet sekä kullan että hopean kysyntää.
Mutta on muitakin merkittäviä syitä:
Turvasataman kysyntä: Aina kun markkinoiden epävakaus lisääntyy, sijoittajat kerääntyvät turvasatamiin, kuten kultaan ja hopeaan.
Korkojen lasku ja heikko rupia: Korkojen lasku ja heikko rupia ovat edelleen tukeneet jalometallien hintoja.
Keskuspankkiostot: Keskuspankit ympäri maailmaa ovat lisänneet kultavarantojaan, mikä on lisännyt hintoja.
Festivaali- ja hääkausi: Kullan kulutus Intiassa on huipussaan juhla- ja hääkauden aikana, mikä nostaa hintoja.
Miksi hopeasta on tullut sijoittajien uusi suosikki?
Tällä kertaa tarinan todellinen sankari ei ole kultaa, vaan hopeaa. Hopean kiilto lisääntyy nopeasti paitsi sijoitusmaailmassa myös teollisuudessa.
Teollisuuskysyntä: Nyt lähes 60 % hopean kokonaiskulutuksesta tulee teollisesta käytöstä, kuten aurinkopaneeleista, sähköajoneuvoista ja elektronisista laitteista.
Tarjontavaje: Seitsemänä peräkkäisenä vuonna on ollut maailmanlaajuinen pula hopean tarjonnasta.
Tämä selittää, miksi tätä kasvua ohjaa perustavanlaatuinen (rakenteellinen) kysyntä, ei vain spekulaatio.
Sijoitusbuumi hopeisiin ETF-rahastoihin ja uusia ongelmia
Viime kuukausien nopea hopean hinnan nousu on houkutellut sijoittajia. Monet sijoittivat hopeisiin ETF-rahastoihin ja rahastorahastoihin ja saivat vaikuttavia voittoja vain muutamassa viikossa. Mutta jyrkän nousun keskellä fyysisen hopean puute on luonut uuden dilemman.
Hopeatilaukset on väliaikaisesti keskeytetty Mumbain Zaveri Bazaarissa. Perth Mint on myös pysäyttänyt hopean toimitukset.
Monet intialaiset sijoitusrahastotalot – kuten Kotak, SBI, UTI, Tata ja ICICI Prudential – ovat väliaikaisesti keskeyttäneet kertasummasijoitukset hopeisiin ETF-foF:ihin.
Tämä pula on johtanut hopean hintojen nousuun fyysisilla markkinoilla, kun taas ETF-hinnat pysyvät suhteellisen vakaina. Tämä on lisännyt entisestään FOMO:ta (Fear of Missing Out) sijoittajien keskuudessa.
Oppitunteja sijoittajille – Mitä tehdä Diwalissa 2025?
Tällaisten vaikuttavien tuottojen jälkeen suuri kysymys kuuluu – pitäisikö kultaan ja hopeaan edelleen sijoittaa?
Asiantuntijat sanovat: Kultaan sijoittaminen on edelleen turvallinen veto pitkällä aikavälillä. Hopea on nousussa, mutta sillä on korkea volatiliteetti eli voimakkaat vaihtelut; Tästä syystä uusien sijoittajien tulisi vähitellen lisätä altistumistaan SIP- tai ETF-rahastojen kautta välttäen kertasummasijoituksia. Ja mikä tärkeintä, pidä vain 10-15% salkustasi kultaa ja hopeaa, sanovat asiantuntijat.
Sekä kulta että hopea ovat tuottaneet sijoittajille erinomaisia voittoja kuluneen vuoden aikana. Mutta tällä kertaa hopea on himmentänyt kullan kiiltoa. Jos olisit sijoittanut 1000 000 rupiaa hopeiseen ETF-rahastoon viime Diwalissa, sinulla olisi ollut noin 1,8 lakh tänään. Sama investointi kultaan olisi noussut 1,65 000 rupiaan.
Joten, tämä Diwali, kysymys jää: Kumpi loistaa portfoliossasi – kulta vai hopea?
