Kulta, dollari ja fed: mitä jokaisen intialaisen sijoittajan on tiedettävä

Miksi Yhdysvaltain keskuspankin tai keskuspankin ja sen korot tulisi vaikuttaa kullan hintoihin Intiassa? Kulta on nykyään 25 biljoonan dollarin markkina -arvo. Tämä on kullan hinta kerrottuna kaikilla kullalla, joka on kaivettu ja hienostunut tässä maailmassa vuosisatojen ajan.

Olimme aiemmin kirjoittaneet täällä siitä, kuinka kullasta tuli defacto -raha eri imperiumeissa ja kuinka paperiraha korvasi kultaa valuuttana ympäri maailmaa. Aluksi kaikkien kuninkaiden tai hallitusten myöntämät paperirahat piti tukemaan kultaa. Yhdysvaltain dollarista tuli kaupan valuutta toisen maailmansodan jälkeen maiden keskuudessa, kun ihmiset uskoivat Yhdysvaltain hallitukseen ja sen kykyyn maksaa velat ja myös siksi, että Yhdysvallat suojasi kauppaa ympäri maailmaa ja avasi markkinat useimmille osallistujille toisen maailmansodan jälkeen.

Yhdysvallat lähti kultastandardista vaiheissa, päättyi ensimmäisenä kotimaisen vaihtokelpoisuuden vuonna 1933 presidentti Franklin D. Rooseveltin johdolla ja päätti sitten kansainvälisen vaihtokelpoisuuden vuonna 1971 presidentti Richard Nixonin johdolla, päättäen tosiasiallisesti kultastandardin. Toisen maailmansodan jälkeen perustetun Bretton Woods -järjestelmän puitteissa ulkomaiset keskuspankit voivat vaihtaa Yhdysvaltain dollareita kullasta kiinteään hintaan. Presidentti Nixon keskeytti 15. elokuuta 1971 yksipuolisesti Yhdysvaltain dollarin suoran vaihtokelpoisuuden kultaan, joka tunnetaan nimellä Nixon Shock. Tämä toiminta teki Yhdysvaltain dollarista fiat -valuutan ja päätti tehokkaasti kultastandardijärjestelmän, mikä johti kelluvaan valuuttakurssijärjestelmään globaalien valuuttojen suhteen vuoteen 1973 mennessä.

Alla on kullan hinta 70 -luvun Nixon -iskun ja öljykaaran jälkeen

Kultahinnat nousivat 30 dollarista unssista 800 dollariin vuoteen 1980 mennessä. Vietnamin sota, hyvinvointijärjestelmät ja muut valtion menot tekivät Yhdysvaltain hallituksen mahdottomaksi maksaa velkoja ja siten ne tulostavat enemmän Fiat -paperin dollarin ilman kullan ja kullan hintojen tuen katon läpi.

Kultahinnat nousevat, kun korot laskevat ja hallitukset lisäävät rahan tarjontaa, koska alhaisemmat hinnat vähentävät kullan hallussapidon vaihtoehtoisia kustannuksia, ja suurempi rahan tarjonta (usein rahan tulostamisesta tai ärsykkeestä) voivat johtaa inflaatioon ja heikompaan dollariin, jotka molemmat tekevät kutista houkuttelevamman turvallisen omaisuuden säilyttämisen varallisuuden säilyttämiseksi. Sijoittajat siirtyvät pois matalaista tuottamista varoista ja pyrkivät suojaamaan rahansa ostovoiman mahdolliselta tappiolta, mikä tekee Goldin arvosta houkuttelevamman. Kultakaupat kansainvälisillä markkinoilla ja sen hintojen on oltava samat tai siellä on mielivaltamahdollisuuksia, joten Intian kullan hinnat nousevat ympäri maailmaa, kun Yhdysvaltain Govt vähentää korkoja.

Yhdysvaltain keskuspankki asettaa ensisijaisesti liittovaltion rahastojen koron tavoitealueen, joka oli 4,00% 4,25%: iin 18. syyskuuta 2025 alkaen, viimeaikaisen koronleikkauksen jälkeen. Fed asettaa myös diskonttokoron, jolla liikepankit voivat lainata rahaa suoraan Fediltä. Nämä korot ovat asettaneet liittovaltion avoimen markkinoiden komitea (FOMC) ja vastaavasti hallintoneuvosto vaikuttamaan rahan ja taloudellisen toiminnan kustannuksiin.

Liittovaltion rahastojen korko on tärkein politiikan korko, joka on korko, jolla pankit lainaavat varantotasapainoa muille pankeille yön yli. FOMC määrittää tämän koron tavoitealueen rahapolitiikan vaikuttamiseksi. Diskonttokorko on kaupallisille pankeille ja muille säilytyslaitoksille veloitettu korko lainoista, joita he saavat heidän alueellisesta keskuspankin pankin lainauslaitoksesta. Hallintoneuvosto asettaa diskonttokoron. Liittovaltion rahastojen määrä on Fedin tärkein työkalu laajemman talouden vaikuttamiseen. Liittovaltion rahastojen muutokset vaikuttavat lyhytaikaisiin lainanottokustannuksiin koko taloudessa, mikä vaikuttaa kaikkeen asuntolainan korkoista säästötilien ansaittuihin korkoihin. Diskonttokorko toimii pankkien taustan likviditeettityökaluna.

Yhdysvaltain hallituksen velasta maksama korko on lähellä biljoonaa dollaria. Nykyinen budjettivaje vuodessa on lähellä 2 biljoonaa. Yhdysvaltain kansallinen velka on lähes 40 biljoonaa dollaria. Jokainen presidentti haluaa alhaisemmat korot alijäämän vähentämiseksi. Alhaisemmat korot riskevät inflaatiopainetta. Inflaatio on veroja, jotka ovat hiljaa ja se on myös merkittävä riski. Itse asiassa yksi tekijä, joka vaikuttaa Joe Bidenin tappioon Trumpille, on inflaatiohinnat, jotka johtuvat vuonna 2021 painetusta ylimääräisestä rahasta. Kun korkoja alennetaan, että sijoittajat odottavat inflaation ja omaisuuden hintojen nousevan.

Hallituksella on kulut ja tulot, olipa kyse Yhdysvaltain hallituksesta tai Intian hallituksesta tai Venäjän hallituksesta. Verot ovat minkä tahansa hallituksen tärkeimmät tulot. Kulut sisältävät hyvinvointiohjelmat, kuten sosiaaliturva ja lääketieteellinen hoito, puolustus ja velan korot. Kun kulut ovat enemmän kuin tulohallinnot lainaa yrityksiltä yksilölle ulkomaisille sijoittajille nostamalla joukkovelkakirjalainoja näiden nykyisten kulujen rahoittamiseksi. Ajan myötä tämä hammas kasvaa ja korko tähän velaan kasvaa suuremmaksi kuin hyvinvointi- ja puolustusohjelmat. Sijoittajat lainaavat edelleen hallitusten rahaa, koska he tietävät, että hallitukset voivat verottaa ihmisiä tulevaisuudessa ja maksaa sen.

Yhdysvaltain hallitus voi tulostaa rahaa ja maksaa velat pois, vaikka se ei ole hyvä idea, koska se aiheuttaa valtavaa inflaatiota. Useimmat muut hallitukset, kun he lainaavat rahaa, heidän on maksettava se Yhdysvaltain dollareissa eikä paikallisessa valuutassaan. Tämä on yksi syy siihen, miksi heillä on varantoja tai investointeja Gold- ja Yhdysvaltain valtiovarainministeriöihin.

M2-rahan tarjonta on laaja mittari talouden rahan tarjonnasta, joka sisältää kaikki M1: n komponentit (valuutta liikkeessä ja kysynnän talletuksissa) plus säästötilien, pienen kieltäytymisajan talletukset ja vähittäisrahamarkkinarahastot. Se ei edusta vain helposti käytettävissä olevaa rahaa, vaan myös ”vähemmän likvidejä” rahaa tai rahaa, joka vie vähän enemmän vaivaa muuntamaan rahaa välittömään käyttöön. Liittovaltion keskuspankki käyttää M2: ta talouden likviditeetin seuraamiseen ja rahapoliittisten päätösten ilmoittamiseen, koska M2 -rahan tarjonnan kasvu voi vaikuttaa inflaatioon.

Joka kerta, kun M2 kasvaa, kullan hinnat nousevat historiassa. Kun korot ovat alhaiset, Yhdysvallat maksaa vähemmän korkoja, mutta rahat prtenttien BRNG: t ovat korkeat inflaatiomahdollisuudet. Kun korot ovat korkeat ja vähemmän rahan tulostaminen tapahtuu kullan hintojen laskemiseen.

Yhdysvaltain hallituksella on suurimmat kultavarat hallitusten keskuudessa noin 8000 tonnia. Seuraava on Saksa 3 300 tonnia. Intian hallituksella on noin 850 tonnia. Keskuspankit tekevät tämän kultaa yleensä. Vuodesta 2025 lähtien ensimmäistä kertaa vuodesta 1996 keskuspankit yhdessä ympäri maailmaa pitävät enemmän kultaa kuin Yhdysvaltain valtiovarainministeriöt. Keskuspankit ostavat Yhdysvaltain likviditeetin, vakauden ja niiden roolin maailmanvaravaluuttaksi, kun taas kultaa ostetaan pitkäaikaisena arvovarastona, inflaatiosuojauksena ja strategisena omaisuutena valuuttariskien ja geopoliittisen epävarmuuden lieventämiseksi. Molempia varoja pidetään korkealaatuisina, luotettavina varakerroina, jotka auttavat keskuspankkeja hallitsemaan taloudellista vakautta ja monipuolistamaan omistustaan ​​yksirunssiriippuvuuden ulkopuolella.

Yhdysvaltain dollari on heikentynyt huolestuttavassa tahdissa verrattuna dollariin viimeisen viiden vuoden aikana. Kultahinnat unssilta oli 1 500 dollaria vuonna 2019 ja tällä hetkellä se on lähellä 4000 dollaria. Keskuspankkien on järkevää ostaa enemmän kultaa ja myydä meille valtiovarainministeriöitä.

Venäjän ja kiinalaiset pankit ovat purkamaan Yhdysvaltain valtiovarainministeriöitä ja ostaneet enemmän kultaa erityisesti Venäjän omaisuuden takavarikoinnin ja Yhdysvaltojen hallituksen asettamisen Swift- ja johtosiirtojen jälkeen Ukrainan hyökkäyksen jälkeen. Raha toimii luottamuksella. Kun Yhdysvaltain hallitus asetti Dollar- ja maksujärjestelmät Venäjää vastaan, Trust on ottanut merkittävän asetuksen, ja kaikkien maiden liittolaisten ja vihollisten on pidettävä varantoja kulta- ja Yhdysvaltain valtiovarainministeriöissä.

Kaikilla kullalla varusteissa on myös riski. Kuvittele, että liittovaltion keskuspankki on lyhytaikaisia ​​korkoja 20%, kulta voi kaatua tähtitieteellisessä tahdissa. Liian katso jotain vastaavaa on vain tutkittava kullan hintojen kuvaaja 1980 -luvulla. Se kaatui noin 700 dollarin huippusta vuonna 1980 200 dollariin vuoteen 1986 mennessä ja pysyi alle 800 dollarin huipun 20 vuodeksi. Kuvittele nyt, että näiden keskuspankkiirien on maksettava velka takaisin dollareina. Tässä on riski pitää kultaa historian oppitunnista osoittaa meille.

on teknikko ja yrittäjä, jolla on syvä intohimo rahoitukseen, kryptovaluutiin, ennustemarkkinoihin ja tekniikkaan. Voit kirjoittaa hänelle osoitteessa neaen@gmail.com

–