Kuinka tekoäly ja data demokratisoivat perinteistä investointipankkimaailmaa – Banking & Finance News

Sijoituspankkiirit ovat yritysmaailman sinisilmäisiä poikia. Korkeasti palkatuilla he työskentelevät joidenkin mielenkiintoisimpien liiketoimintojen toimitusjohtajien ja hallitusten jäsenten kanssa ja auttavat yrityksiä kasvamaan epäorgaanisesti nollaamalla yritysostokohteita.

Ei ihme, että investointipankit ovat ykkösyritykset B-kouluissa Intiassa. Ja i-pankkiammatti on synonyymi silmiinpistävää isoa lippukauppaa, rahan ansaitsemista ja glamouria.

Mutta mikä tahansa teollisuus, joka ei käytä dataa älykkäästi tekoälyn ja koneoppimisen maailmassa, asettuu yhteen asiaan – häiriöihin! Häiriö vaatii epätavallista ajattelua ja hyvää ymmärrystä ratkaistavasta ongelmasta. Se vaatii myös myyttien purkamista.

Data on uusi polttoaine lähes kaikilla toimialoilla. Hakukoneet, automaatio ja tekoäly ovat yleistyneet useimmilla aloilla. Yritykset ovat käyttäneet dataa ja lead-geniä myyntiputkien rakentamiseen vuosikymmeniä.

Mutta investointipankkiirit eivät ole edes raapuneet datan kultakaivoksen pintaa tuottaakseen liidejä yritysjärjestelyihin. Ne rajoittuvat yrityksiin, jotka he tuntevat tai joista he oppivat suullisesti – markkinoilla oleviin yrityksiin. Potentiaalinen ostaja saattaa siis löytää vaikka 100 myyntiä haluavaa yritystä, mutta hän jää paitsi sadoista muista, jotka ovat M&A-tiimien tai investointipankkiirien tutkan ulkopuolella ”yhteyksien” rajoitusten vuoksi.

M&A-maisema, jolle perinteisesti ovat ominaista suuret ja muuttavat sopimukset, on siksi meneillään merkittävään kehitykseen. Yritykset kyseenalaistavat yhä enemmän näiden massiivisten liiketoimien elinkelpoisuuden ja kestävyyden pandemian jälkeisessä maailmassa, jota leimaa epävarmuus ja nopeat muutokset. Painopiste on siirtymässä kohti strategisempia, laskelmoituja lähestymistapoja, jotka tasapainottavat riskin ja kasvupotentiaalin.

Luettelo joitain yleisiä myyttejä investointipankkitoiminnasta.

Vaikka sopimusten hankinta on tärkeä tehtävä Corporate Developmentissa (CorpDev), se ei ole CorpDev-tiimin ainoa painopiste tai päätehtävä. CorpDev kattaa laajemman vastuualueen kuin vain hankintasopimukset, kuten strategian kehittäminen, due diligence, neuvottelut ja toimeenpano sekä sulautumisen jälkeinen integraatio. Näin ollen vaikka sopimusten hankinta on CorpDevin kriittinen osa, se on vain yksi askel laajemmassa prosessissa.

Kauppojen tunnistamisen, arvioinnin, toteuttamisen ja integroinnin strateginen puoli on yhtä tärkeä yrityskehityksessä. Analysoimme yli 100 Corp Devsin JD:tä ja havaitsimme, että yrityskehityksen tehtävänä on tehdä strategian kehittäminen ja suunnittelu, markkinoiden kartoitus hankintasopimukset, sopimusten toteuttaminen, projektinhallinta (ennen ja jälkeinen toteutus) ja sopimusten integrointi, verkostoituminen, end-to – loppukaupan toteuttaminen ja projektinhallinta. 90 % yrityksen kehittäjän ajasta kuluu työhön, joka liittyy ei-sourcing-toimintaan. Yleensä Corp dev -tiimit ovat pienempiä ja niillä on aina kaistanleveysrajoitus.

Monet myyntipuolen yritykset aloittavat matkansa hyödyntämällä olemassa olevia verkostoja ja ottamalla yhteyttä potentiaalisiin ostajiin suosikkilistaltaan ennen aktiivisen ulkopuolisen avun hakemista. Tämän alkuperäisen lähestymistavan avulla myyjät voivat tutkia kiinnostusta ja aloittaa neuvottelut ilman, että kolmannen osapuolen neuvonantajat otetaan välittömästi mukaan. Markkinoiden ulkopuoliset kaupat, joille on ominaista niiden hienovaraisuus ja julkisen markkinoinnin puute, johtuvat usein ostopuolen toimeksiannosta, jossa mahdolliset ostajat neuvovat välittäjiä tunnistamaan sopivat hankintakohteet ja lähestymään niitä. Tällaisia ​​yksityisiä kauppoja suosivat ostajat, jotka pyrkivät välttämään kilpailullisia tarjousskenaarioita, mikä saattaa johtaa edullisempiin ehtoihin.

Vallitseva myytti on, että vain suuret yritykset osallistuvat yritysostoihin. Todellisuudessa erikokoiset yritykset, myös pienet ja keskisuuret yritykset, tekevät aktiivisesti yritysostoja. Lähestymistapaan liittyy usein vähemmän käteistä etukäteen, mikä suosii omaa pääomaa ja tulevia maksuja.

Vaikka naiset ovat edelleen vähemmistönä IB:ssä, heidän edustuksensa kasvaa. Refinitivin tutkimuksen mukaan naisia ​​oli 23,4 % kaikista investointipankkialan ammattilaisista maailmanlaajuisesti vuonna 2022, kun se vuonna 2018 oli 19,1 %. Johtavat yritykset ovat ryhtymässä konkreettisiin toimiin. Esimerkiksi Goldman Sachs asetti tavoitteeksi, että naisten osuus sen analyytikkoluokasta on 50 prosenttia vuoteen 2025 mennessä.

Onnistuminen hankinnassa on kuin halutun neulan löytäminen heinäsuovasta. Investointipankkitoiminnan perinteiset verkottumiskäytännöt ovat loistavia suurten kauppojen hankinnassa, mutta niillä on taipumus jättää huomiotta pienempiä, mutta mahdollisesti tuottoisia mahdollisuuksia. Juuri tässä datan hyödyntäminen voi muuttaa maisemaa. Data-analytiikan avulla kaikenkokoiset yritykset – käynnistyneistä startupeista suuriin yrityksiin – voidaan tunnistaa ja arvioida. Tämä ei ainoastaan ​​laajentaa mahdollisten kauppojen valikoimaa, vaan myös demokratisoi M&A-prosessia, mikä mahdollistaa kaikenkokoisten tahojen osallistumisen aktiivisesti yritysostoihin.