’Koronleikkaus sykli ei todennäköisesti aloita pian, ellei likviditeetti parane’

Facebook

Hitaassa talletuskasvu aiheuttaa riskin korkeamman talouskasvun saavuttamiselle, sanoo Axis Bankin varatoimitusjohtaja Rajiv Anand. Sachin Kumarin haastattelussa Anand puhuu pankkisektorin haasteista, mukaan lukien vähenevä luottojen kasvu, vakuudettomien lainojen stressi ja tiukka likviditeetti. Ote:

Omaisuuserien kasvu on vähentynyt noin 16 prosentista viime vuoden alussa 11 prosenttiin. Jos talletusten kasvu pysyy heikkona, se voi hidastua korkeaan yhden numeron tai noin 10%. 7%: n BKT: n kasvun pyrkimyksen saavuttaminen vaatii korkeampaa luottojen kasvua, jota ei voida saavuttaa ilman voimakkaampaa talletusten kasvua.

Jotta luottojen kasvu voidaan nostaa, talletuskasvun on parannettava koko teollisuudessa. Ilman vankkaa talletus- ja luottojen kasvua BKT: n laajennus pysyy alhaisempien potentiaalien alapuolella, kuten viimeaikaisen 5,4%: n BKT: n lukumäärästä nähdään.

Tällä hetkellä talletusympäristöä rajoittavat useita makrotaloudellisia tekijöitä. Esimerkiksi rupian poistot kiräävät epäsuorasti likviditeettiä. Lisäksi hallituksen verotuksen kiristäminen pahentaa likviditeettihaasteita. Näiden kysymysten käsitteleminen vaatii sekä raha- että finanssipoliittisia ärsykkeitä likviditeetin parantamiseksi. Parannettu likviditeetti johtaa talletuskasvuun, joka lisää luottojen kasvua ja aktivoi rahankertoimen vaikutuksen.

Kun likviditeettivaje on korkea, pankkien on vaikea kasvattaa talletuksia, jotka puolestaan ​​rajoittavat luottojen kasvua. RBI: llä on useita työkaluja tämän ratkaisemiseksi, mutta globaalit tekijät lisäävät haastetta.

Esimerkiksi vahva Yhdysvaltain dollari ja nousevat Yhdysvaltain korot vetävät varoja kehittyviltä markkinoilta, mikä luo lisäpainetta Intiassa. RBI taistelee parhaillaan rupian volatiliteetin, likviditeettipulan ja inflaation kanssa. Tämä tilanne on monimutkainen, ja mielestäni 2025 voisi olla vuoden lisääntyneen volatiliteetin vuosi. Näiden haasteiden vuoksi pankkien on keskityttävä likviditeetin ja riskin hallintaan tehokkaasti lähitulevaisuudessa.

Nopeuden leikkausjakso ei todennäköisesti alkaisi pian, ellei likviditeetti parane, koska tiukka likviditeetti haittaisi tehokasta nopeuden siirtoa. RBI: n välitön painopiste on markkinoiden kestävän likviditeetin aseman parantamisessa. Emme ole kovin toiveikkaita, että koronleikkausjakso alkaa milloin tahansa pian, ja vaikka se tapahtuu, uskomme, että se on todennäköisesti erittäin matala, missä saamme parhaimmillaan 50 bps leikkaus nykyisessä syklissä.

Vähittäiskaupan puolella laajennamme aktiivisesti haaraverkkoamme parantamalla nykyisten sivukonttoreiden tuottavuutta asiakkaiden sitoutumisen parantamiseksi. Samanaikaisesti olemme vahvistaneet digitaalisia kykyjämme tarjota saumattomia palveluita, mikä helpottaa asiakkaiden tekemistä kanssamme.

Lisäksi lisäämme palkkatilien määrää hyödyntämällä vahvoja yrityssuhteitamme ja syventämällä yhteyksiä rahastoihin ja muihin instituutioihin vahvistamaan vähittäiskaupan talletuspohjamme.

Yrityssegmentissä, jossa yritys Intia on tällä hetkellä likviditeetin kanssa, olemme hyvin sijoitettu monien yritysten ensisijaisena pankkiirina, mikä varmistaa, että saamme kohtuullisen osan heidän talletuksistaan. Hallituksen segmentti muodostaa uuden tärkeän osan talletusstrategiastamme. Keskittymällä näihin kolmeen alueeseen – ryöstävät, yritykset ja hallitus – ajamme tasaisesti talletusten kasvua ja muuntavat lisääntyneen suorituskyvyn suurempaan talletuspohjaan.

Useimpien pankkien ja NBFC: ien liukumisten lisääntyminen vakuudettomissa ja mikrorahoituslainoissa on lisääntynyt. Axis Bankissa olemme kiristäneet sen uusien lainojen vakuutusstandardeja ja lisääntynyt keskittyminen kokoelmiin tehokkuuden parantamiseksi. Näiden toimenpiteiden odotetaan parantavan tilannetta parin seuraavan vuosineljänneksen aikana.

Luottojen kasvu pysyy hillittynä, ellei talletusten kasvua parane. Ilman riittäviä talletuksia omaisuuden kasvun rahoittamiseksi, onko pankki aggressiivisella vai konservatiivisella asenteella merkityksetöntä. Talletusten kasvu on keskeinen tekijä pankkijärjestelmän kyvyssä laajentaa varojaan.

Axis Bank pyrkii olemaan asiakkailleen luotettavin pankki. Tämän saavuttamiseksi se on käynnistänyt Sparsh -nimisen sisäisen ohjelman, joka keskittyy poikkeuksellisten asiakaskokemusten tarjoamiseen kaikilla kanavilla. Saumattoman monikanavakokemuksen tarjoaminen on ensisijainen tavoite, varmistamalla, että asiakkailla on ihastuttava vuorovaikutus riippumatta käyttämästä kanavasta. Vaikka tämä on keskipitkän tai pitkäaikainen matka, Axis Bank uskoo, että huippuosaaminen asiakaskokemuksessa johtaa luonnollisesti hallitsevaan asemaan suurissa pankkisegmenteissä.

Samankaltaiset artikkelit