Kiinteistösijoittajille yksi askel eteenpäin ja kaksi askelta taaksepäin
Kiinteistön ostajat eivät voi enää muuttaa kauppahintaa inflaatioon myyntihetkellä, mikä kumoaa veronalennuksen vaikutuksen. Tämä johtuu siitä, että vuonna 2001 tai sen jälkeen ostetuista tai perityistä kiinteistöistä poistettu indeksointietu pahentaa verovaikutusta.
Esimerkiksi kiinteistö, jota varten on ostettu ₹1 miljoona viisi vuotta sitten ja arvoltaan ₹1,47 miljoonasta tänään aiheutuisi veroa ₹7,01 lakh ilman indeksointia verrattuna ₹5,1 lakh indeksoinnin kanssa. Tämä merkitsee 37,54 prosentin lisäystä ulosmenevässä verotuksessa huolimatta alhaisemmasta veroasteesta, kertoo Feroze Azeez, Anand Rathi Wealth Ltd:n varatoimitusjohtaja.
”Analyysimme 1 686 asiakkaiden hallussa olevasta kiinteistöstä, joista meillä oli tietoa, paljasti, että indeksointieduilla ja 23,92 prosentin efektiivisellä veroasteella verovelvollisuus on ₹184 miljardia, kun taas ilman indeksointia 14,95 prosentin verokannan mukaan se on ₹257 miljardia, mikä on 39,2 prosentin lisäys verovelkaan budjetin jälkeen”, Azeez sanoi.
Näin se toimii: Oletetaan, että kustannusinflaatioindeksi (inflaation mitta) on noussut 100:sta 150:een viiden vuoden aikana ja kiinteistön arvo ₹1 crore viisi vuotta sitten on arvostunut ₹1,6 miljoonaa.
Indeksoinnilla voittoon sovellettiin aikaisempaa pitkän aikavälin myyntivoittoverokantaa ₹60 lakh inflaatiokorjauksen jälkeen – 20 % jälkeen ₹10 lakh ( ₹60 lakh – ₹50 lakh). Uuden säännön mukaan pitkän aikavälin luovutusvoittovero on 12,5 %, ei 20 %, mutta koska inflaatioon ei tehdä oikaisua, sitä sovelletaan koko myyntivoittoon. ₹60 lakh.
Eli todellinen maksettava vero on ₹2 lakh indeksoinnilla ja ₹7,5 lakh ilman inflaatiota.
Lue myös | Pääomavoittojen verosokkeri: Mitä sijoittajien pitäisi tehdä seuraavaksi?
”Indeksointiedun poistaminen olisi voitu tehdä verotehokkaammalla tavalla – joko asettamalla kiinteistöjen käyvät markkina-arvot tai indeksoidut hankintakustannukset budjettipäivään asti”, sanoi Bijal Ajinkya, lakitoimisto Khaitan & Co. Tämä olisi vastannut hallituksen filosofiaa verojärjestelmien johdonmukaisuudesta ja varmuudesta.”
Vanhoilla säännöillä tarkoitetaan vanhojen sääntöjen jatkamista tietyissä tilanteissa, kuten päivitettyjen sääntöjen soveltamista vain uusiin sijoittajiin.
Muut vaihtoehdot ovat nyt houkuttelevampia
Markkinaasiantuntijat toivovat, että ehdotettua muutosta muutetaan, kun finanssilaki tulee eduskunnan käsittelyyn.
”Tämä on epäedullista nykyisille kiinteistönomistajille, mutta uuden kiinteistön ostoa suunnittelevat tietävät tarkalleen, mihin he ovat ryhtymässä”, sanoi Nirav Karkera, Fisdomin rahoituspalvelualustan tutkimuspäällikkö.
Vaikka suora vaikutus kuluttajiin voi olla minimaalinen, sijoitusnäkökulmasta katsottuna sillä voi olla pieni vaikutus, koska rahaa saatetaan ohjata muille keinoille, hän lisäsi.
Tyypillisesti kiinteistö tuottaa 3–5 prosentin tuottoa, kun taas muut omaisuusluokat tarjoavat korkeamman tuoton, sanoi Samir Shah, Axis Securities Ltd:n verkkoliiketoiminnan pääjohtaja. Joten sijoittajat, joilla on lyhyen tai keskipitkän aikavälin sijoitustavoitteita, voivat halutessaan tutkia asiaa. muita vaihtoehtoja, hän lisäsi.
Lue myös | Myyntivoittoverotuksen muutokset ovat sijoittajien odotusten mukaisia
Saurabh Rathi, toimitusjohtaja ja osapäällikkö (kiinteistöt), Motilal Oswal Alternatesissa, sanoi, että kiinteistöjen tuotot sijoitetaan usein uudelleen samalle sektorille, jolloin loppukäyttäjät päivittävät tai sijoittajat tasapainottavat salkkujaan.
Budjettimuutos ei todennäköisesti vaikuta merkittävästi kumpaankaan ryhmään, hän sanoi, mutta ennakoi, että kaupungit, kuten Delhi-NCR ja Hyderabad, jotka ovat nähneet merkittäviä hinnannousuja ja sijoittajien aktiivisuutta viimeisen 2-4 vuoden aikana, saattavat kärsiä hieman enemmän kuin muut kaupungit.
Kehittäjälle mahdollinen pääomavoitto
Preeti Sharma, kumppani, maailmanlaajuiset työnantajapalvelut, vero- ja sääntelypalvelut, BDO Indiassa, yritys- ja veroneuvojassa, on sitä mieltä, että sijoittajat ovat nyt tietoisia ja luopuvat kiinteistöstään vain, jos he aikovat sijoittaa toiseen tukikelpoiseen kiinteistöön. vapautusta pääomatuloverosta.
Kiinteistön myynnistä saadut voitot voidaan sijoittaa uudelleen uusiin kiinteistöihin ilman pitkäaikaista myyntivoittoveroa, enintään ₹10 miljoonaa.
Tästä voisi olla hyötyä kiinteistökehittäjille, sillä budjettimuutokset saattavat motivoida kiinteistöjen myyjät sijoittamaan tuottonsa uudelleen uusiin rakennuksiin. Kiinteistöjen osalta pitkäaikaisten myyntivoittojen säilytysaika on 24 kuukautta.
”Arviomme mukaan premium-/organisoituneet kehittäjät ovat kyenneet antamaan ylivertaisia kiinteistöjen tuottoja verrattuihin kiinteistöihin varhaisissa kaksinumeroisissa luvuissa, ja siksi he voivat olla suurelta osin eristyksissä sentimentaalisesti”, HDFC Securities Ltd sanoi pikaviestissä budjettiilmoituksen jälkeen.
Lue myös | Startupit, kaksoisverovoittojen tukemat sijoittajat ”unelmabudjetissa”