Kiinan vientikielto polttaa Intian uutta Gold Rush: 3 varastoa katsella

Intiassa oli läheinen harja haavoittuvuudella, kun Kiina, joka hallitsee globaaleja harvinaisia ​​maametallitarvikkeita, siirtyi rajoittamaan vientiä maahan. Tuo hetki korosti, kuinka riippuvainen Intia on kourallinen lähteitä näille strategisille mineraaleille, jotka ovat kriittisiä kaikelle uusiutuvista energia- ja sähköajoneuvoista puolustusjärjestelmiin.

Tämän tunnustaen hallitus on asettanut harvinaiset maametallit ja kriittiset mineraalit strategisen resurssipolitiikansa keskipisteeseen. Aloitteet, kuten mineraalilohkojen olennainen huutokauppa, politiikan tuki ja Kansallinen kriittinen tehtävä Suunnitelmat kotimaisen käsittelyekosysteemin rakentamiseksi pyrkivät vähentämään tuonnin luottamusta ja luomaan kotimaista kapasiteettia.

Sijoittajille tämä muutos avaa uuden mahdollisuuden. Kourallinen lueteltuja yrityksiä on hyötyä, kun hallitus nopeuttaa näiden resurssien etsintää, uuttamista ja käsittelyä.

Gujarat Mineral Development Corporation (GMIDC) toimii pääasiassa kaivos ja sähkösektoritlaajalla strategisella visiolla. Tämä visio ilmenee ”Project Shikhar”, jonka tavoitteena on saavuttaa nelinkertainen kasvu vuoteen 2030 mennessä. Lisäksi Intian hallitus on lisännyt myös GMDC: n harvinaisen maametallikehityksen sijoitussuunnitelmansa 12,5 miljardista.

GMDC: n portfolio sisältää kevyitä harvinaisia ​​maametallioksideja, jotka ovat erittäin puhtaita, kuten neodyymi ja praseodymium, jotka ovat olennaisia ​​vahvimpien magneettien tekemiseen. Nämä pysyvät magneetit ovat kriittisiä EV: n ja tuuliturbiinien moottoreille.

Se kehittää yhtä maailman suurimmista harvinaisista maametallien talletuksista Ambadungarissa, kylässä Chota Udepur -alueella Gujaratissa. Itse asiassa GMDC: n on ilmoitettu, että se on myöntänyt äskettäin heinäkuussa 30–40 miljardia kritistä mineraali- / harvinaisia ​​maametallihankkeita.

Yhtiö on laatinut merkittävän viiden vuoden strategisen sijoitussuunnitelman, joka on yhteensä 134 miljardia euroa kehittyvien rajojen avaamiseksi, mukaan lukien uudet pignaatti-, hiili-, kupari- ja harvinaisten maametallihankkeet. Noin 46% tästä investoinnista on varattu maan hankkimiseen, 15% kuntoutus- ja restaurointitoimiin ja 30% kasvien ja koneiden suhteen.

Sen ydinoperaatiot kattavat kaivostoiminnan ja sähköntuotannon. GMDC on Intian johtava kauppiasmyyjä ja toiseksi suurin Lignite-tuottaja. FY25: ssä lignite -tuotanto oli 8,02 miljoonaa tonnia (MMT). Yhtiö on suunnattu 10–15%: n määrän kasvuun nykyisessä lingiittiliiketoiminnassaan kuluvana vuonna, mikä johtuu neljästä operatiivisesta kaivoksestaan.

Lisäksi GMDC on käyttänyt kuutta uutta lignit -miinaa Kutchin ja Etelä -Gujaratin yli, jotka lisäävät yhdessä noin 483 mmt varantoja. Nämä uudet kaivokset ovat ensisijaisesti pitkien raskausprojekteja, ja volyymien odotetaan alkavan osallistua FY27: stä eteenpäin. Näiden kaivoksien avulla se aikoo tuottaa 15 mmt tämän vuosikymmenen loppuun mennessä.

Se on myös laajentunut Orissaan hankkimalla kolme suurta hiililohkoa: Baitani West, Burapahar ja Kudanali-Lubri. Baitani on GMDC: n lippulaiva, jonka odotetaan tulevan sen suurimmaksi, ja niiden vuotuinen huippukapasiteetti on 15 mmt. Uraauurtavaa odotetaan tänä vuonna (FY26), ja tulot ja myynti mahdollisesti alkavat sen jälkeen.

Yhtiöllä on myös yli 2,5 miljardia tonnia sementtiluokan kalkkikivesarvoja Kutchissa. Tätä resurssia kaupallistetaan kolmessa vaiheessa, jotta Kutch saadaan sementtituotannon keskuskeskuksena. JK-sementin kanssa on allekirjoitettu 40 vuoden toimitussopimus vaiheen I nojalla.

Sitten Ambajissa on kupariprojekti, jonka tunnistetut resurssit ovat yli 10 mmt kuparia, sinkkiä ja lyijyä. Se etenee kaivosuunnitelman hyväksynnän kanssa, ja tulojen ennustetaan kertyvän FY30: n lopusta.

Taloudellisesta näkökulmasta se kirjasi toiseksi korkeimmat vuotuiset tulot ja kolmanneksi korkein voitto ennen veroa (PBT) historiassaan FY25. Kokonaistuotot nousivat 17% edellisvuodesta 32 miljardiin arvoon 25 FY: ssä. EBITDA (tulot ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja) kasvoi 11% – 9,9 miljardiin arvoon, marginaalilla 31%.

PBT kasvoi 10% 8,9 miljardiin ja veron jälkeen (PAT) nousi 12% 6,8 miljardiin.

Kasvu mykistettiin Q1FY26: ssa. Liikevaihto laski 10,4% vuotta 7,3 miljardia euroa, kun taas PAT laski 10,9% 1,6 miljardiin.

Arviointiperspektiivistä GMDC käy kauppaa 19,6x: n EV/Ebitda-monikerroksisessa, joka on selvästi yli 10-vuotisen mediaanin 6,6x. Nykyinen teollisuus tarkoittaa, että EV/EBITDA on 10,7x, mikä tarkoittaa GMDC: n kauppaa palkkiona ikätovereilleen.

Hindustan Copper (HCl) on a Keski -julkisen sektorin yritys (CPSE) Intian hallintoministeriön hallinnollisessa valvonnassa, Intian hallitus (GOI). Se on nimetty ’Miniratna’ -luokan I CPSE.

HCL omistaa kaikki Intian kuparimalmin kaivosvuokraamot, ja sillä on pääsy noin 45 prosenttiin Intian kuparimalmivaroista ja resursseista. HCL on ainoa pystysuoraan integroitu puhdistetun kuparin tuottaja Intiassa. HCL: llä on useita keskusyksiköitä kaikkialla Intiassa.

Tähän sisältyy Malanjkhand Copper -projekti Madhya Pradeshissa, Khetri -kuparikompleksissa Rajasthanissa, Intian kuparikompleksissa Ghatsilassa, Jharkhand, Gujarat -kupariprojekti Gujaratissa ja Taloja Copper -projekti Maharashtrassa.

Kuparin lisäksi yritys hyödyntää integroitua kaivostoiminta-palauttamista mallia reunaan kriittisen mineraalien alueeseen. Yhtiö on ilmoittanut suunnitelmistaan ​​kriittisten mineraalien ja harvinaisten maametallilohkojen rinnalla Intialainen öljy– Rypäleja Rituaalit. Yhtiö on äskettäin allekirjoittanut yhteisymmärryspöytäkirjan Öljy Intia Strategisten mineraalien tutkimiseksi, mikä merkitsee tätä muutosta. Tämän kumppanuuden tavoitteena on hyödyntää Oil Intian asiantuntemusta kriittisten mineraalien tutkimisesta ja tuotannosta.

Taloudellisesta näkökulmasta yhtiön liikevaihto kasvoi 20,6% vuotta 20,7 miljardiin euron arvoon, mikä johtui lisääntyneistä tuotantomääristä. PAT nousi 60%: iin 4,7 miljardiin ₹. Tuotot ja Pat fy25: lle olivat yrityksen kaikkien aikojen korkein. Tämä vauhti jatkui ensimmäisen vuosineljänneksen 2016 aikana, ja liikevaihto kasvoi 4,5% vuotta 5,1 miljardiin eihin ja Pat nousi 18,6% 1,3 miljardiin.

HCL: n visio on pyrkiä johtamiseen metallikaivosteollisuudessa ja maksimoida osakkeenomistajien kokonaistuotto tutkimalla kestävästi, kehittämällä ja louhimalla kuparimalmia ja niihin liittyviä geologisia mineraaleja. Operaatioon kuuluu kaivoskapasiteetin nopea laajentuminen laajentamalla olemassa olevia kaivoksia, avaamalla suljettuja kaivoksia ja jatkamalla Greenfield -hankkeita.

Yhtiö aikoo laajentaa kaivoksen kapasiteettiaan 12 mmt: iin 3,4 MMT: stä FY25: ssä. Tätä varten HCL aikoo sijoittaa 20 miljardia euroa seuraavan viiden vuoden aikana. Suurin osa tästä osoitetaan Malanjkhandille (9 miljardia), kun taas Khetri ja Jharkhand saavat 2 miljardia euroa lisäykseen. Se aikoo myös hankkia kuparitalletuksia Intiassa ja ulkomailla monipuolistaakseen sen tuloja.

HCL on myös allekirjoittanut sopimuksen Codelcon, maailman suurimman kuparintuottajan (200 mt malmin tuotannon) kanssa osana hallituksen välistä aloitetta. Tämä kumppanuus keskittyy tiedonsiirtoon ja oppimiseen globaaleista parhaista käytännöistä.

Arviointia laajuinen yritys käy kauppaa EV/EBITDA-monikerroksisella, joka on 37,8x, mikä on selvästi yli 10-vuotisen mediaanin, joka on 24x. Nykyinen teollisuus tarkoittaa, että EV/EBITDA on 23,2x, mikä viittaa Hindustan -kupariin, joka kaupattaa palkkiota ikäisensä kanssa.

Hindustan -kuparin osakekurssi

Liehtyä Mukana on myös Miniratnan aikataulun Aikataulun keskeinen julkisen sektorin yritys (CPSE).

Se on Intian suurin mangaanimalmin tuottaja, jonka osuus oli 91,80% sen tuloista FY25. MOIL: lla on kymmenen miinaa, jotka koostuvat seitsemästä maanalaisesta ja kolmesta OpenCast -miinasta. Kaikki sen miinat sijaitsevat Keski-Intian mineraalirikkaassa vyössä, Balaghatin, Bhandaran ja Nagpurin alueilla, pääasiassa 250 kilometrin säteellä Nagpurista.

Se tuottaa erilaisia ​​mangaanimalmin arvosanoja, mukaan lukien korkealaatuiset malmit (käytetään ferron mangaanin tuotantoon), keskikokoisen malmin (silikon mangaanituotantoon), uunin luokan malmiin (kuuman metallin tuotantoon) ja dioksidiin. Yhtiö valmistaa myös lisäarvoa saatuja tuotteita, joiden kokonaisliikevaihto on 7,82%.

Moil on ainoa Intian yritys, joka tuottaa elektrolyyttistä mangaanidioksidia (EMD). EMD: tä käytetään kuiva -solujen paristoissa, lääketeollisuusja kemianteollisuus. MOIL täyttää noin 46% Intian dioksidimalmin kokonaisvaatimuksesta. Sen ferro-manganilainen kasvi tuottaa korkean hiilen ferro-manganese-seosta.

Korkeasuhde mangaani on avaintulo seuraavan sukupolven EV-paristoihin, joita käytetään usein harvinaisten maamatreettien ja muiden kriittisten mineraalien rinnalla. Lisäksi MOIL keskustelee useiden kansainvälisten yritysten kanssa kuparin, nikkelin ja vanadien varantojen hyödyntämiseksi.

Nämä keskeiset mineraalit ovat kriittisiä puhtaan energiateknologioiden ja akun varastoinnin kannalta. MOIL allekirjoitti myös julkistamatta jättämisen sopimuksen (NDA) Zawar-ryhmän kanssa maaliskuussa Suomen hankkeisiin, jotka kohdistuivat nikkeli-, kupari-, palladium-, platina-, kulta- ja kobolttiin.

Myös talous on vahva. Tuotot 25.55 -vuotiaana kasvoi 9,3% vuodessa 15,8 miljardiin euräksi, kun taas PAT kasvoi 30,4% marginaalin kasvaessa. Vauhti hidastui Q1FY26: lla, ja liikevaihto laski 29,4% – 3,5 miljardia, kun taas PAT laski 65,8%: iin 520 miljoonaan eurolla, koska marginaali laski 2000 peruspisteellä.

Tulevaisuuteen yrityksen tavoitteena on kaksinkertaistaa mangaanimalmituotanto 3,50 miljoonaan MMT: hen vuoteen 2030 mennessä. Tämä kasvu vaatii olemassa olevien kaivoksien mekanisointia, uusien akselien upottamista ja uusien vuokrasopimusten hankkimista. Moil tutkii aktiivisesti uusia maantieteellisiä alueita ja muita mineraaleja, mikäli ehdotukset ovat taloudellisesti kannattavia.

Tähän sisältyy uusien kaivoksien hankkiminen maan sisällä ja sen ulkopuolella sekä strategisten liittoutumien jatkaminen ja ulkomaisten tuottajien kanssa tekemien sopimusten tekeminen. Arviointia, MOIL käy kauppaa EV/EBITDA-monikerroksisella 12,9x: llä, mikä on selvästi yli 10-vuotisen mediaanin 4,4x. Nykyinen teollisuus tarkoittaa, että EV/EBITDA on 10,6x, mikä tarkoittaa MOIL: n kauppaa palkkiona ikäisilleen.

Intian pyrkimys tulla itsestä riippuvaiseksi harvinaisissa maametallissa ja kriittiset mineraalit keräävät vauhtia huutokauppojen ja politiikan tuella. Tätä varten GMDC, Hindustan Copper ja Moil sijoittavat itsensä varhaisiksi edunsaajiksi käyttämällä vakiintuneita kaivosvahvuuksiaan monipuolistumiseen nouseviin mineraalimahdollisuuksiin. Mutta arvot ovat jo kaupallisia historiallisten alueiden yläpuolella ja toteutusaikataulut ovat edelleen riski.

–

Huomaa: Koko tämän artikkelin ajan olemme luottaneet http://www.screener.inin ja yrityksen sijoittajan esityksen tietoihin. Vain tapauksissa, joissa tietoja ei ollut käytettävissä, olemme käyttäneet vaihtoehtoista, mutta laajalti käytettyä ja hyväksyttyä tietolähdettä.

Tämän artikkelin tarkoituksena on vain jakaa mielenkiintoisia kaavioita, datapisteitä ja ajatuksia herättäviä mielipiteitä. Se ei ole suositus. Jos haluat harkita sijoitusta, sinua neuvotaan vahvasti neuvonantajaasi. Tämä artikkeli on ehdottomasti vain koulutustarkoituksiin.

Madhvendra on ollut syvästi uppoutunut osakemarkkinoille yli seitsemän vuoden ajan yhdistäen hänen intohimonsa investoidakseen hänen asiantuntemukseensa taloudellisessa kirjoittamisessa. Hän nauttii monimutkaisten konseptien yksinkertaistamisesta, hän nauttii rehellisten näkökulmiensa jakamisesta startup -yrityksille, luetteloiduille yrityksille ja makrotaloudellisille suuntauksille.

Omistettu lukija ja tarinankertoja, Madhvendra kukoistaa paljastavien oivalluksien, jotka inspiroivat hänen yleisöään syventämään heidän ymmärrystään finanssimaailmasta.

Ilmoitus Kirjailija ja hänen huollettavansa eivät pidä tässä artikkelissa käsiteltyjä osakkeita.

Verkkosivustonhoitajilla, sen työntekijöillä ja artikkeleiden avustajilla/kirjoittajilla/kirjoittajilla on tai voi olla erinomainen osto- tai myyntipaikka tai pitäminen arvopapereissa, arvopapereissa tai muissa niissä olevien liikkeeseenlaskijoiden ja/tai niiden yritysten sijoituksissa. Artikkelin sisältö ja tietojen tulkinta ovat vain avustajien/ kirjoittajien/ kirjoittajien henkilökohtaisia ​​näkemyksiä. Sijoittajien on tehtävä omat sijoituspäätöksensä erityisten tavoitteidensa, resurssien ja vasta, kun ne ovat tarpeen tarvittavia riippumattomia neuvonantajia.