Keskittyneet rahastot ovat seuraava iso veto

Yksittäiset sijoittajat mieluummin laittavat rahaa keskittyneisiin varoihin, joissa on keskittynyt korkealaatuisia osakkeita alfa-tuottamiseksi. Nettoinvestointien lisääntyminen keskittyneisiin varoihin huolimatta helmikuussa laajemman pääomakeskeisen järjestelmän laskusta osoittaa sijoittajien suosimisen laadun suhteen määrän suhteen.

Toisin kuin monipuoliset rahastot, jotka levittävät investointeja laajasti, keskittyneillä rahastoilla priorisoivat valitut osakkeet (noin 20-30), joilla on vahvat perusteet, kasvupotentiaali ja kestävyys epävarmoilla markkinoilla. Tämä mahdollistaa paremman riskisopeutetun tuoton, koska rahastonhoitajat voivat navigoida volatiliteettiin jakamalla dynaamisesti pääomaa sektorille ja yrityksille, joiden odotetaan ylittävän.

Helmikuussa, joka estää keskittyneitä varoja, kaikki osakekeskeiset rahastokategoriat ilmoittivat nettovirtojen laskun. Intian sijoitusrahastojen yhdistäminen osoittaa, kun taas osakepääomasuuntautuneisiin järjestelmiin nettovirrat laskivat helmikuussa 26% verrattuna tämän vuoden tammikuussa, nettovirrat keskittyneiksi rahastoiksi nousivat 65%.

Nettoinvestointien lisääntyminen keskittyneisiin rahastoihin kuukauden aikana osoittaa, että sijoittajat etsivät tasapainoista lähestymistapaa korjausten keskellä keski- ja pienrahastoissa.

Jopa palautukset näistä rahastoista ovat tasaisia. Viimeisen vuoden aikana viiden parhaiten suoriutuvan keskittyneen rahaston keskimääräinen tuotto on 17%ja viimeisen kolmen vuoden 19%. Noin 80% kokonaismäärästä 28 kohdennettuun rahastoon on ylittänyt vertailukohtansa viimeisen vuoden aikana. Sitä vastoin noin 66% kokonaismäärästä 39 Flexi-Cap-rahastosta on ylittänyt vertailukohdan.

Nirav Karera, pää, tutkimus, fisdom, sanoo, että sijoittajat etsivät aktiivisesti hallittuja, korkeatasoisia salkkuja epävarmuuden navigoimiseksi sen sijaan, että levittäisivät pääomaaan ohuesti moniin osakkeisiin. ”Keskittyneiden varojen sijoitukset todennäköisesti ylläpitävät vauhtia, koska markkinat pysyvät epävakaina, ja sijoittajat etsivät varoja, jotka voivat tuottaa alfaa strategisen osakevalinnan eikä passiivisen monipuolistamisen sijaan”, hän sanoo.

Allokointistrategia

Keskitetyillä rahastoilla ei ole rajoituksia markkinakattoon, jolloin rahastonhoitajat voivat keskittyä alfaan rajoittaen samalla kun haittapuoli. Nämä rahastot toimivat alhaalta ylöspäin suuntautuvassa poimintamenetelmässä valitsemalla korkeintaan 30 osaketta. Rahastonhoitajat nojautuvat parhaillaan korkean tuomion sijoitusstrategiaan ja priorisoivat valikoivan osakekannan laajan monipuolistamisen suhteen.

Merkittävä osa keskittyneistä rahastojen salkkuista on nyt osoitettu suurille osakkeille, jotka ovat historiallisesti tarjonneet enemmän vakautta epävarmoilla markkinoilla. Fisdom-tutkimuksen tiedot osoittavat, että tämän vuoden helmikuussa altistuminen suurille osakkeille nousi 73,5%: iin verrattuna 64,8 prosenttiin lokakuussa 2024. Rahastonhoitajat ovat vähentäneet jakamista keskiasteen osakkeisiin 14 prosenttiin tämän vuoden helmikuussa 22 prosentista viime vuoden lokakuussa. Allokointi pienkorkeille on laskenut 12%: iin 13%: sta saman ajanjakson aikana.

Rahastonhoitajat etsivät yrityksiä, jotka vastaavat kehittyviä markkinoiden mahdollisuuksia ja osoittavat kestävyyttä sen sijaan, että seuraisivat lyhytaikaisia ​​alakohtaisia ​​suuntauksia. Kyky hyödyntää tulevia taloudellisia muutoksia on ratkaisevan tärkeä alfan tuottamisessa. Finnovate, Finnovate, perustaja ja toimitusjohtaja Nehal Mota sanoo, että viimeaikaiset korjaukset keski- ja pienten osakkeiden osakkeissa, rahastonhoitajat ovat vaeltaneet investointinsa näiden segmenttien korkean tuomion asemiin. ”He voivat harkita uusien sijoitusideoiden käyttöönottoa alfan tuottamiseksi, etenkin tuoreiden virtausten ollessa keskittyneessä rahastossa.”
Mitä katsoa ennen sijoittamista

Scripboxin toimitusjohtaja Sachin Jain sanoo, että fokusoidut rahastot ovat keskittyneet salkkuihin, mikä johtaa suurempaan riskiin. ”Sijoittajien on varmistettava, että heillä on kyky sietää potentiaalista volatiliteettia, ja nämä rahastot sopivat paremmin pitkäaikaisille sijoittajille, jotka voivat säällä lyhytaikaisia ​​vaihtelut.”

Heidän tulisi tarkistaa rahaston aikaisempi tulos, sen omistusosuus ja rahastonhoitajan kyky tuottaa johdonmukaista tuotosta eri markkinasyklissä.