Jubilant FoodWorks hyppää yli 4 %, kun nettotulos hyppää seitsenkertaiseksi Q4:lla: Selvitä, mitä välittäjät sanovat

Jubilant FoodWorksin osakekurssi nousi yli 4 % alkukaupan aikana torstaina sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti seitsenkertaisesta nettovoiton noususta neljännen vuosineljänneksen tuloksessa edelliseen vuoteen verrattuna. Osakkeet nousivat peräti 4,53 % ja saavuttivat päivänsisäisen korkeimman 502,4 Rs osakkeelta NSE:ssä.

Keskiviikkona 22. toukokuuta Jubilant FoodWorks raportoi konsernin 208,25 miljoonan rupian nettovoiton 24. vuosineljännekseltä, mikä merkitsee yli seitsenkertaista kasvua eli lähes 630 % edellisvuoteen verrattuna verrattuna vuoden 28,54 miljoonan rupian voittoon. viime vuoden samalla neljänneksellä.

Konsernin toiminnan liikevaihto katsauskaudella nousi lähes 24 prosenttia vuodentakaisesta 1 572,8 miljoonaan rupiaan 23. vuosineljänneksen 1 269,8 miljoonasta ruplasta.

Jubilant avasi 67 uutta Domino's-myymälää vuosineljänneksen aikana, mikä osaltaan kasvatti kokonaisliikevaihtoa lähes 24 % 1 572,8 rupjoonaan.

Vertailukelpoinen myynti, keskeinen saman myymälän myynnin mittari, oli kuitenkin 0,1 %, mikä katkaisi neljän peräkkäisen neljänneksen negatiivisen kasvun putken. Neljänneksen kokonaiskulut nousivat 28,2 prosenttia 1 545 miljoonaan rupiaan.

Välitys riemuitsevissa FoodWorksissä

Prabhudas Lilladher Jubilant FoodWorksissä

Prabhudas Lilladher säilyttää osakkeen 'Hold'-luokituksen, ja diskontattu kassavirtaan (DCF) perustuva tavoitehinta on 480 Rs, mikä on alempi kuin aiemmin 507 Rs. Hinta-tulossuhde (PE) sisältää 68,2xFY26 erillisen EPS:n.

Prabhudas Lilladherin raportin mukaan Domino saavutti positiivisen samankaltaisen (LFL) -myynnin Q4FY24, ja rohkaisevat trendit jatkuvat huhtikuuhun 2024 asti. Raportin mukaan kilpailupaineet ovat saattaneet olla huipussaan, koska kaikki suuret pizzan tuottajat ovat jännityksen alla. kasvun näkyvyys on kuitenkin edelleen epävarmaa.

Jubilant FoodWorks (JUBI) jatkaa investointeja infrastruktuuriin hyödyntääkseen kasvumahdollisuuksia kysynnän vakiintuessa. Kysynnän kasvu voi johtaa kannattavuuden paranemiseen keskipitkällä aikavälillä, varsinkin kun 24. vuoden tulos verojen jälkeen (PAT) on 44 % pienempi kuin 22. vuoden.

Prabhudas Lilladher arvioi 37 %:n yhdistetyn vuotuisen kasvun (CAGR) PAT:ssa 24-26 tilikaudella, perustuen alhaiseen perustaan. Lisäksi DP Eurasian konsolidoinnin odotetaan lisäävän 1,2-1,5 rupiaa konsernin osakekohtaiseen tulokseen (EPS), vaikka tätä ei ole otettu huomioon nykyisissä arvioissa.

Motilal Oswal Jubilant FoodWorksissä

QSR-alan kysyntähaasteiden vuoksi Motilal Oswal toistaa ”neutraalin” luokituksen tavoitehinnalla 480 Rs. Kaiken kaikkiaan konsernin liikevaihto, bruttokate ja käyttökate nousivat 24 %, 26 % ja 25 %. % edellisvuodesta johtuen DP Eurasia -ostosta, mutta korkeammat poistot ja korkokulut johtivat PBT:n 42 %:n laskuun vuotta aiemmasta.

Motilal Oswalin raportin mukaan Jubilant FoodWorkin liikevaihto kasvoi 6 % vuoden 2010 viimeisellä neljänneksellä 13,3 miljardiin INR:iin, mikä vastasi odotuksia. Domino's kirjasi positiivisen vertailukelpoisen (LFL) -myynnin kasvun 0,1 % neljän neljänneksen laskun jälkeen.

Toimitusmyynti kasvoi 12 % vuotta aiemmasta ja nousi osuutensa 68 prosenttiin, kun taas ruokamyynti laski 6 %, mikä johtui osittain toimituskuluista vapautumisesta. Huolimatta bruttokateprosentin kasvusta 130 peruspistettä 76,6 prosenttiin vuotta aiemmasta, käyttökateprosentti laski 100 peruspistettä 19,1 prosenttiin, mikä vaikutti korkeampiin poistoihin ja meneillään oleviin uudelleeninvestointeihin. Tämän seurauksena PBT laski 45 % vuotta aiemmasta ja marginaali oli 3,8 % vuoden 2004 viimeisellä neljänneksellä.

JP Morgan Jubilant FoodWorksistä

JP Morganin raportin mukaan Jubilant FoodWorks on luokiteltu ”neutraaliksi” tavoitehinnalla 515 rupiaa. Raportissa todetaan, että vertailukelpoisten (LFL) -myynnin paranemisen odotetaan tukevan osakkeiden kehitystä, vaikka marginaalit ovat heikentyneet, mutta todennäköisesti pohjassa.

Raportissa korostetaan myös keskeisiä toimia, kuten toimitusmaksuista luopuminen, siirtyminen seitsemän alueen rakenteeseen ja lisääntyneet brändiinvestoinnit, jotka johtivat toimitustilausten kasvuun 24. vuosineljänneksen aikana.

Morgan Stanley Jubilant FoodWorksistä

Morgan Stanleyn raportin mukaan Jubilant FoodWorks on luokiteltu ”tasapainoiseksi”, ja tavoitehinta on alennettu 427 rupiaan. Raportissa todetaan, että yhtiön Q4FY24 tulos jäi odotuksista ensisijaisesti heikompien marginaalien vuoksi.

Raportin mukaan käynnissä oleva velkaantumissykli on johtanut huomattaviin alennuksiin taloudellisissa arvioissa. Morgan Stanley korostaa, että parantunut pohjakysyntä on elpymisen edellytys.

Näistä haasteista huolimatta raportti korostaa, että vertailukelpoisten (LFL) myynti kääntyi positiiviseksi, vaikkakin heikolla pohjalla, mikä tarjoaa toivonpilkahduksen tulevasta suorituskyvystä.