Jioblackrock Flexi Cap Fund NFO: Teknologinen osakepääoman lanseeraus Intian kehittyneillä markkinoilla
Intian talous käsittelee kahta vastakkaista voimaa.
Hallituksen GST -uudistuksen odotetaan lisäävän kuluttajien menoja. Toisaalta Yhdysvaltojen kauppatariffien odotetaan hidastavan vientiä.
Vaikka kotimainen kasvu on edelleen joustava, vientiveto voi leikata kasvuvauhtia tulevilla vuosineljänneksellä.
Sijoittajille tämä tuo esiin ongelman – pitäisikö uuden pääoman käyttöön, kun markkinat ovat kalliita toivoen lisää ylösalaisin tai odottaa parempia lähtökohtia alhaisemmilla arvoilla?
Täällä kuvaan tulee Flexi Cap -rahastoja.
Heidän kykynsä investoida dynaamisesti suuriin, keskimmäiseen tason ja pienkorkeisiin osakkeisiin, ne voivat tarjota vakautta ja kasvumahdollisuuksia.
Tällä taustalla Jioblackrock -sijoitusrahasto esittelee erittäin odotetun Jioblackrock Flexi Cap -rahastonsa, joka on suuri virstanpylväs uudelle AMC: lle.
Jioblackrock AMC on yhteistyö Reliance’s Jio Financial Services ja BlackRockin, maailman suurimman omaisuudenhoitajan BlackRockin välillä.
- Jio tarjoaa vertaansa vailla olevaa jakeluvoimaa ja tavoittaa miljoonat vähittäissijoittajat Intiassa.
- BlackRock tuo vuosikymmenien ajan globaalin rahastojen hallintaperinnön ja sen omaa Aladdin -alustan, jossa yhdistyvät AI, Big Data ja riskianalyysi sijoitusprosessiin.
Tämä tekee Jioblackrockista katsottuna uuden tulokkaan Intian 60 biljoonan sijoitusrahaston markkinoiden Rs.
Jioblackrock Flexi Cap -rahasto on avoin osakejärjestelmä, jolla on suunta investoida suuriin, keski- ja pienyrityksiin.
- Uusi rahastotarjous avataan ja sulkeutuu, minkä jälkeen järjestelmä avataan uudelleen jatkuvaa tilausta ja lunastusta varten.
- Yksiköitä on saatavana myös Rs 10: llä NFO: n aikana. Erityisesti pääsy ja poistumiskuorma ei ole sovellettavissa, mikä tekee rakenteesta sijoittajaystävällisemmän.
- Lisäksi Jioblackrock Flexi Cap -rahastoa verrataan NIFTY 500: n kokonaistuottoindeksiin. Tämä järjestelmä on saatavana vain suorassa suunnitelmassa – kasvuvaihtoehto.
- Systemaattisen sijoitussuunnitelman (SIP) ja lumpsumin vähimmäismäärä on 500 Rs ja sen jälkeen.
- Valtuutuksensa mukaan se voi sijoittaa 65% – 100%: iin osakkeisiin segmenttien osakkeisiin, samoin kuin 35% velkojen ja rahamarkkinoiden arvopapereissa vakauttamisessa ja jopa 10% REIT: ien ja monipuolistamisen kutsumista.
Tämän dynaamisen allokoinnin avulla rahastonhoitaja voi nojata suurten maiden kiertävien ajanjaksojen aikana ja kallistua kohti keski- ja pienikerroksia, kun kasvunäkymät näyttävät kelvollisilta.
Rahasto jatkaa BlackRockin omistustekniikan lisäämistä tietopohjaista sijoitusmenetelmää. Varaston poiminta ohjaa tutkimussignaalit, jotka perustuvat moniin panoksiin – arvoon, laatuun, tunteeseen ja perustavanlaatuiseen vauhtiin.
Esimerkiksi yrityksen ansiokasvu, tasein terveys ja markkinoiden käsitys siitä kaikki edistävät komposiittipistettä.
Myöhemmin nämä pisteet hienosäätää sen sisäinen Aladdin-alusta, joka auttaa lieventämään riskejä, alakohtaisia altistuksia ja likviditeettiä.
Mutta algoritmit eivät ole lopullista puhelua.
Tanvi Kacheria, CFA, jolla on kansainvälinen kokemus BlackRock USA: ssa ja Los Angeles Capital Managementissa, ja Sahil Chaudhary, jolla on laaja altistuminen Intian markkinoille Blackrock Intiassa ja Fidelity, tarjoavat ihmisen arvioinnin ja valvonta.
Tulos on metodologia, jossa koneen älykkyys auttaa, mutta ei korvaa rahastonhoitajan harkintaa.
Kuten missä tahansa osakerahastossa, Jioblackrock Flexi Cap -rahastolla on suuri riskiprofiili.
Sijoittajien tulisi odottaa volatiliteettia, erityisesti mahdollisuuden terävälle korjauksille keskimmäisissä ja pienissäCapsissa markkinoiden taantumien aikana.
Rahasto on sopivin sijoittajille, joilla on vähintään 3–5-vuotias pitkäaikainen horisontti, joka voi sietää lyhytaikaisia vaihteluita, mutta haluaa saada Intian pitkäaikaisen kasvutarinan.
Koska tämä on tasa-arvoinen sijoitusrahasto (vähintään 65%: lla sijoitettu osakepääomat), sillä on normaalit osakeverotusnormit:
- : Jos voittoa lunastetaan 12 kuukauden kuluessa, voitto verotetaan 20 prosentilla.
- : Jos niitä pidetään yli 12 kuukauden ajan, tilikautena on voitot 1,25 lakia verrattuna; Yllä olevat voitot, joita verotetaan 12,5%: lla ilman indeksointia.
- : Verotetaan sijoittajien käsissä heidän tuloverolaatansa mukaan.
Tämä käynnistysajoitus on mielenkiintoinen. Intian taloutta ohjaa kotimainen kulutus, GST -uudistukset ja hyvänlaatuinen inflaatio, mutta myös rasittavat ulkoisia kaupan jännitteitä.
Rahasto, joka pystyy vaihtamaan dynaamisesti markkinoiden segmenttien välillä, on parhaiten korvata nämä ristiriitaiset voimat.
Esimerkiksi se voi ylipainottaa kuluttajalle suunnattuja osakkeita, jotka hyötyvät suuremmasta kysynnästä ja vientiin suuntautuneista teollisuudenaloista, jotka ovat alttiina tariffeille.
Lisäksi monien markkinoiden alueiden arvot ovat korkeat ja varastojen valinta on tärkeämpää kuin koskaan.
Kurinalainen, tekniikan yhteensopiva lähestymistapa, joka voi mahdollisesti tunnistaa mahdollisuudet tällaisessa ympäristössä, on rahastolle erottajakerroin.
Jioblackrock Flexi Cap -rahasto on ensimmäinen vakava testi siitä, kuinka Jio-BlackRock-sidos suorittaa onnistuneesti maailmanlaajuisen tietotaidonsa ja paikallisen mittakaavan Intian markkinoilla.
Uutena rahastona sillä ei ole suorituskyvyn kokemusta. Riskien välttämisten sijoittajille olisi järkevää nähdä, että suorituskyky kehittyy ennen suurten määrien jakamista.
Riskinantajille, jotka haluavat investoida uuden sukupolven AMC: hen, jolla on globaali linja, SIPS tai pienikokoiset kertakorvaukset NFO-ajanjaksolla, voi olla tapa edetä.
